الدولار الأسترالي يحقق مكاسب فوق 0.7100 مع تأثير المخاوف بشأن الديون الأمريكية على الدولار الأمريكي

• يرتفع AUD/USD بشكل طفيف إلى نحو 0.7135 خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة. 
• لا يزال المتداولون قلقين بشأن تنامي الدين الأمريكي، مما يقوض الدولار الأمريكي. 
• يواجه RBA ضغوطًا جديدة للتوقف مؤقتًا عن رفع أسعار الفائدة مع ارتفاع البطالة مجددًا. 

يكتسب زوج AUD/USD زخمًا ليقترب من 0.7135 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الجمعة. ويتراجع الدولار الأمريكي (USD) أمام الدولار الأسترالي (AUD) وهو في طريقه لتسجيل خسارة أسبوعية، بعدما اعتبر المتداولون مناورة وزارة الخزانة الأمريكية لإعادة شراء السندات مجرد حل مؤقت. 

من المقرر صدور القراءات الأولية لمؤشر مديري المشتريات (PMI) في الولايات المتحدة  في وقت لاحق من يوم الجمعة. وقال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت يوم الخميس إن الخزانة قد تزيد عمليات إعادة شراء السندات إلى ما يتجاوز 4 مليارات دولار، جزئيًا للإشارة إلى أن العوائد الحالية لا تعكس الأساسيات الاقتصادية الكامنة. وشدد على أن أسعار الفائدة لا علاقة لها بقرار إعادة الشراء. 

وجاء هذا الإجراء بعد أن أعلنت الوزارة أنها ستقوم  بمضاعفة حجم عمليات إعادة الشراء للأوراق المالية الأطول أجلًا خلال الربع المقبل، في محاولة لكبح الارتفاع الحاد في العوائد. وقد تراجع الدولار الأمريكي عقب هذه العناوين، إذ أصبحت الأسواق أكثر حذرًا من تدهور الوضع المالي وعادت المخاوف بشأن مصداقية المؤسسات الأمريكية إلى الظهور.

من ناحية أخرى، قد تحد بيانات العمل الأسترالية المخيبة للآمال من مكاسب الزوج. فقد كشف مكتب الإحصاءات الأسترالي يوم الخميس أن التوظيف انخفض بشكل غير متوقع بمقدار 15,800 وظيفة في يوليو. وجاءت هذه القراءة أضعف من توقعات السوق التي أشارت إلى زيادة قدرها 15,000 وظيفة، مما دفع معدل البطالة إلى الارتفاع إلى 4.5%. 

وقالت نيريدا كونيسبي، كبيرة الاقتصاديين في Ray White: "إن ارتفاع البطالة يعزز بشكل طفيف مبررات إبقاء RBA على أسعار الفائدة دون تغيير، لا سيما في ظل المؤشرات الأوسع على ضعف الاقتصاد". 

تراجع بيانات العمل الأسترالية مع ارتفاع طفيف في البطالة

يسلط محللو BNY الضوء على مزيد من التباطؤ في أوضاع التوظيف في أستراليا، مشيرين إلى أن "مسح القوى العاملة لشهر يوليو 2026 أظهر سوق عمل أضعف مع ارتفاع معدل البطالة إلى 4.5% من 4.4%". ويعزز هذا التدهور المحدود في ظروف العمل، إلى جانب الأدلة السابقة على ضعف المشاركة وساعات العمل، المخاوف من أن سوق العمل يفقد زخمه في الوقت الذي يرتفع فيه إجمالي الدين الفيدرالي فوق 1 تريليون دولار أسترالي، ومن المتوقع أن ترتفع تكاليف الفائدة بشكل مطرد حتى عام 2030.

موسالم من Fed يشير إلى مخاطر صعودية للتضخم ويبقي مشتري الدولار في حالة ترقب رغم النبرة الحذرة

ألقى موسالم من Fed خطابًا يتماشى مع السيناريو الأساسي المعتمد، حيث جاءت درجة FXS Speechtracker عند 7/10 بما يتوافق مع المتوسط التاريخي، ما يشير إلى موقف ثابت ومتشدد باعتدال. ويؤكد التركيز على النمو القوي، والأوضاع المالية التيسيرية، واستقرار التضخم الأساسي قرب 2.5%-3%، وفكرة أن رفع أسعار الفائدة الآن قد يجنب الحاجة إلى إجراءات أكثر تشددًا لاحقًا، على وجود مخاطر صعودية للتضخم، حتى مع تأكيد موسالم على مصداقية Fed واستقلالية السياسة عن الضغوط المالية. كما أن الإقرار باحتمال حدوث صدمات عرض جديدة مثل "النينيو الفائق" وتزاحم الائتمان في بعض أجزاء الاقتصاد يضيف نبرة واعية بالمخاطر تخفف من الانحياز المتشدد، لكنها لا تزال تميل إلى التشديد الاستباقي بدلًا من التراخي.

وتراجع مؤشر FXS Fed Sentiment بمقدار 0.34 نقطة إلى 132.42، ما يشير إلى انحسار متواضع في التشدد المتصور مع بقائه أعلى بكثير من المستوى المحايد البالغ 100. ويشير هذا التكوين إلى أنه رغم التخفف الطفيف في النبرة، فإن سردية Fed لا تزال في منطقة التشدد، مع تعزيز تصريحات موسالم لانحياز نحو مزيد من التشديد إذا فشل التضخم في الاقتراب بشكل مقنع من الهدف البالغ 2%.

التحليل الفني: AUD/USD

على الرسم البياني اليومي، يحافظ AUD/USD على انحياز صعودي على المدى القريب، إذ يستقر السعر فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم (SMA) وفوق النطاق الأوسط لمؤشر Bollinger. ويضغط الزوج باتجاه النطاق العلوي لـBollinger، مما يشير إلى امتداد صعودي للمكاسب الأخيرة، في حين يحوم مؤشر القوة النسبية (14) عند 65.95 دون منطقة التشبع الشرائي مباشرة، ما يلمح إلى أن الزخم الصعودي لا يزال قويًا لكنه يزداد تمددًا.

وعلى الجانب الصعودي، تقع المقاومة الأولية عند النطاق العلوي لـBollinger قرب 0.7150، حيث قد يتردد المشترون بعد الارتفاع الأخير. أما على الجانب الهبوطي، فيُرى الدعم الفوري عند المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم قرب 0.7070، يليه النطاق الأوسط لـBollinger قرب 0.7055، مع دعم أعمق عند النطاق السفلي لـBollinger حول 0.6958 إذا تطورت مرحلة تصحيحية أوسع.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)