إفطار الأسواق اليومي من TMGM: 2026-08-20
لمحة الصباح
- قالت وزارة الخزانة الأمريكية إنها ستزيد بعض عمليات إعادة شراء السندات الأطول أجلاً، فيما أشارت التقارير والتغطية اللاحقة إلى أن هذه الخطوة تهدف إلى دعم السيولة والحد من الارتفاع الحاد في تكاليف الاقتراض.
- أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ما وصفه بأنه أشد إجراء اقتصادي يُتخذ على الإطلاق ضد إيران، قائلاً إن الدول التي تسمح بتقديم مساعدات مالية إلى طهران ستواجه عواقب اقتصادية وخيمة.
- ارتفعت أسعار النفط إلى أعلى مستوياتها في أكثر من ثلاثة أسابيع خلال الفترة محل التغطية، مع بقاء المخاطر التي تهدد الإمدادات في الشرق الأوسط في دائرة الاهتمام بفعل المواجهة بين الولايات المتحدة وإيران والتوتر في مضيق هرمز.
- قال الرئيس دونالد ترامب خلال اجتماع في البيت الأبيض إن لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) تعمل على مسار قانوني ومتوافق بالكامل لإتاحة Hyperliquid للعملاء في الولايات المتحدة، فيما ذكر المقال أن الرمز المميز ارتفع بأكثر من 20% بعد هذه التصريحات.
- قال نائب محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي أندرو هاوزر إن المزيد من زيادات أسعار الفائدة لا يمكن استبعاده إذا تحققت مخاطر التضخم الصعودية ولم يواصل التضخم تراجعه.
- ذكر مقال نُشر قبل الإصدار أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سينشر يوم الأربعاء محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) لشهر يوليو، مع النظر إلى الوثيقة باعتبارها مصدراً لتفاصيل الانقسام المتشدد داخل اللجنة.
- أفاد تقرير بأن الدولار الكندي تعزز بعد أن أوقف الرئيس ترامب الرسوم الجمركية البالغة 50%، ومع إضافة ارتفاع أسعار النفط مزيداً من الدعم.
نظرة عامة
هيمنت إجراءات السياسة الأمريكية والتطورات الجيوسياسية على الفترة محل التغطية. فقد أعلنت وزارة الخزانة عن توسيع عمليات إعادة شراء بعض السندات الأطول أجلاً، وهي خطوة وُصفت في التغطية الواردة بأنها تهدف إلى دعم السيولة في سوق سندات الخزانة ومعالجة الارتفاع الحاد في تكاليف الاقتراض. وبشكل منفصل، أعلن الرئيس دونالد ترامب تصعيداً كبيراً في الضغوط الاقتصادية الأمريكية على إيران، ما أضاف إلى التوترات الأوسع في الشرق الأوسط.
وانعكست هذه التوترات مباشرة على أسواق الطاقة، إذ أشارت التقارير الواردة إلى أن أسعار النفط صعدت إلى أعلى مستوياتها في أكثر من ثلاثة أسابيع مع استمرار المخاوف بشأن مخاطر الإمدادات الإقليمية، بما في ذلك ما يتعلق بمضيق هرمز. وفي أخبار البنوك المركزية، كرر نائب محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي أندرو هاوزر مخاوفه بشأن التضخم وقال إن المزيد من زيادات أسعار الفائدة لا يمكن استبعاده، بينما سلط مقال سابق للإصدار الضوء على النشر المرتقب لمحضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي لشهر يوليو.
وشملت الفترة محل التغطية أيضاً تطوراً تنظيمياً أمريكياً في الأصول الرقمية، إذ قال ترامب إن لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) تعمل على مسار متوافق يتيح لـ Hyperliquid العمل في الولايات المتحدة. وفي أمريكا الشمالية، ذكر أحد التقارير أن الدولار الكندي تلقى دعماً من وقف مؤقت للرسوم الجمركية الأمريكية المقترحة ومن ارتفاع أسعار النفط.
الاقتصاد الكلي & الدين الحكومي
وزارة الخزانة الأمريكية توسّع عمليات إعادة شراء السندات الأطول أجلاً
أعلنت وزارة الخزانة الأمريكية أنها ستزيد حجم بعض عمليات إعادة الشراء في سوق سندات الخزانة الأطول أجلاً. وعبر التقارير الواردة، وُصفت الخطوة بأنها تضاعف بعض عمليات إعادة شراء الديون طويلة الأجل، وتدعم السيولة في ذلك الجزء من السوق، وتساعد على كبح الارتفاع الحاد في تكاليف الاقتراض. كما ذكرت تغطية لاحقة أن عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات انخفض بشكل حاد يوم الأربعاء بعد الإعلان، ليتداول عند 4.651% وقت كتابة التقرير بعد أن سجل أعلى مستوى خلال الجلسة عند 4.712%.
من المقرر نشر محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي لشهر يوليو
ذكر مقال سابق للإصدار أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سينشر يوم الأربعاء محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لشهر يوليو. وأفاد التقرير الوارد بأن الإصدار يحظى بمتابعة لرصد مزيد من التفاصيل حول عمق الانقسام المتشدد داخل اللجنة، لكنه لم يتضمن المحضر نفسه خلال الفترة محل التغطية.
نائب محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي يقول إن المزيد من رفع الفائدة لا يمكن استبعاده
قال نائب محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي أندرو هاوزر إن البنك المركزي لا يزال قلقاً بشأن آفاق التضخم، وإن المزيد من زيادات أسعار الفائدة لا يمكن استبعاده في الوقت الراهن. ووفقاً للمقال الوارد، أشار إلى مخاطر خارجية تشمل احتمال تجدد ارتفاع تكاليف الوقود بفعل تطورات الشرق الأوسط، إلى جانب ضغوط الطاقة الاستيعابية المحلية، وضعف الإنتاجية، ومحدودية نمو الطاقة الاستيعابية. كما ذكر التقرير نفسه أن مؤشر أسعار الأجور في أستراليا ارتفع بنسبة 0.8% على أساس فصلي في ربع يونيو من عام 2026، وذلك للربع الخامس على التوالي، ما أبقى نمو الأجور السنوي عند 3.2% على أساس سنوي.
الجيوسياسة & تطورات السياسات
ترامب يعلن إجراءً اقتصادياً أمريكياً جديداً كبيراً ضد إيران
أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ما وصفته CBS News بأنه أشد إجراء اقتصادي يُتخذ على الإطلاق ضد إيران. ووفقاً للتقرير الوارد، قال ترامب إن هذا الإجراء سيعني صراعاً اقتصادياً وعزلة على نطاق غير مسبوق، وحذر من أن الدول التي تسمح بتقديم مساعدات مالية إلى إيران ستواجه عواقب اقتصادية وخيمة.
البيت الأبيض يشير إلى مسار تنظيمي لـ Hyperliquid في الولايات المتحدة
قال الرئيس دونالد ترامب خلال اجتماع في البيت الأبيض مع مسؤولين تنفيذيين من قطاعي العملات المشفرة والتكنولوجيا إن رئيس لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) مايكل سيليغ يعمل على إتاحة Hyperliquid للعملاء الأمريكيين بطريقة قانونية ومتوافقة بالكامل. وذكر المقال الوارد أن هذه التصريحات لا ترقى إلى موافقة تنظيمية، لكنها تشير إلى أن اللجنة تستكشف مساراً متوافقاً يتيح لمنصة العقود الآجلة الدائمة اللامركزية العمل في الولايات المتحدة. وأضاف التقرير نفسه أن الرمز المميز لـ Hyperliquid ارتفع بأكثر من 20% بعد الاجتماع، مدعوماً جزئياً بتعافٍ أوسع في الأصول المشفرة.
تقرير يفيد بأن ترامب أوقف رسوماً جمركية بنسبة 50% تؤثر على كندا
ذكر تقرير وارد عن الدولار الكندي أن الرئيس ترامب أوقف رسوماً جمركية بنسبة 50%، واصفاً الخطوة بأنها تهدئة مؤقتة للتوترات التجارية بين الولايات المتحدة وكندا. وأضاف المقال نفسه أن الدولار الكندي تلقى دعماً أيضاً من ارتفاع أسعار النفط المرتبط بالتوترات بين الولايات المتحدة وإيران.
الطاقة & السلع
النفط يرتفع مع تصاعد مخاطر الإمدادات في الشرق الأوسط
ارتفعت أسعار النفط خلال الفترة محل التغطية مع إبقاء التوترات بين الولايات المتحدة وإيران الأنظار مركزة على مخاطر الإمدادات في الشرق الأوسط. وذكر أحد التقارير الواردة أن خام غرب تكساس الوسيط بلغ أعلى مستوياته في أكثر من ثلاثة أسابيع يوم الأربعاء، وتداول قرب 85.20 دولاراً للبرميل، مرتفعاً بنحو 1% خلال اليوم، بينما أفاد تقرير لاحق بأن الخام قفز فوق 84.50 دولاراً وتداول قرب 85.50 دولاراً خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الخميس مع تصاعد التوتر في مضيق هرمز.
الفعاليات المجدولة
- محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لشهر يوليو — الأربعاء: ذكر مقال سابق للإصدار أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سينشر محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لشهر يوليو، مع متابعة الإصدار لرصد تفاصيل الانقسام المتشدد داخل اللجنة.
الملخص الختامي
قاد الفترة محل التغطية توسيع وزارة الخزانة الأمريكية لعمليات إعادة شراء السندات طويلة الأجل، وتصعيد اقتصادي أمريكي جديد ضد إيران، وارتفاع مرتبط في أسعار النفط بفعل المخاوف بشأن إمدادات الشرق الأوسط. كما برزت تطورات البنوك المركزية والتنظيم، بما في ذلك تعليقات متشددة من بنك الاحتياطي الأسترالي، والنشر المقرر لمحضر الاحتياطي الفيدرالي، وجهد مدعوم من البيت الأبيض لإنشاء مسار أمريكي متوافق لـ Hyperliquid.
