يتراجع الذهب بشكل طفيف بفعل قوة الدولار الأمريكي المدفوعة بتوقعات مجلس الاحتياطي الفيدرالي، فيما تترقب الأسواق اجتماع ترامب-شي.

• يجذب الذهب بائعين جدد يوم الأربعاء، إذ يواصل الموقف المتشدد للاحتياطي الفيدرالي دعم الدولار الأمريكي.
• تظل عوائد السندات الأمريكية منخفضة وسط تراجع مخاوف التضخم، ما قد يساعد في الحد من خسائر المعدن النفيس.
• ويتطلع المتداولون الآن إلى قراءات PMIs العالمية الأولية بحثًا عن زخم جديد قبيل اجتماع ترامب-شي يوم الخميس.

يواجه الذهب (XAU/USD) صعوبة في البناء على الارتداد الجيد نسبيًا الذي شهده في اليوم السابق من مستويات دون 4,300 دولار، ويواجه موجة بيع جديدة خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء. ويحافظ الدولار الأمريكي (USD) على مكاسبه القوية الأخيرة عند أعلى مستوى له منذ 30 يوليو، والذي لامسه يوم الثلاثاء، وسط النظرة المتشددة للاحتياطي الفيدرالي (Fed)، والتي تُعد عاملًا رئيسيًا يضغط على المعدن النفيس غير المدرّ للعائد.

رفع البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ أكثر من ثلاث سنوات في ختام اجتماع السياسة النقدية لشهر سبتمبر، وأشار إلى زيادة أخرى هذا العام. علاوة على ذلك، أيد رئيس الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو موسالم ورئيس الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان غولسبي صراحةً مبررات المزيد من التشديد النقدي مع بقاء مخاطر التضخم مرتفعة. وإضافة إلى ذلك، أبقى كل من رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن سوزان كولينز ورئيس الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توم باركين الباب مفتوحًا أمام زيادات مستقبلية لكبح التضخم. ووفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، يرى المتداولون احتمالًا بنسبة 90% لرفع الفائدة في ديسمبر. وهذا، إلى جانب استمرار حالة عدم اليقين الجيوسياسي، يواصل دعم الدولار الأمريكي كملاذ آمن.

وفي أحدث التطورات المحيطة بأزمة الشرق الأوسط، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أمام الجمعية العامة للأمم المتحدة (UNGA) إنه يواجه قرارًا كبيرًا بشأن ما إذا كان سيبرم اتفاقًا مع إيران أو "يدمر" الجمهورية الإسلامية إذا ظل النزاع دون حل. وعلاوة على ذلك، تدخل يوم الأربعاء عقوبات أمريكية أكثر تشددًا تهدف إلى شل قطاع الطيران الإيراني حيز التنفيذ. وفي الوقت نفسه، التقى وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي بالمبعوث الأمريكي الخاص ستيف ويتكوف لإعادة التأكيد على شروط طهران لإعادة فتح مضيق هرمز. وقال ترامب للصحفيين إن المناقشات سارت بشكل جيد، لكنه لم يقدم مزيدًا من التفاصيل. وهذا يبقي علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة ويدعم مشتري الدولار الأمريكي، ما يضغط على سعر الذهب.

ومع ذلك، تظل عوائد السندات الأمريكية منخفضة دون أعلى مستوياتها المسجلة في عدة سنوات، إذ يساعد التراجع الأخير في أسعار النفط الخام على تهدئة المخاوف من تضخم جامح. وقد يحد ذلك من قوة الدولار الأمريكي ويقلص خسائر المعدن النفيس. ويتطلع المتداولون الآن إلى صدور قراءات PMIs العالمية الأولية لقياس صحة الاقتصادات المتقدمة الرئيسية. وإلى جانب ذلك، ستقود خطابات أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) المؤثرين، إلى جانب العناوين الجيوسياسية الواردة، الطلب على الدولار الأمريكي وتوفر فرصًا قصيرة الأجل حول سعر الذهب. ومع ذلك، سيظل التركيز منصبًا على الاجتماع الحاسم بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ونظيره الصيني شي جين بينغ يوم الخميس، والذي من شأنه أن يوفر بعض الزخم المهم للمعدن النفيس.

الرسم البياني اليومي لزوج XAU/USD

التحليل الفني

يحافظ زوج XAU/USD على نبرة مقيدة دون المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لفترة 100 عند 4,369 دولارًا. ومع ذلك، لا تزال السلعة فوق مستوى تصحيح 50.0% لحركة الصعود من 3,934.91 دولارًا إلى 4,694.41 دولارًا. علاوة على ذلك، تبدو مؤشرات الزخم متباينة، إذ تراجع مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى 47.86 مقتربًا من المنطقة المحايدة، بينما يُظهر مؤشر تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (MACD) قراءة سلبية عند -9.80، ما يشير إلى تراجع الضغوط الصعودية. وهذا يُبقي التحيز على المدى القريب مائلًا إلى الهبوط طالما ظل الذهب دون المتوسط المتحرك الأسي.

وفي الوقت نفسه، يُرى الدعم الفوري عند مستوى تصحيح 50.0% قرب 4,314 دولارًا، يليه مستويات فيبوناتشي الأعمق عند 4,225 دولارًا (61.8%) و4,097 دولارًا (78.6%)، قبل القاع الهيكلي عند أدنى مستوى تأرجح سابق عند 3,934 دولارًا. وعلى الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك الأسي لفترة 100 عند 4,369 دولارًا، قبل مستوى تصحيح 38.2% عند 4,404 دولارات. وسيكون الإغلاق اليومي فوق هذه المستويات مطلوبًا لتخفيف الضغوط الهبوطية وفتح الطريق نحو نطاق المقاومة الأعلى عند 4,515 دولارًا، وفي نهاية المطاف نحو منطقة ذروة الدورة قرب 4,694 دولارًا.

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)