ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าใกล้ 0.7000 แม้ RBA ส่งสัญญาณคุมเข้มนโยบายการเงิน

AUD/USD อ่อนตัวลงมาใกล้ 0.7015 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดเอเชียวันพฤหัสบดี
Hauser แห่ง RBA ระบุว่าแนวโน้มเงินเฟ้อแย่กว่าที่ธนาคารคาดการณ์ไว้อย่างมีนัยสำคัญ เพิ่มโอกาสปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งอย่างเร็วที่สุดในเดือนพฤศจิกายน
ทิศทางนโยบายระยะถัดไปของเฟดยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ

คู่เงิน AUD/USD สูญเสียแรงส่งและอ่อนตัวลงมาอยู่ที่ราว 0.7015 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดเอเชียวันพฤหัสบดี ภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงและกระแสเงินทุนที่ไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) อยู่บ้าง ผู้ซื้อขายจะจับตาข้อมูลจำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ของสหรัฐ ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในช่วงต่อมาของวันพฤหัสบดี

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

สำนักข่าว Fars News รายงานว่า เจ้าหน้าที่อิหร่านขู่ว่าจะมุ่งเป้าโจมตีบุคคลทางการเมืองของสหรัฐ หากสหรัฐกลับมาโจมตีอีกครั้ง ถือเป็นการยกระดับคำเตือนจากเตหะรานอย่างมีนัยสำคัญ ขณะเดียวกัน กองกำลังพันธมิตรที่นำโดยซาอุดีอาระเบียระบุในช่วงเช้าตรู่วันพุธว่า ได้สกัดและทำลายโดรน 5 ลำที่ถูกปล่อยเข้ามายังซาอุดีอาระเบีย ความตึงเครียดที่ยังคงดำเนินอยู่ในตะวันออกกลางอาจหนุนสกุลเงินปลอดภัยอย่างดอลลาร์สหรัฐ และเป็นปัจจัยกดดันคู่เงินนี้

ในฝั่งดอลลาร์ออสเตรเลีย ผู้ซื้อขายเพิ่มน้ำหนักคาดการณ์ว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หลังถ้อยแถลงของ Andrew Hauser โดย Hauser ซึ่งเป็นกรรมการนโยบายการเงินของ RBA เตือนเมื่อวันพุธว่า แนวโน้มเงินเฟ้อในช่วงหลายเดือนข้างหน้า “แย่ลงอย่างมีนัยสำคัญ” เขาเตือนว่าแนวโน้มเงินเฟ้อในช่วงหลายเดือนข้างหน้า “แย่ลงอย่างมีนัยสำคัญ”

The Guardian รายงานว่า ความน่าจะเป็นที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนพฤศจิกายนเพิ่มขึ้นจาก 30% ก่อนถ้อยแถลงของ Hauser มาอยู่ที่ 45% หากมีการปรับขึ้นจริง จะเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งที่ 5 ของปี และทำให้เป้าหมายอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (Official Cash Rate: OCR) เพิ่มจากระดับปัจจุบันที่ 4.6% เป็น 4.85% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วิกฤตการเงินโลก

โอกาสที่ RBA จะขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น หลัง Hausner ชี้แนวโน้มเงินเฟ้อ “แย่ลงอย่างมีนัยสำคัญ”

นักวิเคราะห์ของ MUFG ระบุว่า ตลาดอัตราดอกเบี้ยออสเตรเลียปรับตัว “เพื่อสะท้อนความน่าจะเป็นที่สูงขึ้นที่ RBA จะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปีนี้” หลัง Andrew Hausner รองผู้ว่าการ RBA แสดงความเห็นที่ส่งสัญญาณสนับสนุนนโยบายการเงินเข้มงวด เขาเตือนว่าแนวโน้มเงินเฟ้อดู “แย่ลงอย่างมีนัยสำคัญ” เมื่อเทียบกับประมาณการเดือนสิงหาคมของ RBA พร้อมเน้นว่า “เราเห็นราคาด้าน AI ที่สูงขึ้น และราคาด้านเทคโนโลยีกำลังส่งผ่านไปยัง CPI…อีกทั้งการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลในออสเตรเลียก็กำลังเฟื่องฟูเช่นกัน จึงเป็นแรงกดดันให้เงินเฟ้อสูงขึ้นด้วย และยังมีแรงกดดันจากข้อจำกัดด้านกำลังการผลิตภายในประเทศ”

MUFG เน้นย้ำว่า Hausner ยังแสดงความกังวลว่า “เงินเฟ้ออยู่ในระดับสูงมาเป็นเวลานานมากแล้ว และเรากำลังเริ่มเห็นสัญญาณบางอย่างว่าประชาชนไม่แน่ใจว่าเราจะนำเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมายได้หรือไม่ หรืออย่างน้อยก็ไม่มั่นใจว่าเราจะทำได้ในระยะเวลาอีกยาวนาน” ธนาคารระบุว่า ความเห็นที่สนับสนุนนโยบายการเงินเข้มงวดเหล่านี้ส่งผลให้ผู้ร่วมตลาดปรับการคาดการณ์ให้สะท้อน “ความน่าจะเป็นที่ใกล้เคียง 50:50 ที่ RBA จะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนหน้า”

Warsh ชี้การลงทุนพุ่งและเน้นบทบาท AI พร้อมเปิดทางเลือกด้านนโยบายของเฟดไว้

Warsh ประธานเฟดส่งสารในเชิงบวกพอประมาณแต่ยังระมัดระวัง โดยคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 5.6/10 ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.1/10 และบ่งชี้ถึงระดับความเชื่อมั่นที่อ่อนลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับเกณฑ์อ้างอิงเดิม การยอมรับว่า “ยังฝังใจกับวิกฤตการเงินโลกมากเกินไป” ตอกย้ำท่าทีหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่ยังคงมีอยู่ แม้ Warsh จะเน้นย้ำถึงการเติบโตเชิงโครงสร้างและการลงทุนที่พุ่งขึ้นจาก “นโยบายที่ดี” และไม่ยอมให้คำมั่นล่วงหน้าเกี่ยวกับการตัดสินใจในเดือนตุลาคมและธันวาคม การเน้นบทบาทของ AI ในฐานะปัจจัยกระตุ้นอุปสงค์อย่างฉับพลันในระยะสั้น และปัจจัยที่จะช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นต่อข้อมูลในอนาคต สะท้อนว่าเฟดกำลังอาศัยแรงหนุนจากเทคโนโลยี ขณะเดียวกันก็ยังเฝ้าระวังผลกระทบต่อตลาดแรงงานที่ไม่แน่นอนและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นต่อเสถียรภาพทางการเงิน

ดัชนี FXS Fed Sentiment Index ไม่เปลี่ยนแปลง โดยขยับ 0.00 จุด และทรงตัวอยู่ที่ 127.51 ซึ่งยังเป็นระดับสูง สอดคล้องกับท่าทีสนับสนุนนโยบายการเงินเข้มงวดอย่างชัดเจน แม้คะแนน FXS Speechtracker จะอ่อนลงเล็กน้อย การที่ดัชนีอยู่ในระดับสูงควบคู่กับการส่งสัญญาณนโยบายล่วงหน้าโดยไม่ผูกมัด บ่งชี้ว่าตลาดยังคงคาดการณ์ว่าเฟดจะตอบสนองต่อภาวะเศรษฐกิจด้วยนโยบายที่เข้มงวด โดยการที่ Warsh ให้ความสำคัญกับผลผลิต การจ้างงาน เงินเฟ้อ และความเสี่ยงรุนแรงที่มีโอกาสเกิดขึ้นต่ำ ยิ่งตอกย้ำแนวโน้มที่จะคงนโยบายเข้มงวด มากกว่าจะส่งสัญญาณเปลี่ยนทิศทางในเร็ว ๆ นี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: AUD/USD ยังถูกจำกัดการปรับขึ้นใต้เส้น SMA 100 วัน

บนกราฟรายวัน AUD/USD เคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันและกรอบบนของ Bollinger Bands เล็กน้อย ทำให้การปรับขึ้นยังมีข้อจำกัดในขณะนี้ ขณะที่เส้นกลางของ Bollinger Bands เป็นแนวรับใกล้เคียง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 วันอยู่แถว 51 บ่งชี้ถึงแรงส่งเชิงบวกเล็กน้อยแต่ยังไม่ชัดเจน สอดคล้องกับแนวโน้มระยะสั้นที่เป็นกลาง ขณะที่ราคาแกว่งตัวรอบระดับ 0.70

ด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันบริเวณ 0.7035 ตามมาติด ๆ ด้วยกรอบบนของ Bollinger Bands ที่ 0.7035 ซึ่งเป็นโซนแรงขายที่กระจุกตัวอยู่ใกล้กัน และฝ่ายซื้อจำเป็นต้องผ่านขึ้นไปให้ได้เพื่อขยายการปรับขึ้น ด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Bands บริเวณ 0.6975 ส่วนกรอบล่างใกล้ 0.6915 เป็นแนวรับที่แข็งแกร่งกว่า หากแรงขายกลับมาอีกครั้ง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลีย?

หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่อุดมไปด้วยทรัพยากร ราคาสินค้าส่งออกที่สำคัญที่สุดอย่างแร่เหล็กจึงเป็นอีกหนึ่งปัจจัยขับเคลื่อนหลัก นอกจากนี้ ยังมีภาวะเศรษฐกิจของจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด รวมถึงเงินเฟ้อ อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ และดุลการค้าของออสเตรเลีย ความเชื่อมั่นของตลาดก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่งเช่นกัน ไม่ว่าจะเป็นภาวะที่นักลงทุนเข้าลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะเปิดรับความเสี่ยงส่งผลบวกต่อ AUD

การตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ผ่านการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารในออสเตรเลียใช้ปล่อยกู้ระหว่างกัน ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้มีเสถียรภาพที่ 2-3% ด้วยการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ จะช่วยหนุน AUD ขณะที่อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างต่ำจะส่งผลตรงกันข้าม RBA ยังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและมาตรการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อส่งผลต่อภาวะสินเชื่อ โดยมาตรการแรกส่งผลลบต่อ AUD ส่วนมาตรการหลังส่งผลบวกต่อ AUD

ภาวะเศรษฐกิจจีนส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ภาวะเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลอย่างมากต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเศรษฐกิจจีนแข็งแกร่ง จีนจะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้นและผลักดันให้ค่าเงินแข็งค่าขึ้น ในทางกลับกัน หากเศรษฐกิจจีนเติบโตช้ากว่าที่คาด ผลที่เกิดขึ้นจะเป็นไปในทิศทางตรงกันข้าม ดังนั้น ข้อมูลการเติบโตทางเศรษฐกิจจีนที่ออกมาดีกว่าหรือแย่กว่าคาดจึงมักส่งผลโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงินที่เกี่ยวข้อง

ราคาแร่เหล็กส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่สำคัญที่สุดของออสเตรเลีย โดยมีมูลค่า 118,000 ล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลปี 2021 และมีจีนเป็นตลาดปลายทางหลัก ราคาแร่เหล็กจึงเป็นปัจจัยหนึ่งที่ขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลีย โดยทั่วไป หากราคาแร่เหล็กปรับขึ้น AUD ก็มักแข็งค่าขึ้นด้วย เนื่องจากความต้องการสกุลเงินนี้โดยรวมเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาแร่เหล็กลดลง ผลที่เกิดขึ้นจะเป็นไปในทิศทางตรงกันข้าม ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมักเพิ่มโอกาสที่ออสเตรเลียจะเกินดุลการค้า ซึ่งเป็นผลบวกต่อ AUD เช่นกัน

ดุลการค้าส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกกับรายจ่ายสำหรับการนำเข้าของประเทศ เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่อาจส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง ค่าเงินก็จะแข็งค่าขึ้นจากความต้องการส่วนเกินของผู้ซื้อชาวต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าส่งออกของออสเตรเลีย เมื่อเทียบกับการใช้จ่ายเพื่อซื้อสินค้านำเข้า ดังนั้น การเกินดุลการค้าสุทธิจึงช่วยหนุนให้ AUD แข็งค่าขึ้น ขณะที่การขาดดุลการค้าจะส่งผลตรงกันข้าม

บทความถัดไป