ปอนด์สเตอร์ลิงอังกฤษขยายการปรับตัวลง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐยังทรงตัวได้จากการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
- GBP/USD อ่อนค่าลงเนื่องจากดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่ง โดยเงินเฟ้อ PCE เดือนกรกฎาคมเร่งตัวขึ้นสู่ 0.2% สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้
- ราคาน้ำมันปรับตัวลดลง หลังอิหร่านและโอมานบรรลุข้อตกลงเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ ช่วยคลายความกังวลด้านเงินเฟ้อในระยะสั้น
- มุมมองต่อปอนด์อ่อนแอลงหลังข้อมูลภาคธุรกิจ CBI ออกมาน่าผิดหวัง และความคาดหวังด้านนโยบายเปลี่ยนแปลงไป ตามข้อมูลจาก Scotiabank
GBP/USD ยังคงเคลื่อนไหวซบเซาเป็นวันที่สองติดต่อกัน โดยซื้อขายอยู่แถว 1.3590 ในช่วงตลาดยุโรปวันพฤหัสบดี ทั้งนี้คู่เงินดังกล่าวอ่อนค่าลงเนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงแข็งแกร่งหลังการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งในวันพุธ
ดัชนีราคา PCE เดือนกรกฎาคมเร่งตัวขึ้นสู่ 0.2% เมื่อเทียบรายเดือน สูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 0.1% ขณะที่อัตรารายปียังคงอยู่ที่ 3.7% เทียบกับที่คาดไว้ 3.6% การปรับขึ้นที่เหนือความคาดหมายนี้ได้หนุนการคาดการณ์ของตลาดว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งสุดท้ายก่อนสิ้นปี ทำให้นักลงทุนจับตาสัญญาณด้านนโยบายจากสุนทรพจน์ของประธานเฟด Kevin Warsh ในการประชุม Jackson Hole ที่กำลังจะมาถึงอย่างใกล้ชิด
ราคาน้ำมันดิบยังคงปรับตัวลดลงต่อเนื่อง หลังมีความคืบหน้าทางการทูตในตะวันออกกลาง โดยอิหร่านและโอมานตกลงกันเรื่องน่านน้ำอาณาเขตและการแบ่งปันรายได้ตามแนวช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลด้านเงินเฟ้อในทันที
ขณะเดียวกัน การตรวจสอบด้านการคลังก็ทวีความเข้มข้นขึ้นต่อแผนของกระทรวงการคลังสหรัฐในการเพิ่มการซื้อคืนพันธบัตรเป็นสองเท่า ซึ่งถูกวิจารณ์อย่างรุนแรงโดยมหาเศรษฐีนักลงทุน Stanley Druckenmiller ว่าเป็นการบั่นทอนความน่าเชื่อถือของตลาด และเป็นการพลาดโอกาสในการปฏิรูปหนี้อย่างมีนัยสำคัญ
แรงหนุนของปอนด์ลดลง ขณะที่คาดการณ์ต่อ BoE ที่อ่อนตัวลงกดดันส่วนต่างอัตราผลตอบแทน
นักกลยุทธ์ของ Scotiabank ระบุว่า กระแสข่าวปัจจัยพื้นฐานล่าสุดของปอนด์ค่อนข้างเบาบาง โดยความสนใจมุ่งไปที่ “ข้อมูลความเชื่อมั่นภาคธุรกิจ CBI ระดับรองที่น่าผิดหวัง” และการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มนโยบาย พวกเขาชี้ว่า “ความคาดหวังต่ออัตราดอกเบี้ยของ BoE ได้อ่อนตัวลงบ้าง ซึ่งบั่นทอนแรงหนุนพื้นฐานผ่านส่วนต่างอัตราผลตอบแทน” ทำให้สกุลเงินนี้มีความเปราะบางมากขึ้นในระยะใกล้ เนื่องจากแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนลดน้อยลง
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: GBP/USD อ่อนตัวลงแม้ยังมีอคติขาขึ้นต่อเนื่อง
ในกราฟรายวัน GBP/USD ซื้อขายที่ 1.3590 โดยยังคงมีอคติขาขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากราคาสปอตยังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (EMA) ขณะเดียวกันกำลังทดสอบแนวต้านระยะใกล้ที่เส้น EMA 9 วัน ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันอยู่ที่ราว 60 ยังคงสะท้อนภาพเชิงบวกโดยยังไม่ส่งสัญญาณซื้อมากเกินไป บ่งชี้ว่าแรงกดดันฝั่งขาขึ้นยังคงอยู่ แต่อาจต้องอาศัยการทะลุผ่านแนวต้านของเส้น EMA ระยะสั้นอย่างชัดเจนเพื่อขยายการปรับขึ้นต่อ
ในด้านลบ แนวรับแรกอยู่ที่เส้น EMA 50 วันบริเวณ 1.3473 ซึ่งหากยังยืนได้อย่างต่อเนื่อง จะช่วยรักษาโครงสร้างการฟื้นตัวในภาพกว้างเอาไว้ ส่วนด้านบน เส้น EMA 9 วันที่ 1.3593 เป็นด่านแรกที่ต้องผ่าน หากราคาปิดรายวันเหนือระดับนี้ได้ จะเปิดทางให้แนวโน้มขาขึ้นรอบล่าสุดเดินหน้าต่อ แต่หากไม่สามารถผ่านได้ซ้ำๆ ก็อาจบ่งชี้ถึงการแกว่งตัวสะสมกำลังหรือการย่อตัวเล็กน้อยกลับไปยังฐานของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับปอนด์สเตอร์ลิง
ปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เป็นสกุลเงินที่เก่าแก่ที่สุดในโลก (ค.ศ. 886) และเป็นสกุลเงินทางการของสหราชอาณาจักร นอกจากนี้ยังเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับ 4 ในตลาดฟอเร็กซ์ของโลก คิดเป็น 12% ของธุรกรรมทั้งหมด หรือเฉลี่ย 630 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 คู่เงินหลักที่มีการซื้อขาย ได้แก่ GBP/USD หรือที่รู้จักกันในชื่อ ‘Cable’ ซึ่งคิดเป็น 11% ของตลาดฟอเร็กซ์, GBP/JPY หรือ ‘Dragon’ ตามที่เทรดเดอร์เรียกกัน (3%) และ EUR/GBP (2%) ปอนด์สเตอร์ลิงออกโดยธนาคารกลางอังกฤษ (BoE)
ปัจจัยที่สำคัญที่สุดเพียงปัจจัยเดียวที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของปอนด์สเตอร์ลิงคือนโยบายการเงินที่กำหนดโดยธนาคารกลางอังกฤษ BoE ใช้การตัดสินใจบนพื้นฐานของการบรรลุเป้าหมายหลักคือ “เสถียรภาพด้านราคา” หรืออัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัวอยู่ราว 2% เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป BoE จะพยายามควบคุมโดยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการเข้าถึงสินเชื่อของประชาชนและภาคธุรกิจสูงขึ้น ซึ่งโดยทั่วไปเป็นผลบวกต่อ GBP เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สหราชอาณาจักรเป็นสถานที่ที่น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำเกินไป นั่นเป็นสัญญาณว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว ในสถานการณ์นี้ BoE จะพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อให้สินเชื่อมีต้นทุนถูกลง เพื่อให้ภาคธุรกิจสามารถกู้ยืมมากขึ้นเพื่อนำไปลงทุนในโครงการที่สร้างการเติบโต
การประกาศข้อมูลเป็นตัวชี้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและสามารถส่งผลต่อมูลค่าของปอนด์สเตอร์ลิงได้ ตัวชี้วัดอย่าง GDP, ดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ และการจ้างงาน ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของ GBP เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อสเตอร์ลิง ไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ BoE ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุน GBP โดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ปอนด์สเตอร์ลิงก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง
ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับปอนด์สเตอร์ลิงคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับรายจ่ายที่ใช้ไปกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะได้ประโยชน์โดยตรงจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนค่าเงิน และในทางกลับกัน ดุลการค้าสุทธิที่เป็นลบจะกดดันค่าเงิน
