澳元走弱至接近 0.7200，交易員靜待美國 PPI 通膨數據

AUD/USD 在週四亞洲早盤回落至 0.7215 附近。
交易員正等待本週關鍵的美國通膨數據，以尋找有關聯準會貨幣政策的線索。
RBA 的 Hunter 表示，可能仍需進一步緊縮政策以抑制通膨。

週四亞洲早盤交易時段，AUD/USD 下跌至 0.7215 附近。由於交易員準備迎接本週稍晚公布的美國通膨數據，市場轉趨謹慎。此外，中東緊張局勢升溫也可能對澳幣（AUD）等風險較高貨幣兌美元（USD）構成壓力。

在近期美國就業數據強於預期後，交易員提高了對聯準會（Fed）升息的押注。根據 CME FedWatch Tool，市場目前預計該央行下週政策會議升息的機率約為 60%。

市場參與者將從週四即將公布的生產者物價指數（PPI）以及週五的消費者物價指數（CPI）數據中獲取更多線索。這些通膨報告可能在聯準會下週會議前，為其貨幣政策前景提供一些暗示。

Brown Brothers Harriman & Co. 的 Elias Haddad 表示：「若 CPI 數據火熱，幾乎將坐實 9 月升息，並支撐美元走強。若數據較為溫和，則將強化按兵不動的理由，並使美元面臨聯準會鴿派重新定價的壓力。」

澳洲儲備銀行（RBA）官員釋出的鷹派訊號，可能為澳幣提供一些支撐。RBA 助理總裁 Sarah Hunter 週二表示，若通膨證明比預期更具黏性，央行可能需要再次升息，這使得其在 9 月會議上再度升息的可能性仍然存在。

RBA 的鷹派傾向與美國政策偏好一致

Rabobank 分析師指出，在 RBA 官員 Hauser 發表他們所稱的「鷹派演說」後，澳洲儲備銀行的立場已轉為更明確的鷹派，這讓「市場開始預期本月及 11 月可能升息」。他們補充稱，這種轉變「非常符合美國財政部希望看到的情況——以及對非住房領域經濟採取更多行動」，凸顯出 RBA 採取更具限制性的立場，尤其是在住房部門以外，如何與美國政策偏好相契合，並支撐澳幣短期前景更為堅挺。

技術分析：AUD/USD 在 100 日 SMA 上方維持建設性前景

從日線圖來看，AUD/USD 持穩於 20 日簡單移動平均線（SMA）上方，且明顯高於 100 日 SMA，兩者共同顯示短期偏向建設性。價格正逼近布林通道上半區，而相對強弱指數（RSI）約在 67，仍略低於超買區域，暗示看漲動能依然穩固，但可能逐漸接近過度延伸的狀態。

下行方面，初步支撐位出現在 0.7165 附近的布林通道中軌；若出現更深一波回調，布林通道下軌與 100 日 SMA 在接近 0.7080 處形成次級需求區。上行方面，眼前阻力位為約 0.7250 的布林通道上軌；若持續突破此一障礙，將為當前漲勢進一步延伸打開空間，反之若在此受阻，該貨幣對可能回落至上述支撐區域。

（本篇報導的技術分析是在 AI 工具協助下撰寫。了解更多。）

澳幣常見問題

哪些關鍵因素會驅動澳幣走勢？

影響澳幣（AUD）最重要的因素之一，是澳洲儲備銀行（RBA）設定的利率水準。由於澳洲是資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口商品——鐵礦石——的價格。中國經濟的健康狀況也是因素之一，因為中國是澳洲最大的貿易夥伴；此外，澳洲的通膨、經濟成長率以及貿易收支也都會產生影響。市場情緒——也就是投資人是承擔更多風險資產（risk-on），還是尋求避險資產（risk-off）——同樣是影響因素，其中 risk-on 通常有利於 AUD。

澳洲儲備銀行的決策如何影響澳幣？

澳洲儲備銀行（RBA）透過設定澳洲各銀行彼此拆借的利率水準來影響澳幣（AUD）。這會進一步影響整體經濟中的利率水準。RBA 的主要目標是透過上調或下調利率，將通膨率維持在 2% 至 3% 的穩定區間。相較於其他主要中央銀行，較高的利率有助於支撐 AUD；相對地，較低的利率則不利於 AUD。RBA 也可透過量化寬鬆與量化緊縮來影響信貸條件，前者利空 AUD，後者則利多 AUD。

中國經濟狀況如何影響澳幣？

中國是澳洲最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳幣（AUD）的價值具有重大影響。當中國經濟表現良好時，會向澳洲購買更多原物料、商品與服務，從而推升對 AUD 的需求並帶動其升值。反之，當中國經濟成長不如預期時，情況則相反。因此，中國成長數據若出現正面或負面意外，往往會直接影響澳幣及其相關貨幣對。

鐵礦石價格如何影響澳幣？

根據 2021 年數據，鐵礦石是澳洲最大的出口商品，每年出口額達 1,180 億美元，而中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可能成為澳幣的驅動因素。一般而言，若鐵礦石價格上漲，AUD 也會走高，因為市場對該貨幣的總體需求增加。反之，若鐵礦石價格下跌，情況則相反。較高的鐵礦石價格也往往意味著澳洲更有可能出現正向貿易收支，這同樣有利於 AUD。