يبقى متداولو الدولار الأسترالي ذوو النظرة الصعودية على الهامش، إذ تدعم المخاطر المرتبطة بإيران الدولار الأمريكي قبيل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية.
- يُنظر إلى AUD/USD على أنه يتحرك في نطاق تماسك يوم الجمعة، إذ يبدو المتداولون مترددين قبيل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي NFP.
- تدعم الشكوك الجيوسياسية ورهانات رفع الفائدة من قبل Fed الدولار الأمريكي، مما يحد من مكاسب الزوج.
- لا تزال الأسعار الفورية في طريقها لإنهاء الأسبوع على نحو شبه مستقر، مع ترقب RBA الأسبوع المقبل.
استقر زوج AUD/USD حول منطقة 0.7030-0.7025 خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة، إذ فضّل المتداولون انتظار صدور بيانات التوظيف الشهرية الأمريكية التي تحظى بمتابعة وثيقة قبل وضع رهانات اتجاهية جديدة. ومع ذلك، يبدو أن الأسعار الفورية قد أوقفت، في الوقت الراهن، تراجع الارتداد التصحيحي في اليوم السابق من أعلى مستوى منذ 17 يونيو، وتبدو مهيأة لإنهاء الأسبوع على نبرة شبه مستقرة وسط إشارات متباينة.
يبدو أن التفاؤل بشأن اتفاق سلام محتمل بين الولايات المتحدة وإيران قد تلاشى وسط تقارير تفيد بأن إيران تراجع خطة من شأنها حظر السفن الأمريكية والإسرائيلية من مضيق هرمز. ووفقًا للمسودة الأولية التي نشرتها وكالة الأنباء الإيرانية الرسمية فارس يوم الخميس، فلن يُسمح أيضًا للدول الأخرى التي ألحقت ضررًا بإيران بالعبور حتى يتم دفع تعويضات. وهذا بدوره يدفع المتداولين إلى تسعير علاوة المخاطر الجيوسياسية، ما يدعم الدولار الأمريكي (USD) كملاذ آمن ويحد من ارتفاع زوج AUD/USD.
وفي الوقت نفسه، استهدف حلفاء إيران من الحوثيين في اليمن ناقلة سعودية في البحر الأحمر، مما زاد المخاوف بشأن اضطرابات إمدادات الطاقة عبر مسار رئيسي آخر. وأدى ذلك إلى الارتفاع الحاد في أسعار النفط الخام خلال الليل وأعاد إحياء مخاوف التضخم، مما عزز الرهانات على رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed). ولا تزال التوقعات داعمة لارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وهو ما يُنظر إليه كعامل إضافي يدعم العملة الأمريكية ويُبقي زوج AUD/USD تحت الضغط لليوم الثاني على التوالي.
ومع ذلك، يبدو أن مشتري الدولار الأمريكي مترددون ويتطلعون إلى تقرير الوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP الرئيسي للحصول على مزيد من الإشارات بشأن المسار المستقبلي لسياسة Fed. وستلعب هذه البيانات الحاسمة دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميكيات سعر الدولار الأمريكي على المدى القريب وتوفير بعض الزخم لزوج AUD/USD. ثم سيتحول اهتمام السوق إلى اجتماع السياسة النقدية لـ RBA الأسبوع المقبل. وبصرف النظر عن ذلك، فإن أي تطورات إضافية تتعلق بأزمة الشرق الأوسط ستساعد في تحديد المسار القريب للزوج.
يتوقع محللو Standard Chartered أن يُبقي RBA سعر الفائدة النقدي دون تغيير عند 4.35% في اجتماعه يوم 11 أغسطس، مشيرين إلى أن «متوسط التضخم الأساسي المُقتطع في الربع الثاني استقر عند 0.8% على أساس فصلي – كما كنا نتوقع – وجاء دون توقعات RBA السابقة (0.9%)». ويضيفون أن هذه النتيجة، «إلى جانب التراجع الأخير في أسعار النفط، من شأنها أن تخفف الضغط عن RBA لمواصلة تشديد السياسة في الأجل القريب».
وفي هذا السياق، تقول Standard Chartered إن «سيناريو الأساس لدينا لا يزال يتمثل في أن RBA قد انتهى من رفع أسعار الفائدة في المستقبل المنظور»، رغم أنها تحذر من أن «المخاطر التي تهدد رؤيتنا تميل نحو رفع آخر للفائدة من قبل RBA في الربع الرابع، إذا ظل البنك المركزي غير مقتنع بأن الطلب يتباطأ بالقدر الكافي لاحتواء ضغوط الأسعار الأساسية».
الرسم البياني اليومي لزوج AUD/USD
التحليل الفني
يتحرك زوج AUD/USD في نطاق تماسك بين متوسطاته المتحركة الرئيسية، إذ يحافظ على تداوله فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم (SMA) عند 0.6923، بينما لا يزال مكبوحًا دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 0.7052. وهذا يُبقي التحيز على المدى القريب محايدًا ويشير إلى نبرة تداول ضمن نطاق بدلاً من اختراق اتجاهي.
(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي
يُعد مستوى أسعار الفائدة الذي يحدده بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أحد أهم العوامل المؤثرة في الدولار الأسترالي (AUD). وبما أن أستراليا دولة غنية بالموارد، فإن سعر خام الحديد، وهو أكبر صادراتها، يُعد محركًا رئيسيًا آخر. كما أن صحة الاقتصاد الصيني، الشريك التجاري الأكبر لها، تُعد عاملًا مهمًا، إلى جانب التضخم في أستراليا ومعدل نموها والميزان التجاري. كما أن معنويات السوق – سواء كان المستثمرون يقبلون على الأصول الأعلى مخاطرة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن الملاذات الآمنة (العزوف عن المخاطرة) – تُعد أيضًا عاملًا مؤثرًا، إذ يكون الإقبال على المخاطرة إيجابيًا للدولار الأسترالي.
يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية أن تقرض بها بعضها بعضًا. وهذا يؤثر في مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. ويتمثل الهدف الرئيسي لـ RBA في الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3% من خلال تعديل أسعار الفائدة صعودًا أو هبوطًا. وتدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى الدولار الأسترالي، والعكس صحيح بالنسبة لأسعار الفائدة المنخفضة نسبيًا. ويمكن لـ RBA أيضًا استخدام التيسير الكمي والتشديد الكمي للتأثير في أوضاع الائتمان، حيث يكون الأول سلبيًا للدولار الأسترالي بينما يكون الثاني إيجابيًا له.
تُعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني تؤثر بشكل كبير في قيمة الدولار الأسترالي (AUD). فعندما يكون الاقتصاد الصيني في وضع جيد، يشتري المزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويدفع قيمته إلى الارتفاع. ويحدث العكس عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. ولذلك، فإن المفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصينية غالبًا ما يكون لها تأثير مباشر في الدولار الأسترالي وأزواجه.
يُعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، إذ بلغ 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وكانت الصين وجهته الرئيسية. ولذلك، يمكن أن يكون سعر خام الحديد محركًا للدولار الأسترالي. وبوجه عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، فإن AUD يرتفع أيضًا، لأن الطلب الإجمالي على العملة يزداد. ويحدث العكس إذا انخفض سعر خام الحديد. كما أن ارتفاع أسعار خام الحديد يميل أيضًا إلى زيادة احتمالية تحقيق ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو ما يُعد إيجابيًا أيضًا للدولار الأسترالي.
يُعد الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تدفعه مقابل وارداتها، عاملًا آخر يمكن أن يؤثر في قيمة الدولار الأسترالي. فإذا كانت أستراليا تنتج صادرات تحظى بطلب مرتفع، فإن عملتها ستكتسب قيمة نتيجة فائض الطلب الناشئ عن المشترين الأجانب الساعين إلى شراء صادراتها مقارنة بما تنفقه لشراء الواردات. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز AUD، بينما يحدث الأثر المعاكس إذا كان الميزان التجاري سلبيًا.
