Dólar australiano se fortalece com receios sobre o setor de tecnologia dos EUA pressionando o dólar americano

• O dólar australiano sobe 0,32% nesta terça-feira, beneficiado pelo enfraquecimento do dólar americano e pela queda dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA.
• As preocupações em torno do setor de inteligência artificial reduzem a atratividade da moeda americana.
• O Banco Popular da China mantém suas taxas de referência para empréstimos inalteradas, enquanto as tensões no mercado de petróleo ampliam os riscos inflacionários nos EUA.

O AUD/USD avança nesta terça-feira, negociado em torno de 0,7000, com alta de 0,32% no dia no momento da redação. O dólar australiano (AUD) se beneficia do enfraquecimento do dólar americano (USD), que permanece sob pressão em meio à queda dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e às crescentes preocupações com as avaliações das empresas do setor de inteligência artificial (IA).

O dólar americano continua sob pressão após atingir níveis elevados na semana passada. O Índice do Dólar Americano (DXY), que mede o desempenho da moeda frente a uma cesta de seis das principais moedas, recua aproximadamente 0,2% nesta terça-feira, sendo negociado em torno de 101,77 no momento da publicação, após se aproximar de 103 na semana passada, seu maior nível desde abril de 2025.

O dólar americano tornou-se particularmente sensível aos desdobramentos no setor de IA. Entradas expressivas de capital estrangeiro em ações americanas ligadas à IA ajudaram a sustentar a moeda nos últimos meses. No entanto, a recente correção das ações de tecnologia e a perda de otimismo em relação à IA agora reduzem a atratividade do dólar.

Essa pressão é reforçada pela queda dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA. O rendimento do título de dez anos, referência do mercado, está em torno de 5,08%, ante aproximadamente 5,36% no início deste mês. Essa queda reduz a vantagem de rendimento oferecida pelos ativos denominados em USD, dando suporte indireto ao dólar australiano.

No entanto, os ganhos do dólar australiano permanecem relativamente limitados frente às demais moedas principais após a decisão de política monetária do Banco Popular da China (PBoC). O banco central chinês manteve sua taxa preferencial de empréstimos (LPR) de um ano inalterada em 3,00% e a de cinco anos em 3,50% nesta terça-feira, em linha com as expectativas.

A decisão confirma a postura cautelosa adotada pelas autoridades monetárias chinesas enquanto os investidores avaliam as perspectivas de crescimento da segunda maior economia do mundo. Dada a forte dependência da Austrália das exportações para a China, sobretudo de commodities, as perspectivas econômicas chinesas continuam sendo um fator determinante para o dólar australiano.

Do lado americano, porém, o potencial de enfraquecimento adicional do dólar permanece limitado pelo aumento dos riscos inflacionários ligados aos preços da energia. O petróleo West Texas Intermediate (WTI) se aproxima de US$ 100 nesta terça-feira, atingindo seu maior nível em mais de um mês. Ataques dos houthis à infraestrutura energética saudita e o aumento do número de incidentes envolvendo embarcações no Estreito de Ormuz alimentam preocupações com possíveis interrupções na oferta global de petróleo.

Preços mais altos da energia podem reacender as pressões inflacionárias nos Estados Unidos (EUA), levando o Federal Reserve (Fed) a manter uma política monetária restritiva por mais tempo do que se esperava anteriormente ou até mesmo a elevar os juros novamente antes do fim do ano.

Segundo uma pesquisa da Reuters publicada nesta terça-feira, 94 dos 100 economistas consultados esperam que o Fed mantenha os juros inalterados na faixa de 3,75% a 4,00% em sua reunião de 27 e 28 de outubro, após o aumento de 25 pontos-base (pb) realizado em setembro. No entanto, todos os economistas entrevistados preveem uma nova alta dos juros em dezembro.

Esse cenário pode limitar o enfraquecimento do dólar americano e conter novos ganhos do AUD/USD, apesar do suporte atual proporcionado pela queda dos rendimentos dos títulos do Tesouro e pelas preocupações em torno do setor de tecnologia dos EUA.

Análise técnica do AUD/USD

No gráfico de uma hora, o AUD/USD é negociado a 0,7000, mantendo um viés de alta no curto prazo ao permanecer acima das médias móveis simples (SMAs) de 100 e 200 períodos, em 0,6960 e 0,6966, respectivamente, e seguir alinhado ao suporte da linha de tendência de alta próximo de 0,6988. O Índice de Força Relativa (IFR) de 14 períodos, em cerca de 63, mantém uma leitura favorável à alta, sugerindo que os compradores ainda têm vantagem enquanto o par testa o limite superior de sua faixa recente de negociação.

Na direção de baixa, o suporte inicial está no nível horizontal em torno de 0,6995, seguido pelo suporte da linha de tendência em 0,6988 e, depois, pelas SMAs de 200 e 100 períodos, em 0,6966 e 0,6960. Na direção de alta, a resistência imediata está em 0,7014, com uma barreira subsequente em 0,7040, e um rompimento sustentado acima desses níveis abriria caminho para um avanço mais forte do AUD/USD.

(A análise técnica desta matéria foi elaborada com o auxílio de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)