ทองคำอ่อนตัวลงเล็กน้อยต่ำกว่า 4,450 ดอลลาร์ ขณะที่ความตึงเครียดในตะวันออกกลางเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ

• ราคาทองคำอ่อนตัวลงสู่บริเวณ $4,445 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันอังคาร 
• ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ปะทุขึ้นอีกครั้งได้กระตุ้นความกังวลด้านเงินเฟ้อ และเพิ่มการคาดการณ์ว่าเฟดอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน
• ขณะนี้เทรดเดอร์ให้น้ำหนักโอกาสเกือบ 65.4% ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน หลังจาก Warsh แห่งเฟดให้คำมั่นว่าจะต่อสู้กับเงินเฟ้อ 

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับลดลงใกล้ระดับ $4,445 ในช่วงต้นชั่วโมงการซื้อขายเอเชียวันอังคาร โลหะมีค่านี้สูญเสียแรงส่ง เนื่องจากความตึงเครียดที่ดำเนินอยู่ในตะวันออกกลางได้จุดชนวนความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ซึ่งอาจทำให้ธนาคารกลางสหรัฐปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 

ประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐขู่เมื่อวันจันทร์ว่าจะโจมตีอิหร่านอย่างรุนแรง หลังจาก Washington และ Tehran มีการยิงตอบโต้กันเป็นครั้งแรกในรอบหนึ่งเดือน ขณะเดียวกัน กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC) ระบุว่าได้โจมตีฐานทัพสหรัฐในสองประเทศตะวันออกกลาง เพื่อตอบโต้การโจมตีอิหร่านครั้งแรกของสหรัฐในรอบหลายสัปดาห์ กองทัพสหรัฐ ประกาศเมื่อวันอาทิตย์ว่าได้โจมตีสิ่งที่ระบุว่าเป็นแท่นยิงจรวดของอิหร่านบนเกาะ Larak ในช่องแคบฮอร์มุซ

เทรดเดอร์กำลังประเมินการเพิ่มขึ้นของการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟด หลังถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดจากประธาน Kevin Warsh ขณะที่การพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันยิ่งเพิ่มความกังวลด้านเงินเฟ้อ ในการประชุมสัมมนาประจำปี Jackson Hole ของเฟด Warsh ย้ำถึงความมุ่งมั่นของธนาคารกลางต่อเป้าหมายเงินเฟ้อ และส่งสัญญาณว่าผู้กำหนดนโยบายยังไม่มั่นใจว่าแรงกดดันด้านราคากำลังผ่อนคลายลงเพียงพอ

“การขยับไปสู่ท่าทีที่เข้มงวดมากขึ้นสร้างความประหลาดใจให้กับนักลงทุนจำนวนมาก ดังนั้นแรงกดดันระยะสั้นต่อทองคำน่าจะยังคงมีต่อไป”  Rajeev De Mello ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ Global Macro ของ GAMA Asset Management กล่าว

ขณะนี้เทรดเดอร์กำลังให้น้ำหนักโอกาสมากกว่า 65.4% สำหรับการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเฟดเดือนกันยายน เพิ่มขึ้นจากราว 39.9% ก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch

ทองคำอ่อนตัวลง ขณะที่ตลาดประเมินแนวทางของเฟดใหม่หลัง Jackson Hole

ตามข้อมูลจาก TD Securities ทองคำ “ปิดลดลงใกล้ $4,600/oz ขณะที่ตลาดชั่งน้ำหนักแนวทางนโยบายการเงินของเฟด หลังถ้อยแถลงของประธาน Warsh ที่ Jackson Hole” โดยการเคลื่อนไหวดังกล่าวสะท้อนถึงการประเมินแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยใหม่ ภายหลังการสื่อสารล่าสุดของเฟด

Warsh ส่งสัญญาณว่าการต่อสู้กับเงินเฟ้อยังไม่จบ ทำให้ฝั่งกระทิงของ Dollar ยังคงตื่นตัว

ประธานเฟด Warsh ส่งสัญญาณด้วยน้ำเสียงที่โน้มเอียงไปทางเข้มงวดอย่างชัดเจน โดยคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 7.4 เทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.5 ซึ่งตอกย้ำความกังวลที่เพิ่มขึ้นต่อเสถียรภาพด้านราคา แม้เศรษฐกิจจะเติบโตแข็งแกร่งและตลาดแรงงานยังมีเสถียรภาพ การย้ำว่าเฟดต้องมั่นใจว่าเงินเฟ้อพื้นฐานกำลังเคลื่อนเข้าสู่เป้าหมาย หรือ “เรายังมีงานที่ต้องทำ” ประกอบกับความเห็นว่าสภาวะการเงินยังไม่ตึงตัว และตลาดสินเชื่อแทบไม่แสดงสัญญาณของการคุมเข้มนโยบาย บ่งชี้ถึงความเปิดกว้างต่อการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม หากแนวโน้มเงินเฟ้อไม่ปรับดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ การเน้นย้ำของ Warsh ว่าเป้าหมาย PCE ที่ 2% นั้น “ชัดเจนและไม่เปลี่ยนแปลง” และจุดสนใจหลักควรอยู่ที่ระดับราคา สนับสนุนมุมมองเชิงบวกต่อ Dollar แม้จะยอมรับถึงความอดทนในระยะใกล้จากการประชุมเดือนกรกฎาคม

ดัชนี FXS Fed Sentiment Index ไม่เปลี่ยนแปลง โดยขยับ 0.00 จุด สู่ระดับสูงที่ 129.70 ซึ่งยืนยันว่าแนวโน้มนโยบายโดยรวมยังคงอยู่ในโซนเข้มงวดอย่างชัดเจน ตามข้อมูลจาก FXS Speechtracker การที่ดัชนีไม่เคลื่อนไหวบ่งชี้ว่าถ้อยแถลงดังกล่าวเป็นการตอกย้ำ มากกว่าจะเปลี่ยนแปลง ความคาดหวังเดิมที่ว่าเฟดจะให้ความสำคัญกับการสร้างเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งเป็นปัจจัยพื้นฐานที่น่าจะยังคงหนุน Dollar เมื่อเทียบกับสกุลเงินที่ให้อัตราผลตอบแทนต่ำกว่า

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: ราคาทองคำ

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงมีมุมมองเชิงบวกในระยะใกล้ เนื่องจากราคายังเคลื่อนไหวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (MA) ที่ $4,370.48 และเหนือเส้นกึ่งกลางของ Bollinger Bands ซึ่งเป็นเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 20 วัน (SMA) ที่ $4,430.23 สะท้อนว่าแนวโน้มขาขึ้นในภาพรวมยังคงได้รับการสนับสนุน ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ระดับ 54 ทำให้โมเมนตัมยังอยู่ในโซนเป็นกลางถึงบวก บ่งชี้ว่าแรงซื้อยังคงอยู่ แต่ยังไม่เข้าสู่ภาวะยืดตัวมากเกินไป

ในด้านบน ขอบบนของ Bollinger Bands ใกล้ $4,723.68 ทำหน้าที่เป็นแนวต้านสำคัญถัดไป ซึ่งอาจเป็นจุดที่ผู้ซื้อเริ่มชะลอการเข้าซื้อ ด้านล่าง แนวรับทันทีอยู่บริเวณ $4,430 ซึ่งเป็นระดับของ SMA 20 วัน ตามด้วย MA 100 วันที่ $4,370.48 ขณะที่การย่อตัวลึกกว่านั้นมีแนวโน้มได้รับแรงพยุงจากขอบล่างของ Bollinger band ใกล้ $4,136.78

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)