Prévisions du cours de l’argent : le XAG/USD se rapproche de ses plus bas en 11 mois après être passé sous 54,00 $

• L’argent pourrait se stabiliser grâce aux achats à bon compte et au recul des cours du pétrole brut.
• Les discussions sur la sécurité entre l’Iran, l’Arabie saoudite, le Pakistan et la Turquie apaisent temporairement les craintes inflationnistes à court terme.
• Les marchés anticipent un maintien des taux de la Fed en octobre, alors que les décisions de la BCE, de la BoJ et de la Banque du Canada approchent également.

Le cours de l’argent (XAG/USD) recule après avoir enregistré de légers gains la veille et s’échange autour de 53,80 dollars l’once troy durant la séance asiatique de mardi. L’argent, qui ne génère aucun rendement, évolue près de son plus bas depuis 11 mois de 53,01 dollars, atteint lundi, alors que les prix élevés de l’énergie maintiennent les risques inflationnistes au premier plan et alimentent les anticipations d’un nouveau durcissement monétaire. Toutefois, la pression baissière sur le métal blanc pourrait s’atténuer, la baisse des cours du pétrole et les achats à bon compte à l’approche de la prochaine décision de politique monétaire de la Réserve fédérale (Fed) lui apportant un certain soutien.

Les cours du pétrole brut ont reculé dans un contexte de reprise des efforts diplomatiques visant à désamorcer les tensions entre les États-Unis et l’Iran, ce qui a contribué à apaiser les craintes inflationnistes à court terme. À l’issue de pourparlers de haut niveau à Téhéran, l’Iran, l’Arabie saoudite, le Pakistan et la Turquie ont convenu lundi de poursuivre les discussions sur la sécurité et de renforcer la coopération régionale, selon la Radiodiffusion de la République islamique d’Iran (IRIB). Un communiqué conjoint publié après la première réunion entre l’Iran et de hauts responsables représentant l’accord de défense commune de La Mecque a indiqué que les quatre pays étaient convenus de maintenir le dialogue et les consultations axés sur la paix, la sécurité et la stabilité régionales.

Du côté des banques centrales, les marchés financiers anticipent que la Réserve fédérale laissera ses taux d’intérêt inchangés lors de sa prochaine réunion d’octobre, avant d’envisager une nouvelle hausse en décembre. Selon l’outil CME FedWatch, les cours de marché intègrent actuellement une probabilité de 89,5 % d’un maintien des taux en octobre, ainsi qu’une probabilité de 82,3 % d’une hausse en décembre. Parallèlement, la Banque centrale européenne (BCE) et la Banque du Japon (BoJ) devraient également maintenir leurs taux directeurs inchangés, tandis que la Banque du Canada (BdC) devrait procéder à une hausse de taux de 25 points de base cette semaine.

Analyse technique : l’argent recule et se rapproche de la zone de survente

Sur le graphique journalier, le XAG/USD s’échange à 53,80 dollars et conserve un biais baissier à court terme, le cours restant sous les moyennes mobiles exponentielles (MME) à neuf et à 50 jours. La configuration de ces moyennes mobiles suggère que les rebonds devraient être freinés par ces niveaux situés au-dessus du cours, tandis que l’indice de force relative (RSI) à 14 jours, à 31,06, évolue près de la zone de survente. Cela laisse penser que la dynamique baissière est excessive, sans s’être encore inversée. L’indice FXS du sentiment à l’égard de la Fed, qui se stabilise autour de 127,51, renforce le climat de prudence entourant l’argent, sur fond d’anticipations d’une politique monétaire restrictive.

À la hausse, la première résistance se situe au niveau de la MME à neuf jours, à 55,74 dollars, suivie d’un obstacle plus important au niveau de la MME à 50 jours, vers 60,74 dollars, dont le franchissement serait nécessaire pour atténuer le biais baissier dominant. En l’absence de niveaux de support techniques clairement identifiables immédiatement sous le cours actuel dans les données disponibles, le métal reste exposé à de nouvelles baisses tant que les acheteurs ne parviennent pas à ramener le cours au-dessus du groupe de MME à court terme, ce qui constituerait le premier signe de stabilisation sur le graphique journalier.

(L’analyse technique de cet article a été rédigée à l’aide d’un outil d’intelligence artificielle. En savoir plus.)