คาดการณ์ราคาทองคำ: การฟื้นตัวของ XAU/USD มีแนวโน้มเผชิญแรงกดดันบริเวณ $4,470

XAU/USD แตะระดับสูงสุดของช่วงการซื้อขายที่ $4,440 หลังดีดตัวขึ้นจาก $4,380 ในวันพุธ
ดอลลาร์สหรัฐลดช่วงบวกลง หลังข้อมูลการจ้างงาน ADP ออกมาน่าผิดหวัง และ Williams จากเฟดลดทอนความหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ย
แรงซื้อทองคำมีแนวโน้มเผชิญแนวต้านที่ $4,470 ก่อนถึงเส้น SMA 200 วัน

ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวสูงขึ้นในวันพฤหัสบดี กลับขึ้นมายืนเหนือระดับ $4,400 หลังดีดตัวจากระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ใกล้ $4,280 ในวันพุธ โลหะมีค่านี้ได้รับแรงหนุนจาก USD ที่อ่อนค่าลง หลังข้อมูลการจ้างงาน ADP ออกมาน่าผิดหวัง และ John Williams ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขานิวยอร์ก ช่วยลดความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์ว่าเฟดจะคุมเข้มนโยบายการเงินยังคงแข็งแกร่ง และฝั่งกระทิงมีแนวโน้มเผชิญแนวต้านสำคัญที่ $4,470

ข้อมูลสหรัฐที่เผยแพร่เมื่อวันพุธแสดงให้เห็นว่า การจ้างงานภาคเอกชนเพิ่มขึ้น 38K ในเดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม และต่ำกว่าที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 47K อย่างมาก

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

นอกจากนี้ John Williams ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขานิวยอร์กกล่าวว่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับตัวสูงขึ้นเป็นผลมาจากเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง มากกว่าความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ และส่งสัญญาณว่าธนาคารกลางควร “รอดูสถานการณ์” ก่อนตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย สิ่งนี้ทำให้ความหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยในทันทีลดลง แม้ว่าตลาดฟิวเจอร์สยังคงให้น้ำหนักโอกาส 60% ต่อการขึ้นดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ ในการประชุมเดือนกันยายน ตามข้อมูลจาก FedWatch Tool ของ CME

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: แรงซื้อทองคำเผชิญแนวต้านสำคัญข้างหน้า

XAU/USD ดีดตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดและกลับมาซื้อขายในบริเวณ $4,430 แต่ยังคงมีโทนเชิงลบเล็กน้อยในระยะสั้น หลังการกลับตัวลงอย่างรวดเร็วจากจุดสูงสุดใกล้ $4,700 ในสัปดาห์ที่แล้ว ตัวชี้วัดโมเมนตัมอยู่ในโซนเป็นกลาง โดยดัชนี Relative Strength Index (14) รายวันอยู่ที่ 52 และ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังต่ำกว่าศูนย์ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าแรงส่งฝั่งขาขึ้นยังเปราะบาง

แรงซื้อทองคำมีแนวโน้มถูกทดสอบที่จุดสูงสุดวันที่ 31 สิงหาคม บริเวณ $4,470 และเหนือขึ้นไปจากนั้นที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน (SMA) ซึ่งเป็นแนวสำคัญที่ $4,533 โดยระดับนี้ปิดกั้นเส้นทางไปสู่จุดสูงสุดของสัปดาห์ที่แล้วที่ $4,690 ในทางกลับกัน หากราคาหลุดต่ำกว่าจุดต่ำสุดวันที่ 14 สิงหาคม บริเวณ $4,310 จะเป็นการยืนยันรูปแบบ "Head and Shoulders" และเพิ่มแรงกดดันลงสู่จุดต่ำสุดวันที่ 6 สิงหาคมที่ $4,220 และจุดต่ำสุดช่วงปลายเดือนกรกฎาคมใกล้ $4,000

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในทองคำ?

ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์ เนื่องจากถูกใช้อย่างแพร่หลายในฐานะแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปใช้ทำเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่านี้ยังถูกมองอย่างกว้างขวางว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่ตลาดผันผวน ทองคำยังถูกมองอย่างแพร่หลายว่าเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและจากการอ่อนค่าของสกุลเงิน เนื่องจากไม่ได้ขึ้นอยู่กับผู้ออกตราสารหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่งโดยเฉพาะ

ใครซื้อทองคำมากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือครองทองคำรายใหญ่ที่สุด ด้วยเป้าหมายในการสนับสนุนสกุลเงินของตนในช่วงเวลาที่ผันผวน ธนาคารกลางมักกระจายทุนสำรองและซื้อทองคำเพื่อเสริมความแข็งแกร่งที่ตลาดรับรู้ต่อเศรษฐกิจและสกุลเงิน ทุนสำรองทองคำในระดับสูงสามารถเป็นแหล่งสร้างความเชื่อมั่นต่อความสามารถในการชำระหนี้ของประเทศได้ ตามข้อมูลจาก World Gold Council ธนาคารกลางได้เพิ่มทองคำ 1,136 ตัน คิดเป็นมูลค่าราว 70 พันล้านดอลลาร์เข้าสู่ทุนสำรองในปี 2022 นี่เป็นการซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกข้อมูล ธนาคารกลางจากเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มทุนสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว

ทองคำมีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคำมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งทั้งสองอย่างเป็นสินทรัพย์ทุนสำรองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่าลง ทองคำมักจะปรับตัวขึ้น ช่วยให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของตนได้ในช่วงเวลาที่ผันผวน ทองคำยังมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับสินทรัพย์เสี่ยงอีกด้วย การพุ่งขึ้นของตลาดหุ้นมักกดดันราคาทองคำให้อ่อนตัวลง ขณะที่แรงเทขายในตลาดที่มีความเสี่ยงสูงกว่ามักเป็นปัจจัยหนุนโลหะมีค่านี้

ราคาทองคำขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยที่หลากหลาย ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงสามารถผลักดันให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยของมัน เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ทองคำมักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักกดดันโลหะสีเหลือง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักจำกัดการปรับขึ้นของราคาทองคำ ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น

บทความถัดไป