يتراجع الدولار الأسترالي إلى قرب 0.7200 مع ترقب المتداولين بيانات تضخم مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي PPI
- يتراجع AUD/USD إلى نحو 0.7215 خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الخميس.
- يترقب المتداولون بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية هذا الأسبوع، والتي من شأنها أن توفر مؤشرات بشأن السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.
- وقالت هانتر من RBA إن المزيد من التشديد قد يكون مطلوبًا لكبح التضخم.
يتراجع زوج AUD/USD إلى قرب 0.7215 خلال ساعات التداول الآسيوية المبكرة يوم الخميس. وتتجه الأسواق إلى الحذر مع استعداد المتداولين لصدور بيانات التضخم الأمريكية في وقت لاحق من هذا الأسبوع. بالإضافة إلى ذلك، قد تؤثر التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط سلبًا على العملات الأعلى مخاطرة مثل الدولار الأسترالي (AUD) مقابل الدولار الأمريكي (USD).
رفع المتداولون رهاناتهم على زيادة أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي عقب بيانات الوظائف الأمريكية القوية الأخيرة. ووفقًا لأداة CME FedWatch Tool، تُسعّر الأسواق احتمالًا بنحو 60% لرفع أسعار الفائدة في اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الأسبوع المقبل.
وسيستقي المشاركون في السوق مزيدًا من المؤشرات من بيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) المرتقبة يوم الخميس وبيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) يوم الجمعة. وقد تقدم تقارير التضخم هذه بعض الدلالات بشأن آفاق السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي قبل اجتماعه الأسبوع المقبل.
وقال إلياس حداد من Brown Brothers Harriman & Co.: "إن صدور قراءة قوية لمؤشر CPI من شأنه أن يحسم تقريبًا رفعًا في سبتمبر ويدعم قوة الدولار. أما القراءة الأضعف فستعزز مبررات التثبيت وتترك الدولار عرضة لإعادة تسعير تميل إلى التيسير من جانب الاحتياطي الفيدرالي."
وقد توفر الإشارات المتشددة من مسؤولي بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بعض الدعم للدولار الأسترالي. وقالت سارة هانتر، مساعدة محافظ RBA، يوم الثلاثاء إن البنك المركزي قد يحتاج إلى رفع أسعار الفائدة مرة أخرى إذا ثبت أن التضخم أكثر استمرارًا من المتوقع، ما يبقي احتمال زيادة أخرى قائمًا في اجتماعه خلال سبتمبر.
النبرة المتشددة لـ RBA تتماشى مع التوجهات السياسية الأمريكية
يشير محللون في Rabobank إلى أن بنك الاحتياطي الأسترالي أصبح أكثر تشددًا بشكل واضح بعد أن ألقى مسؤول RBA هاوزر ما يصفونه بأنه "خطاب متشدد"، وهو ما جعل "الأسواق تفكر في زيادات هذا الشهر وفي نوفمبر". ويضيفون أن هذا التحول هو "إلى حد كبير ما تود وزارة الخزانة الأمريكية رؤيته – إلى جانب مزيد كبير من الإجراءات في الأجزاء غير السكنية من الاقتصاد"، بما يبرز كيف أن موقف RBA الأكثر تقييدًا، ولا سيما خارج قطاع الإسكان، ينسجم مع التوجهات السياسية الأمريكية ويدعم نظرة أقوى للدولار الأسترالي على المدى القريب.
التحليل الفني: يحافظ AUD/USD على نظرة بناءة فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم
على الرسم البياني اليومي، يحافظ AUD/USD على تداوله فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ20 يومًا وبفارق مريح فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم، ما يشير معًا إلى ميل إيجابي على المدى القريب. ويضغط السعر على النصف العلوي من نطاق بولينجر، بينما يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) عند نحو 67 دون منطقة التشبع الشرائي مباشرة، ما يلمح إلى أن الزخم الصعودي لا يزال قويًا لكنه قد يقترب من مستويات ممتدة.
وعلى الجانب الهبوطي، يظهر الدعم الأولي عند الخط الأوسط لنطاق بولينجر قرب 0.7165، مع اقتراب الحد السفلي لنطاق بولينجر والمتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم من 0.7080، ما يشكل منطقة طلب ثانوية إذا حدث تراجع أعمق. وعلى الجانب الصعودي، تتمثل العقبة الفورية في الحد العلوي لنطاق بولينجر عند نحو 0.7250؛ ومن شأن اختراق مستدام فوق هذا الحاجز أن يفتح الباب أمام امتداد الصعود الحالي، في حين إن الفشل عند هذا المستوى قد يدفع الزوج إلى التراجع مجددًا نحو مستويات الدعم المذكورة آنفًا.
(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي
يُعد مستوى أسعار الفائدة الذي يحدده بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أحد أهم العوامل المؤثرة في الدولار الأسترالي (AUD). ونظرًا لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، فإن سعر خام الحديد، أكبر صادراتها، يُعد أيضًا محركًا رئيسيًا. كما أن صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، تُعد عاملًا مؤثرًا، إلى جانب التضخم في أستراليا ومعدل نموها والميزان التجاري. كما أن معنويات السوق — سواء كان المستثمرون يقبلون على الأصول الأعلى مخاطرة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن الملاذات الآمنة (العزوف عن المخاطرة) — تُعد عاملًا أيضًا، إذ يكون الإقبال على المخاطرة إيجابيًا للدولار الأسترالي.
يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية أن تقرض بها بعضها بعضًا. وهذا يؤثر في مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. ويتمثل الهدف الرئيسي لـ RBA في الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3% من خلال تعديل أسعار الفائدة صعودًا أو هبوطًا. وتدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى الدولار الأسترالي، والعكس صحيح بالنسبة لأسعار الفائدة المنخفضة نسبيًا. كما يمكن لـ RBA استخدام التيسير والتشديد الكميين للتأثير في أوضاع الائتمان، حيث يكون الأول سلبيًا للدولار الأسترالي والثاني إيجابيًا له.
تُعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني تؤثر بشكل كبير في قيمة الدولار الأسترالي (AUD). فعندما يكون الاقتصاد الصيني في وضع جيد، يشتري المزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، ما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويدفع قيمته إلى الارتفاع. ويحدث العكس عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. ولذلك، فإن المفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصينية غالبًا ما يكون لها تأثير مباشر في الدولار الأسترالي وأزواجه.
يُعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، إذ تبلغ قيمته 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتُعد الصين وجهته الرئيسية. ولذلك، يمكن أن يكون سعر خام الحديد محركًا للدولار الأسترالي. وبوجه عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، فإن AUD يرتفع أيضًا، إذ يزداد الطلب الإجمالي على العملة. ويحدث العكس إذا انخفض سعر خام الحديد. كما أن ارتفاع أسعار خام الحديد يميل أيضًا إلى زيادة احتمال تحقيق أستراليا ميزانًا تجاريًا إيجابيًا، وهو ما يُعد إيجابيًا أيضًا للدولار الأسترالي.
يُعد الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تجنيه الدولة من صادراتها وما تدفعه مقابل وارداتها، عاملًا آخر يمكن أن يؤثر في قيمة الدولار الأسترالي. فإذا كانت أستراليا تنتج صادرات تحظى بطلب مرتفع، فإن عملتها ستكتسب قيمة نتيجة مباشرة لفائض الطلب الناتج عن سعي المشترين الأجانب إلى شراء صادراتها مقارنة بما تنفقه على شراء الواردات. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي، بينما يحدث الأثر المعاكس إذا كان الميزان التجاري سلبيًا.
