คาดการณ์ราคาทองคำ: XAU/USD ดีดตัวขึ้นสู่ $4,370 แต่โมเมนตัมขาขึ้นกำลังอ่อนแรงลง

XAU/USD ปรับขึ้นสู่ระดับสูงสุดของช่วงการซื้อขายที่ $4,370 หลังดีดตัวจากจุดต่ำสุดที่ $4,324
การอ่อนค่าของ USD ในวงกว้างก่อนการเปิดเผยรายงานการประชุมของเฟด กำลังช่วยหนุนโลหะมีค่า
ตัวชี้วัดทางเทคนิคชี้ให้เห็นว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังอ่อนแรงลง

ทองคำ (XAU/USD) ซื้อขายปรับตัวสูงขึ้นปานกลางในวันพุธ และกลับขึ้นสู่บริเวณ $4,370 หลังจากมีแรงซื้อเข้ามาใกล้บริเวณ $4,300 ในวันอังคาร การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐในวงกว้างท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ลดลง ก่อนการเปิดเผยผลการประชุมนโยบายการเงินเดือนกรกฎาคมของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) กำลังช่วยหนุนโลหะมีค่า แม้ว่าภาพทางเทคนิคจะบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังแผ่วลง

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

นักวิเคราะห์จาก OCBC เห็นพ้องว่า “การฟื้นตัวของทองคำได้สูญเสียแรงส่งไปบางส่วน เนื่องจากการปรับขึ้นอีกครั้งของราคาน้ำมันเพิ่มแรงกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะยาวที่สูงขึ้น” โดยการเคลื่อนไหวในทั้งสองตลาดได้จำกัดการปรับขึ้นล่าสุดของโลหะมีค่านี้ เมื่อมองไปข้างหน้า ผู้เชี่ยวชาญของ OCBC ระบุว่า “หากการปรับขึ้นของทองคำจะกลับมามีแรงส่งอีกครั้ง ราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนต้องทรงตัว หรือไม่ก็ต้องมีแรงหนุนที่แข็งแกร่งขึ้นจากอุปสงค์การลงทุน” ซึ่งบ่งชี้ว่าผลการดำเนินงานในระยะใกล้จะขึ้นอยู่กับว่าปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับเงินเฟ้อและกระแสเงินลงทุนจะกลับมาสนับสนุนมากขึ้นหรือไม่

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: แท่งเทียน bearish engulfing ของวันอังคารเป็นสัญญาณลบ

ณ เวลาที่เขียน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,367 หลังดีดตัวจาก $4,324 อย่างไรก็ตาม แท่งเทียน bearish engulfing ของวันอังคารในกราฟรายวันเป็นสัญญาณเชิงลบที่บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ของการเปลี่ยนแนวโน้ม ตัวชี้วัดโมเมนตัมยังคงอยู่ในแดนขาขึ้น แต่สะท้อนว่าแรงส่งกำลังลดลง โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) ถอยลงต่ำกว่าระดับ 60 และฮิสโตแกรมของ Moving Average Convergence Divergence (MACD) แสดงแท่งที่หดตัวลง

ในด้านขาลง แนวรับใกล้เคียงอยู่ที่จุดต่ำสุดของวันที่ 14 สิงหาคม ที่ $4,311 ตามด้วยโซนอุปสงค์ที่กว้างขึ้นบริเวณ $4,220 (จุดสูงสุดวันที่ 22 มิถุนายน และจุดต่ำสุดวันที่ 6 สิงหาคม)

ในทางกลับกัน ความพยายามฝั่งขาขึ้นมีแนวโน้มเผชิญแนวต้านสำคัญในบริเวณระหว่างกรอบบนของช่วงการซื้อขายในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา แถว $4,450 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน (SMA) ที่ $4,510 ถัดจากนั้น แนวต้านถัดไปอยู่ที่จุดสูงสุดช่วงปลายเดือนพฤษภาคม ใกล้ $4,600

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของเนื้อหานี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในทองคำ?

ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์ เนื่องจากถูกใช้อย่างแพร่หลายในฐานะแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปใช้ทำเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่านี้ยังถูกมองอย่างกว้างขวางว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่ตลาดผันผวน ทองคำยังถูกมองอย่างแพร่หลายว่าเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและจากการอ่อนค่าของสกุลเงิน เนื่องจากไม่ได้พึ่งพาผู้ออกตราสารหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่งโดยเฉพาะ

ใครซื้อทองคำมากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือครองทองคำรายใหญ่ที่สุด ด้วยเป้าหมายในการสนับสนุนสกุลเงินของตนในช่วงเวลาที่ผันผวน ธนาคารกลางมักกระจายทุนสำรองและซื้อทองคำเพื่อเสริมความแข็งแกร่งที่ตลาดรับรู้ต่อเศรษฐกิจและสกุลเงิน ทุนสำรองทองคำในระดับสูงสามารถเป็นแหล่งสร้างความเชื่อมั่นต่อความสามารถในการชำระหนี้ของประเทศได้ ตามข้อมูลจาก World Gold Council ธนาคารกลางได้เพิ่มทองคำ 1,136 ตัน คิดเป็นมูลค่าราว 70,000 ล้านดอลลาร์เข้าสู่ทุนสำรองในปี 2022 นี่เป็นการซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มทุนสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว

ทองคำมีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคำมีความสัมพันธ์ผกผันกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งทั้งสองอย่างเป็นสินทรัพย์ทุนสำรองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคำมักจะปรับขึ้น ซึ่งช่วยให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของตนในช่วงเวลาที่ผันผวนได้ ทองคำยังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยงอีกด้วย การพุ่งขึ้นของตลาดหุ้นมักกดดันราคาทองคำให้อ่อนตัวลง ขณะที่แรงเทขายในตลาดที่มีความเสี่ยงสูงกว่ามักเอื้อต่อโลหะมีค่านี้

ราคาทองคำขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยที่หลากหลาย ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะถดถอยรุนแรงสามารถผลักดันให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วได้ เนื่องจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยของมัน ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในตัว ทองคำมักปรับขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักกดดันโลหะสีเหลือง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักทำให้ราคาทองคำถูกจำกัดไว้ ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น

บทความถัดไป