在美联储释放鹰派信号后，澳元走软至接近0.7000，澳洲联储利率决议临近

AUD/USD在周一亚洲早盘走弱至0.7010附近。
Fed官员Hammack希望通过限制性货币政策将通胀拉回目标水平。
RBA料将在周二9月会议上恢复加息。

周一亚洲早盘，AUD/USD失去动能，回落至0.7010附近。随着美国国债收益率上升，以及市场对Federal Reserve（Fed）进一步加息的押注升温，美元（USD）兑澳元（AUD）走强。周二稍晚，澳大利亚储备银行（RBA）将成为市场焦点。

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Fed官员的鹰派言论，加剧了市场对近期将利率上调至3.75%-4.00%区间后进一步加息的猜测。克利夫兰联储主席Beth Hammack上周五表示，她担心持续高企的通胀会让美国公众逐渐接受高物价成为“新常态”，并补充称，央行不能允许这种情况发生。

与此同时，费城联储主席Anna Paulson表示：“可能有必要进一步适度收紧政策。”根据CME FedWatch工具，市场目前计入Fed在10月上调基准利率的概率接近65.9%，高于一周前的57.6%和一个月前的9.4%。

RBA可能会加息25个基点（bps），以应对顽固通胀。若如此，官方现金利率（OCR）将升至4.60%，为2011年11月以来的最高水平。交易员还将从行长Michele Bullock在利率决议后的新闻发布会上获取更多线索，以判断澳洲央行是否准备在11月连续加息，还是倾向于在今年剩余时间内观望。

澳大利亚联邦银行澳洲经济主管Belinda Allen表示：“鉴于当前通胀背景，风险在于9月之后仍有进一步收紧货币政策的必要。”Allen补充称：“但要将货币政策进一步推向限制性区间，并不是一个容易的决定。”

尽管就业数据标题表现偏软，但随着RBA收紧预期升温，澳元韧性获得支撑

Brown Brothers Harriman的Elias Haddad指出，澳大利亚最新劳动力数据释放出喜忧参半的信号，“失业率意外上升0.1个百分点至4.6%，高于市场共识以及RBA对年底4.5%的预测。”不过，BBH强调，“失业率上升在很大程度上反映了参与率提高，这表明劳动力市场仍存在一定紧张程度”，从而强化了基本面条件依然稳固的观点。

在此背景下，Haddad认为，“核心结论是：RBA进一步加息概率上升，限制了其与Fed之间的政策分化，并支撑AUD/USD。”他还强调，“澳大利亚在与能源、AI和国防相关的大宗商品方面具有战略性敞口，这仍是澳元重要的长期利好因素”，为该货币在短期政策前景之外提供了额外的结构性支撑。

Hammack警示通胀思维固化风险，Fed基调继续明显偏鹰

Hammack传递出温和偏鹰的信息，FXS Speechtracker评分为7.2/10，略低于历史平均水平7.5/10，但仍明显高于中性水平。其强调“最大风险”在于通胀思维的形成，同时指出经济增长保持韧性、就业市场稳定，这凸显出其对持续高于目标的通胀以及持续资本支出可能固化价格压力的担忧。她还警告称，如果通胀进展停滞，政策必须维持限制性立场，这强化了利率将在更长时间内维持高位的倾向，整体上对美元构成支撑。

FXS Fed Sentiment Index下滑0.34点至147.72，表明市场感知的鹰派程度略有回落，尽管该指数仍远高于100这一中性线，深处鹰派区间。这种组合——高水平但负变化——表明Fed仍坚定偏向限制性政策，但市场可能将Hammack的表态解读为相较既有基准略微没那么激进。

技术分析：AUD/USD短期内维持看跌倾向

从日线图来看，AUD/USD仍位于100日简单移动平均线（SMA）和布林带中轨下方，尽管自近期低点出现温和日内反弹，但短期偏向仍然看跌。价格仅略高于布林带下轨支撑，而相对强弱指数（RSI）位于33，徘徊在超卖区域附近，表明卖压已较为充分，但尚未出现反转。

上行方面，初步阻力位见于0.7070附近的100日SMA，下一道阻力位在接近0.7130的布林带中轨，随后是0.7265附近的上轨。下行方面，若明确跌破0.7000的布林带下轨，将打开进一步下跌空间；而只要价格仍运行在100日SMA下方，反弹尝试可能依然脆弱。

（本文的技术分析是在AI工具的帮助下完成的。了解更多。）

澳元常见问题

哪些关键因素会驱动澳元走势？

影响澳元（AUD）的最重要因素之一，是澳大利亚储备银行（RBA）设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口商品——铁矿石的价格。其最大贸易伙伴中国的经济状况，以及澳大利亚的通胀、经济增长率和贸易帐，也都会产生影响。市场情绪——即投资者是在承担更多风险资产（risk-on），还是在寻求避险资产（risk-off）——也是一个因素，其中risk-on通常利好AUD。

澳大利亚储备银行的决策如何影响澳元？

澳大利亚储备银行（RBA）通过设定澳大利亚各银行之间相互拆借的利率水平来影响澳元（AUD）。这会影响整体经济中的利率水平。RBA的主要目标是通过上调或下调利率，将通胀率维持在2%-3%的稳定区间。与其他主要央行相比，相对较高的利率有助于支撑AUD，而相对较低的利率则相反。RBA还可以通过量化宽松和量化紧缩来影响信贷环境，前者利空AUD，后者利好AUD。

中国经济状况如何影响澳元？

中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元（AUD）的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，其会从澳大利亚购买更多原材料、商品和服务，从而提振对AUD的需求，并推高其价值。反之，当中国经济增长不及预期时，情况则相反。因此，中国增长数据的正面或负面意外，往往会直接影响澳元及其相关货币对。

铁矿石价格如何影响澳元？

根据2021年的数据，铁矿石是澳大利亚最大的出口商品，每年出口额达1180亿美元，而中国是其主要目的地。因此，铁矿石价格会成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，AUD也会走高，因为对该货币的总需求会增加。反之，如果铁矿石价格下跌，情况则相反。铁矿石价格上涨通常还意味着澳大利亚更有可能出现正贸易帐，这同样利好AUD。