توقعات سعر AUD/JPY: يتراجع إلى قرب 110.00 مع استمرار الميل الهبوطي دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم

• يتراجع زوج AUD/JPY إلى قرب 110.10 في مستهل الجلسة الأوروبية يوم الجمعة.
• تجاوز التضخم في مؤشر أسعار المستهلكين الياباني مستهدف بنك اليابان البالغ 2% للمرة الأولى هذا العام، ما يعزز مبررات رفع أسعار الفائدة في الأجل القريب.
• يحافظ الزوج على نبرة هبوطية دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم.
• يقع أول مستهدف هبوطي جدير بالمتابعة عند 109.20؛ بينما تظهر المقاومة المباشرة في منطقة 111.00-111.10.

يتداول زوج AUD/JPY على انخفاض قرب 110.10 خلال الساعات الأولى من التداولات الأوروبية يوم الجمعة. ويرتفع الين الياباني (JPY) قليلًا مقابل الدولار الأسترالي (AUD)، مع تجاوز التضخم في مؤشر أسعار المستهلكين الوطني الياباني (CPI) المستوى المستهدف لبنك اليابان (BoJ) للمرة الأولى منذ تسعة أشهر، ما يدعم مبررات رفع أسعار الفائدة في ديسمبر، وهو إجراء متوقع على نطاق واسع.

أظهرت بيانات مكتب الإحصاء الياباني الصادرة يوم الجمعة أن مؤشر أسعار المستهلكين الوطني ارتفع بنسبة 2.1% على أساس سنوي في سبتمبر، مقارنة بزيادة بلغت 1.9% في أغسطس. كذلك، صعد مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي، الذي يستثني الأغذية الطازجة المتقلبة الأسعار لكنه يشمل تكاليف الوقود، بنسبة 2.1% على أساس سنوي في سبتمبر، مقابل ارتفاع بنسبة 1.8% في أغسطس. وجاءت هذه القراءة متوافقة مع إجماع التوقعات.

وقفز مؤشر أسعار المستهلكين الذي يستثني الأغذية الطازجة والطاقة، ويراقبه بنك اليابان عن كثب باعتباره مقياسًا أفضل لضغوط الأسعار الناجمة عن الطلب، بنسبة 2.4% في سبتمبر مقارنة بالشهر نفسه من العام السابق، بعد ارتفاعه بنسبة 2.0% في أغسطس.

وتتوقع غالبية الاقتصاديين الذين استطلعت رويترز آراءهم تثبيت أسعار الفائدة الأسبوع المقبل، ثم رفعها بمقدار ربع نقطة مئوية في الاجتماع التالي في ديسمبر.

توقعات بتثبيت بنك اليابان الفائدة عند 1.25% مع استمرار النبرة المتشددة في إبقاء النقاش حول الرفع المقبل قائمًا

يتوقع محللو Standard Chartered أن يُبقي بنك اليابان «سعر الفائدة الرئيسي دون تغيير عند 1.25% في اجتماعه يومي 29 و30 أكتوبر، عقب رفعه بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر»، لكنهم يؤكدون أن موقفه سيظل بعيدًا عن الحياد. وكتبوا: «نتوقع أن يحافظ صناع السياسات على نبرة متشددة بوضوح»، مشيرين إلى أن «النقاش يتحول بصورة متزايدة من مسألة ما إذا كان بنك اليابان سيرفع الفائدة مجددًا إلى توقيت الرفع المقبل». ويرون أنه «رغم أن اجتماع ديسمبر أصبح الآن مطروحًا لاتخاذ قرار برفع الفائدة، فإن يناير 2027 يظل السيناريو الأساسي لدينا للزيادة المقبلة». وفي الوقت نفسه، يرى Standard Chartered أن «لدى بنك اليابان حافزًا لمواصلة تطبيع السياسة النقدية لدعم فروق العوائد والحد من خطر تجدد ضعف الين، ولا سيما إذا استأنف الاحتياطي الفيدرالي التشديد أو أبقى على موقف نقدي تقييدي لفترة أطول من المتوقع».

هيمينو من بنك اليابان يسلط الضوء على الإنفاق الرأسمالي المدفوع بالذكاء الاصطناعي وتزايد مخاطر التضخم مع ميل آفاق الين نحو مزيد من التشدد النقدي

سجل هيمينو من بنك اليابان 8.2/10 على مقياس FXS Speechtracker، بما يتطابق تمامًا مع المتوسط التاريخي، لكن نبرته تبدو أكثر تشددًا بوضوح مع اقتراب التضخم الكامن من مستهدف 2% واستمرار ارتفاع التوقعات. ويؤكد الطلب القوي المدفوع بالذكاء الاصطناعي، الذي يعزز الإنفاق الرأسمالي والصادرات، إلى جانب انخفاض أسعار الفائدة الحقيقية والنمو السريع للإقراض المصرفي، أن الأوضاع التيسيرية باتت تتعارض بصورة متزايدة مع مخاطر ارتفاع الأسعار التي أبرزها الخطاب.

ويعزز التحذير من أن تأجيل تغييرات السياسة قد يفاقم مخاطر التضخم ويلحق الضرر بالاقتصاد الميل إلى تطبيع السياسة في وقت أبكر، وهو ما يدعم الين على المدى المتوسط. كما أن التأكيد على أن استقرار الأسعار، الذي تحققه سياسة نقدية ملائمة، من شأنه تعزيز النمو المستدام في اليابان، يشير إلى تقبل بنك اليابان مزيدًا من التشديد مستقبلًا، حتى إن ظلت التحركات في الأجل القريب مرهونة بالبيانات.

التحليل الفني: النظرة السلبية لزوج AUD/JPY لا تزال قائمة دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم

على الرسم البياني اليومي، يحتفظ زوج AUD/JPY بميل هبوطي في الأجل القريب، إذ يستقر السعر الفوري دون الخط الأوسط لنطاقات بولينجر، ويبقى أدنى بكثير من المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لـ100 يوم. ويضيف الحد العلوي لنطاقات بولينجر مزيدًا من ضغوط البيع فوق السعر الحالي، ما يشير إلى أن الارتفاعات ستواجه على الأرجح سقفًا قبل اختبار خط الاتجاه متوسط الأجل الذي يمثله المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم. ويقع مؤشر القوة النسبية لفترة 14 عند 45.43، أي دون المستوى المحايد بقليل، ما يشير إلى ضعف الزخم الصعودي ويعزز الانطباع بأن الحركة ارتداد تصحيحي ضمن مرحلة هبوط أوسع، وليست انعكاسًا للاتجاه.

على الجانب الهبوطي، يظهر الدعم الأولي عند الحد السفلي لنطاقات بولينجر قرب 109.20، يليه قاع 15 أكتوبر عند 108.64. ومن شأن كسر حاسم دون هذا المستوى أن يفتح الطريق أمام تراجع أعمق نحو قاع 13 فبراير عند 107.69.

أما على الجانب الصعودي، فتقع المقاومة المباشرة في منطقة 111.00-111.10، التي تضم المستوى النفسي والحد العلوي لنطاقات بولينجر. وقد يمهد الإغلاق اليومي فوق الحد العلوي الطريق نحو المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 112.05، ثم قمة 16 يونيو عند 113.55، تليها قمة 27 يوليو عند 114.67. 

(كُتب التحليل الفني لهذا الخبر بمساعدة أداة للذكاء الاصطناعي. اعرف المزيد.)