คาดการณ์ราคาทองคำ: XAU/USD ร่วงแตะระดับต่ำกว่า $4,600 หลังเงินเฟ้อสหรัฐหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

ทองคำคืนกำไรก่อนหน้าในวันพฤหัสบดีและถอยลงต่ำกว่า $4,600
ตัวเลขดัชนีราคา PCE ที่ยังคงอยู่ในระดับสูงได้ช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐอยู่บ้าง
XAU/USD ยังคงเป็นขาขึ้นตราบใดที่ยังอยู่เหนือ SMA 200 วัน

ทองคำ (XAU/USD) กำลังคืนการฟื้นตัวเล็กน้อยที่เห็นในช่วงการซื้อขายเอเชียวันพฤหัสบดี และอ่อนตัวลงต่ำกว่า $4,600 ในช่วงเช้ายุโรป ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ทรงตัวเหนือ 99.00 ความเชื่อมั่นตลาดที่ระมัดระวังก่อนการประชุม Jackson Hole symposium และตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐที่ร้อนแรงในวันพุธ ได้ช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐอยู่บ้าง และจำกัดการปรับขึ้นของโลหะมีค่า

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ข้อมูลสหรัฐที่เผยแพร่ในวันพุธแสดงให้เห็นว่า ดัชนีราคา Personal Consumption Expenditures (PCE) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ให้ความสำคัญ ยังคงทรงตัวอยู่สูงกว่า เป้าหมาย 2% อย่างมาก เพิ่มแรงกดดันต่อธนาคารกลางให้คุมเข้มนโยบายการเงินต่อไป อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์ต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนแทบไม่เปลี่ยนแปลง โดยอยู่ที่ 36% ตามตัวเลขจากเครื่องมือ FedWatch Tool ของ CME Group

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ยังคงเป็นขาขึ้นตราบใดที่ยังอยู่เหนือ SMA 200 วัน

XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,595 หลังถูกปฏิเสธที่บริเวณ $4,700 เมื่อต้นสัปดาห์ แม้อคติระยะสั้นยังคงเป็นขาขึ้นตราบใดที่ยังอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วัน ตัวชี้วัดโมเมนตัมในกราฟรายวันยังอยู่ในแดนบวกอย่างชัดเจน โดยดัชนี Relative Strength Index (14) ลดลงมาอยู่ที่ 66 หลังจากแตะระดับซื้อมากเกินไป ขณะที่ตัวชี้วัด Moving Average Convergence Divergence (MACD) อ่อนตัวลงแต่ยังคงอยู่เหนือศูนย์ ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังชะลอลง มากกว่าจะเป็นการกลับตัวเป็นขาลง

แนวรับแรกอยู่ที่จุดต่ำสุดของวันพุธที่ $4,583 ก่อนถึง SMA 200 วันดังกล่าว ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่ได้รับความนิยมอย่างมากในหมู่เทรดเดอร์ฟอเร็กซ์ และขณะนี้อยู่ที่ $4,525 การยืนยันหลุดต่ำกว่าระดับนี้จะเพิ่มความหวังใหม่ให้ฝั่งหมี และจะเปิดทางไปสู่จุดต่ำสุดวันที่ 20 สิงหาคมใกล้ $4,450 และจุดต่ำสุดวันที่ 14 สิงหาคมใกล้ $4,310

ในด้านขาขึ้น แนวต้านอยู่ที่จุดสูงสุดของวันอังคารใกล้ระดับ $4,700 และจุดสูงสุดของวันที่ 12 พฤษภาคมใกล้ $4,775

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในทองคำ?

ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์ เนื่องจากถูกใช้อย่างแพร่หลายในฐานะแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปใช้ทำเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่านี้ยังถูกมองอย่างกว้างขวางว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความปั่นป่วน ทองคำยังถูกมองอย่างแพร่หลายว่าเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและจากการอ่อนค่าของสกุลเงิน เนื่องจากไม่ได้พึ่งพาผู้ออกตราสารหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่งโดยเฉพาะ

ใครซื้อทองคำมากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือครองทองคำรายใหญ่ที่สุด ด้วยเป้าหมายในการสนับสนุนสกุลเงินของตนในช่วงเวลาที่ผันผวน ธนาคารกลางมักกระจายทุนสำรองและซื้อทองคำเพื่อเสริมความแข็งแกร่งที่ตลาดรับรู้ต่อเศรษฐกิจและสกุลเงิน ทุนสำรองทองคำในระดับสูงสามารถเป็นแหล่งสร้างความเชื่อมั่นต่อความสามารถในการชำระหนี้ของประเทศได้ ตามข้อมูลจาก World Gold Council ธนาคารกลางได้เพิ่มทองคำ 1,136 ตัน คิดเป็นมูลค่าราว $70 พันล้าน เข้าสู่ทุนสำรองในปี 2022 ซึ่งเป็นการซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มทุนสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว

ทองคำมีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคำมีความสัมพันธ์เชิงผกผันกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งทั้งสองอย่างเป็นสินทรัพย์ทุนสำรองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคำมักจะปรับตัวขึ้น ช่วยให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ได้ในช่วงเวลาที่ตลาดผันผวน ทองคำยังมีความสัมพันธ์เชิงผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยงด้วย การปรับขึ้นของตลาดหุ้นมักกดดันราคาทองคำให้อ่อนตัวลง ขณะที่แรงเทขายในตลาดที่มีความเสี่ยงสูงกว่ามักเป็นปัจจัยหนุนโลหะมีค่านี้

ราคาทองคำขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะถดถอยรุนแรงสามารถผลักดันให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยของมัน เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ทองคำจึงมักปรับขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักกดดันโลหะสีเหลืองนี้ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักทำให้ราคาทองคำถูกจำกัดไว้ ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มจะผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น

บทความถัดไป