US-Dollar-Index pendelt um 101,70, da sinkende US-Anleiherenditen den Erwartungen einer Fed-Zinserhöhung entgegenwirken

• Der DXY findet kaum Käufer, da sinkende US-Anleiherenditen das Aufwärtspotenzial begrenzen.
• Zunehmende Erwartungen einer Fed-Zinserhöhung und geopolitische Risiken geben dem als sicherer Hafen geltenden US-Dollar Rückenwind.
• Vor der FOMC-Sitzung in der kommenden Woche scheinen Händler mit neuen Positionierungen auf eine bestimmte Kursrichtung zurückhaltend zu sein.

Der US-Dollar-Index (DXY), der die Entwicklung des Greenback gegenüber einem Währungskorb abbildet, kommt am Donnerstag kaum vom Fleck und notiert während des asiatischen Handels im Bereich von 101,70. Angesichts verschiedener gegenläufiger Einflussfaktoren hält sich der Index jedoch über dem am Dienstag erreichten tiefsten Stand seit fast drei Wochen.

Die Renditen von US-Anleihen setzen ihren jüngsten Rückgang von mehrjährigen Höchstständen fort. Zusammen mit der zunehmend verbreiteten Einschätzung, dass die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) die Zinsen in der kommenden Woche unverändert lassen wird, hält dies die US-Dollar-Bullen in der Defensive. Dennoch preisen Händler angesichts der von volatilen Ölpreisen ausgehenden Inflationsrisiken weiterhin eine Wahrscheinlichkeit von rund 90 % für eine Zinserhöhung der US-Notenbank im Dezember ein. Dies bietet dem als sicherer Hafen geltenden US-Dollar zusammen mit anhaltenden geopolitischen Unsicherheiten eine gewisse Unterstützung und hilft, das Abwärtspotenzial des DXY zu begrenzen.

Zu den jüngsten Entwicklungen in der Nahostkrise erklärte der iranische Außenminister Abbas Araghchi, Teheran sei bereit, der Diplomatie eine weitere Chance zu geben, sofern es überzeugende Belege für einen aufrichtigen Willen der USA zu einer Lösung gebe. Unabhängig davon berichtete die New York Times, die USA und Israel hätten Pläne für eine mögliche neue Angriffswelle gegen den Iran nach den US-Zwischenwahlen ausgearbeitet. Dies mahnt zur Vorsicht, bevor neue bärische Positionen im DXY eingegangen werden und auf eine Fortsetzung des jüngsten Rücksetzers vom 18-Monats-Hoch gesetzt wird.

Auch scheinen die Händler zurückhaltend zu sein und könnten sich nun vor dem wichtigen geldpolitischen Ereignis der kommenden Woche abwartend verhalten: dem Ergebnis der zweitägigen FOMC-Sitzung am 28. Oktober. Darüber hinaus werden die Marktteilnehmer auf die am kommenden Donnerstag anstehenden Veröffentlichungen des US-Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) und der ersten Schätzung des US-Bruttoinlandsprodukts für das dritte Quartal achten, um weitere Hinweise auf den künftigen geldpolitischen Kurs der Fed zu erhalten. Die daraus resultierenden Aussichten werden wiederum maßgeblich dazu beitragen, dem DXY nennenswerte Impulse zu geben und die Richtung der nächsten Kursbewegung zu bestimmen.

DXY: 4-Stunden-Chart

Technische Analyse

Die kurzfristige Tendenz ist leicht bullisch, da sich der DXY im 4-Stunden-Chart über dem einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) über 200 Perioden hält. Allerdings könnte das 23,6-%-Fibonacci-Retracement bei 101,92 die Erholungsbewegung bremsen. Diese Marke muss zurückerobert werden, damit sich der Aufwärtstrend fortsetzen kann. Ein nachhaltiger Ausbruch darüber würde den Weg für weitere Gewinne in Richtung höherer Retracement-Niveaus oberhalb der aktuellen Chartstruktur ebnen.

Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung am 38,2-%-Retracement bei etwa 101,28. Der 200-Perioden-SMA bei 101,00 bildet eine zusätzliche Unterstützung. Ein deutlicher Rückgang unter diesen gleitenden Durchschnitt würde die aufkeimende bullische Tendenz schwächen und das Risiko einer stärkeren Korrektur erhöhen.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)