ยูโรอ่อนค่าลงเล็กน้อยต่ำกว่าระดับ 1.1700 แม้โอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยลดลง

EUR/USD ซื้อขายในแดนลบเล็กน้อยใกล้ระดับ 1.1675 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันพฤหัสบดี
รายงานการประชุม Fed แสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่มองว่าจำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากเงินเฟ้อยังไม่ชะลอลง
ตลาดคาดว่า ECB จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายในเดือนกันยายน

คู่ EUR/USD ปรับตัวลงเล็กน้อยมาอยู่บริเวณ 1.1675 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันพฤหัสบดี ยูโร (EUR) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) หลังจากพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม โอกาสการปรับตัวลงเพิ่มเติมอาจมีจำกัด เนื่องจากรายงานการประชุมล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) และข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่อ่อนแอ ยังคงกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ตามรายงานการประชุมที่เผยแพร่เมื่อวันพุธ เจ้าหน้าที่ Fed ระบุในการประชุมครั้งล่าสุดว่า พวกเขาจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็ว ๆ นี้ เว้นแต่จะมีความคืบหน้ามากกว่านี้ในการทำให้เงินเฟ้อลดลง

ธนาคารกลางสหรัฐคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายอ้างอิงไว้ที่ 3.5%-3.75% ในการประชุมนโยบายเดือนกรกฎาคม โดยผู้ที่มีความเห็นต่างมุ่งเน้นถึงความจำเป็นในการดำเนินการในเร็ว ๆ นี้เพื่อให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย นับตั้งแต่การประชุมนโยบายครั้งล่าสุด ข้อมูลที่ประกาศออกมาส่วนใหญ่สะท้อนว่าราคาปรับเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยในรายเดือน แม้ว่าตัวชี้วัดหลักทั้งหมดจะยังคงแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้ออยู่สูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ Fed มาก

สัญญาณที่บ่งชี้ว่าเงินเฟ้อสหรัฐกำลังชะลอตัวได้ลดทอนการคาดการณ์ของตลาดต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed ซึ่งอาจกดดันให้ USD อ่อนค่าลง และเป็นปัจจัยหนุนต่อคู่เงินหลักนี้ ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักความเป็นไปได้ 32.7% ที่ Fed จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายครั้งถัดไป ลดลงจาก 47% เมื่อหนึ่งเดือนก่อน ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool

ในอีกด้านหนึ่ง ขณะนี้ตลาดการเงินกำลังสะท้อนการคาดการณ์ว่า วงจรการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะดำเนินต่อไป ECB Watch Tool บ่งชี้ถึงความน่าจะเป็น 90% ถึง 94% ที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) สู่ระดับ 2.50% ในการประชุมนโยบายครั้งถัดไปซึ่งมีกำหนดในวันที่ 9 กันยายน

แนวโน้มการเติบโตของยูโรโซนหนุนการเปลี่ยนแปลงของทิศทางอัตราดอกเบี้ย

นักวิเคราะห์จาก Societe Generale ชี้ว่า ภาพรวมมหภาคของยูโรโซนกำลังสนับสนุนการเคลื่อนไหวล่าสุดของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยมากขึ้นเรื่อย ๆ โดยพวกเขาระบุว่า "การคาดการณ์การเติบโตที่ดีขึ้นกำลังสนับสนุนการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยสัมพัทธ์ ซึ่งเริ่มต้นจากการตอบสนองต่อเงินเฟ้อที่สูงขึ้น" สะท้อนว่าการปรับคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยซึ่งในช่วงแรกขับเคลื่อนโดยเงินเฟ้อ กำลังได้รับการยืนยันจากแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่งขึ้น

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD ยังคงมีโทนเชิงบวกท่ามกลางแรงส่งของ RSI ที่อยู่ในภาวะซื้อมากเกินไป

ในกราฟรายวัน EUR/USD ยังคงมีมุมมองเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจากราคายังคงยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) และเส้นกึ่งกลางของ Bollinger ขณะนี้ราคากำลังกดทดสอบกรอบบนของ Bollinger ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ลึกในเขตซื้อมากเกินไปเหนือระดับ 70 ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงแข็งแกร่ง แต่เริ่มตึงตัวมากขึ้น

ในด้านขาขึ้น แนวต้านทันทีอยู่ที่กรอบบนของ Bollinger บริเวณ 1.1685 ซึ่งหากปิดรายวันเหนือระดับนี้ได้อย่างชัดเจน จะเปิดทางให้การปรับขึ้นรอบปัจจุบันขยายตัวต่อไป ส่วนด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่บริเวณจุดหมุนล่าสุดแถว 1.1675 ตามด้วยแรงซื้อที่แข็งแกร่งกว่าบริเวณเส้น SMA 100 วันใกล้ 1.1570 และเส้นกึ่งกลางของ Bollinger ที่ 1.1525 ขณะที่กรอบล่างที่ 1.1365 จะทำหน้าที่เป็นฐานรับเชิงโครงสร้างที่อยู่ลึกลงไป หากเกิดภาวะปรับกลับเข้าสู่ค่าเฉลี่ยในระดับที่มากขึ้น

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยใช้ความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร

ยูโรคืออะไร?

ยูโรเป็นสกุลเงินของ 20 ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน และเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 ยูโรคิดเป็น 31% ของธุรกรรมในตลาดฟอเร็กซ์ทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน EUR/USD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนราว 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามมาด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และมีผลกระทบต่อยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งตั้งอยู่ที่แฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน ECB เป็นผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ยและบริหารนโยบายการเงิน พันธกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักของ ECB คือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไปอัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง หรือการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น มักเป็นผลดีต่อยูโร และในทางกลับกัน คณะกรรมการกำหนดนโยบายของ ECB ตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยการตัดสินใจจะทำโดยผู้ว่าการธนาคารกลางแห่งชาติของประเทศในยูโรโซนและสมาชิกถาวรอีกหกคน รวมถึงประธาน ECB คริสติน ลาการ์ด

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของยูโรอย่างไร?

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญสำหรับยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด โดยเฉพาะหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะบีบให้ ECB ต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม เมื่อเทียบกับประเทศหรือภูมิภาคอื่น ๆ อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงมักเป็นผลดีต่อยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาพักไว้

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของยูโรอย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อยูโร ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ, การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินเดียวนี้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อยูโร ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุนยูโรโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ยูโรก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของสี่ประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดในยูโรโซน (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับรายจ่ายที่ใช้ไปกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนค่าเงิน และในทางกลับกัน ดุลการค้าสุทธิที่เป็นลบจะกดดันค่าเงิน

บทความถัดไป