اليورو يرتفع قليلاً مع استمرار بيع الدولار الأمريكي دون هوادة؛ ومخاوف الديون الفرنسية تحدّ من المكاسب

يجذب زوج EUR/USD مشترين جددًا يوم الجمعة مع استمرار ضعف الدولار الأمريكي قرب أدنى مستوياته في عدة أسابيع.
يضغط الانخفاض الأخير في عوائد السندات الأمريكية والرهانات على إبقاء الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير على الدولار الأمريكي.
قد تحدّ المخاطر الجيوسياسية من خسائر الدولار الأمريكي، بينما قد تكبح أزمة الديون الفرنسية مكاسب اليورو.

يواصل زوج EUR/USD تعافيه الذي بدأ الليلة الماضية من مستويات دون 1.1200، ويجذب مزيدًا من عمليات الشراء خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة. لكن الأسعار الفورية لا تزال محصورة ضمن نطاق مستمر منذ أسبوع، وتتداول حاليًا حول منطقة 1.1225 وسط إشارات متباينة من العوامل الأساسية.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

مع انتقال المستثمرين من أسهم الذكاء الاصطناعي (AI) والتكنولوجيا إلى السندات الحكومية بوصفها ملاذًا آمنًا، انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية إلى أدنى مستوى له في أكثر من شهر ودون عتبة 5%. كذلك، أشار مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي مؤخرًا إلى عدم وجود حاجة ملحّة لرفع أسعار الفائدة. ويبقي ذلك بدوره الدولار الأمريكي (USD) ضعيفًا قرب أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع، الذي سجله يوم الخميس، ويشكّل عاملًا رئيسيًا يوفّر بعض الدعم لزوج EUR/USD.

في المقابل، عززت بيانات التضخم الأمريكية الصادرة الأسبوع الماضي رهانات السوق على رفع وشيك لأسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي. وتشير أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME بالفعل إلى أن المتداولين يسعّرون احتمالًا بنحو 80% لرفع البنك المركزي الأمريكي تكاليف الاقتراض في ديسمبر. كما تعزز مخاوف التضخم الناجمة عن تقلب أسعار النفط احتمالات إقدام الاحتياطي الفيدرالي على مزيد من التشديد النقدي، وهو ما قد يساعد، إلى جانب التوترات في الشرق الأوسط، على الحدّ من أي خسائر إضافية للدولار الأمريكي الذي يُعدّ ملاذًا آمنًا.

وفي أحدث التطورات، قال الحرس الثوري الإيراني (IRGC) إن شنّ الولايات المتحدة هجمات جديدة قد يدفع طهران إلى غزو دول مجاورة واستهداف قواعد تُستخدم في العمليات العسكرية الأمريكية، في إطار استراتيجيتها الهجومية الجديدة. ويأتي ذلك بعد تقرير أفاد بأن الولايات المتحدة وإسرائيل وضعتا خططًا مفصّلة لشنّ ضربات جديدة على إيران، ما يُبقي علاوة المخاطر الجيوسياسية حاضرة بقوة، وقد يثني المراهنين على هبوط الدولار الأمريكي عن فتح مراكز جديدة.

علاوة على ذلك، قد تستمر أزمة الديون السيادية والأزمة السياسية الحادتان في فرنسا في الضغط على العملة الموحدة والحدّ من صعود زوج EUR/USD. ويتطلع المتداولون الآن إلى القراءات الأولية لمؤشرات مديري المشتريات في منطقة اليورو والولايات المتحدة بحثًا عن زخم ملموس. لكن التركيز سينصبّ على نتائج اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، الذي يبدأ يوم الثلاثاء المقبل ويستمر يومين، وعلى صدور بيانات اقتصادية أمريكية مهمة، وهي التقدير الأولي للناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE).

الرسم البياني اليومي لزوج EUR/USD

التحليل الفني

يحافظ زوج EUR/USD على ميل هبوطي على المدى القريب، إذ يتداول دون المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لـ50 يومًا عند 1.1437 ودون جميع مستويات تصحيح فيبوناتشي الرئيسية للموجة الصاعدة من 1.1116 إلى 1.1710. وتبرز المقاومة الفورية عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند 1.1256، تليها مجموعة متقاربة من المستويات بين تصحيح 38.2% عند 1.1343 وتصحيح 50.0% عند 1.1413، ويعززها المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يومًا عند 1.1437.

وعند مستويات أعلى، يأتي مستوى تصحيح 61.8% عند 1.1483 وتصحيح 78.6% عند 1.1583، قبل قمة الدورة عند 1.1710. أما على الجانب الهبوطي، فيتمثل الدعم الهيكلي القريب الوحيد في نقطة ارتكاز فيبوناتشي عند 1.1116، حيث قد يحاول المشترون إبطاء الانخفاض إذا واصل زوج EUR/USD تراجعه.

(أُعدّ التحليل الفني لهذا الخبر بمساعدة أداة للذكاء الاصطناعي. لمعرفة المزيد.)

أداء الدولار الأمريكي خلال الأيام السبعة الماضية

يوضح الجدول أدناه نسبة تغيّر الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة خلال الأيام السبعة الماضية. وسجّل الدولار الأمريكي أقوى أداء له مقابل اليورو.

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.02%	-0.96%	-1.06%	-1.32%	-1.43%	-1.21%	-0.83%
EUR	0.02%		-0.95%	-1.04%	-1.33%	-1.46%	-1.26%	-0.82%
GBP	0.96%	0.95%		-0.10%	-0.35%	-0.54%	-0.28%	0.16%
JPY	1.06%	1.04%	0.10%		-0.30%	-0.39%	-0.22%	0.21%
CAD	1.32%	1.33%	0.35%	0.30%		-0.09%	0.09%	0.49%
AUD	1.43%	1.46%	0.54%	0.39%	0.09%		0.28%	0.63%
NZD	1.21%	1.26%	0.28%	0.22%	-0.09%	-0.28%		0.44%
CHF	0.83%	0.82%	-0.16%	-0.21%	-0.49%	-0.63%	-0.44%

توضح الخريطة الحرارية نسب تغيّر العملات الرئيسية مقابل بعضها بعضًا. تُختار عملة الأساس من العمود الأيسر، بينما تُختار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وانتقلت أفقيًا إلى الين الياباني، فإن نسبة التغيّر المعروضة في الخانة ستمثل زوج USD (عملة الأساس)/JPY (عملة التسعير).

المقال التالي