คาดการณ์ราคาทองคำ: XAU/USD ยังคงยืนเหนือบริเวณแนวรับสำคัญแถว $4,300

XAU/USD ฟื้นตัวจากระดับต่ำใกล้ $4,300 แต่ยังไม่สามารถยืนเหนือ $4,350 ได้อย่างมั่นคง
ราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูงและความหวังที่เพิ่มขึ้นต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด ยังคงกดดันโลหะมีค่า
ทองคำเคลื่อนไหวอยู่เหนือเส้นคอของรูปแบบ H&S ในระยะใกล้

ทองคำ (XAU/USD) ขยับสูงขึ้นเล็กน้อยในวันศุกร์ ขณะที่การฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ชะลอลงก่อนการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐ ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในช่วงต่อไปของวัน อย่างไรก็ตาม โลหะมีค่ายังคงเผชิญแรงกดดันในการกลับขึ้นไปเหนือบริเวณแนวรับเดิมแถว $4,350 ซึ่งทำให้โซนแนวรับสำคัญบริเวณ $4,300 ยังมีความเสี่ยง

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

การปรับขึ้นของราคาทองคำยังคงจำกัดท่ามกลางราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง โดยทั้ง Brent Crude และ WTI ซื้อขายที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ส่งผลหนุนเงินเฟ้อทั่วโลกและบีบให้ธนาคารกลางต่าง ๆ ต้องใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น

ในสหรัฐ ข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดี ยืนยันการคาดการณ์ของตลาดว่าตัวเลขเดือนสิงหาคมเร่งตัวขึ้นสู่ 5.4% เมื่อเทียบรายปี (Y-o-Y) จาก 4.8% ในเดือนกรกฎาคม ขณะเดียวกัน Core PPI ก็เพิ่มขึ้นสู่ 4.6% Y-o-Y จาก 4.3% ในเดือนก่อนหน้า นักลงทุนเพิ่มน้ำหนักการคาดการณ์ว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์หน้า และขณะนี้ความสนใจหันไปที่การประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐในวันนี้ ซึ่งจะถูกวิเคราะห์อย่างใกล้ชิดเพื่อยืนยันความคาดหวังดังกล่าว

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: เคลื่อนไหวเหนือเส้นคอของรูปแบบ H&S ขาลง

XAU/USD ซื้อขายที่ $4,344 โดยยังคงมีมุมมองขาลงเล็กน้อยในระยะสั้น ขณะที่ราคาเกาะอยู่บริเวณเส้นคอของรูปแบบ Head & Shoulders (H&S) ขาลง อินดิเคเตอร์โมเมนตัมในกราฟรายวันบ่งชี้ถึงแรงกดดันฝั่งขาลงในระดับปานกลาง แต่ค่อย ๆ เพิ่มขึ้น โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) เคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับสำคัญ 50 มากขึ้น และ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงขยายตัวในแดนลบ

ความพยายามฟื้นตัวในวันพฤหัสบดียังคงไม่สามารถขยายตัวผ่านจุดต่ำของวันที่ 8 และ 9 กันยายนในบริเวณ $4,350 ได้ ซึ่งปิดเส้นทางสู่จุดสูงของวันพฤหัสบดี และโซนเชิงกลยุทธ์ที่สำคัญมากกว่าบริเวณเส้น SMA 200 วันที่ $4,538

ในทางกลับกัน หากเกิดปฏิกิริยาขาลงต่ำกว่าฐานการซื้อขายของเดือนกันยายนที่ $4,282 จะเป็นการยืนยันรูปแบบ H&S และเพิ่มแรงกดดันสู่จุดต่ำวันที่ 6 สิงหาคม ใกล้ $4,220 เป้าหมายตามการวัดของรูปแบบ H&S อยู่ต่ำกว่าจุดต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปีเล็กน้อยในบริเวณ $3,940

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในทองคำ?

ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์ เนื่องจากถูกใช้อย่างแพร่หลายในฐานะแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปใช้ในเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่านี้ยังถูกมองอย่างกว้างขวางว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่ตลาดผันผวน ทองคำยังถูกมองอย่างแพร่หลายว่าเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและจากการอ่อนค่าของสกุลเงิน เนื่องจากไม่ได้ขึ้นอยู่กับผู้ออกตราสารหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่งโดยเฉพาะ

ใครซื้อทองคำมากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือครองทองคำรายใหญ่ที่สุด ด้วยเป้าหมายในการสนับสนุนสกุลเงินของตนในช่วงเวลาที่ผันผวน ธนาคารกลางมักกระจายทุนสำรองและซื้อทองคำเพื่อเสริมความแข็งแกร่งที่รับรู้ได้ของเศรษฐกิจและสกุลเงิน ทุนสำรองทองคำในระดับสูงสามารถเป็นแหล่งสร้างความเชื่อมั่นต่อความสามารถในการชำระหนี้ของประเทศได้ ตามข้อมูลจาก World Gold Council ธนาคารกลางได้เพิ่มทองคำ 1,136 ตัน คิดเป็นมูลค่าราว $70 พันล้าน เข้าสู่ทุนสำรองในปี 2022 ซึ่งเป็นการซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกข้อมูล ธนาคารกลางจากเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มทุนสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว

ทองคำมีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคำมีความสัมพันธ์เชิงผกผันกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งทั้งสองอย่างเป็นสินทรัพย์ทุนสำรองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคำมักจะปรับตัวขึ้น ช่วยให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของตนในช่วงเวลาที่ผันผวนได้ ทองคำยังมีความสัมพันธ์เชิงผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยงอีกด้วย การปรับขึ้นของตลาดหุ้นมักกดดันราคาทองคำให้อ่อนตัวลง ขณะที่แรงขายในตลาดที่มีความเสี่ยงสูงกว่ามักเอื้อต่อโลหะมีค่านี้

ราคาทองคำขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยที่หลากหลาย ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะถดถอยรุนแรงสามารถผลักดันให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยของมัน เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ทองคำจึงมักปรับขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักกดดันโลหะสีเหลือง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักทำให้ราคาทองคำถูกจำกัดไว้ ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น

บทความถัดไป