คาดการณ์ราคาทองคำ: XAU/USD ดิ้นรนต่ำกว่าระดับ $4,300 โดยฝั่งหมีจะยังคงควบคุมตลาดอยู่

XAU/USD ดีดตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดที่ $4,245 ในวันพฤหัสบดี แต่ยังคงอยู่ต่ำกว่า $4,300 และกำลังมุ่งหน้าสู่การปรับตัวลงเกือบ 2% ในรายสัปดาห์
แรงคาดการณ์ว่าเฟดจะคุมเข้มนโยบายมากขึ้น และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่อยู่ในระดับสูงสุดในรอบหลายปี ยังคงจำกัดการปรับขึ้นของทองคำในขณะนี้
ความเสี่ยงยังคงเอนเอียงไปทางขาลง โดยมีแนวรับบริเวณ $4,230 เป็นจุดที่ฝั่งหมีจับตา

ทองคำ (XAU/USD) ลดช่วงขาดทุนลงบางส่วนในวันศุกร์ โดยซื้อขายอยู่ต่ำกว่าระดับ $4,300 เล็กน้อย หลังดีดตัวจากแนวรับบริเวณ $4,230 ในวันพฤหัสบดี อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาลงในภาพรวมยังคงอยู่ เนื่องจากการคาดการณ์ของตลาดต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะยาวที่อยู่เหนือระดับ 5% มีแนวโน้มจะยังเป็นแรงกดดันสำคัญต่อโลหะมีค่า

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

เจ้าหน้าที่ Fed ได้ตอกย้ำมุมมองสายเหยี่ยวในสัปดาห์นี้ โดยตัวอย่างล่าสุดคือ Anna Paulson ประธาน Fed สาขาฟิลาเดลเฟีย ที่กล่าวว่าธนาคารกลางจะต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระดับ “ปานกลาง” เพื่อนำเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย และ John Williams ประธาน Fed สาขานิวยอร์ก ซึ่งกล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า “เป็นเรื่องสมเหตุสมผลที่จะเห็นการขึ้นดอกเบี้ยสหรัฐอีกครั้งในปีนี้”

นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐยังคงอยู่ในระดับสูง โดยพันธบัตรอายุ 10 ปีและ 30 ปีให้ผลตอบแทนสูงกว่า 5% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 19 ปีและ 22 ปีตามลำดับ

เมื่อมองไปข้างหน้า นักกลยุทธ์ของ OCBC เน้นย้ำว่า “น้ำมันและการตอบสนองของอัตราดอกเบี้ยยังคงเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้ทองคำผันผวน” ในระยะใกล้ พวกเขามองว่า “การผ่อนคลายลงบ้างของราคาพลังงานหรือ USD อาจช่วยให้ทองคำทรงตัวได้” ขณะที่ “หากอัตราผลตอบแทนปรับขึ้นต่อ ก็จะทำให้มุมมองระยะสั้นยังคงถูกกดดัน” ซึ่งตอกย้ำมุมมองว่าแนวโน้มของโลหะมีค่านี้จะเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับความเคลื่อนไหวในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตร

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: ความเสี่ยงยังคงเอนเอียงไปทางขาลง โดยบริเวณ $4,230 อยู่ในภาวะเสี่ยง

XAU/USD ซื้อขายที่ $4,290 แต่ตัวชี้วัดโมเมนตัมบนกราฟ 4 ชั่วโมงยังคงอยู่ในโซนเป็นกลางถึงขาลง ซึ่งสะท้อนถึงความเปราะบางของความพยายามฟื้นตัวในปัจจุบัน ดัชนี Relative Strength Index (14) เคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นกึ่งกลาง 50 เล็กน้อย และตัวชี้วัด Moving Average Convergence Divergence (MACD) ขยับเข้าใกล้เส้นศูนย์

จนถึงขณะนี้ ฝั่งกระทิงยังคงถูกจำกัดไว้ต่ำกว่าระดับ $4,300 แต่แนวต้านแรกอยู่ที่แนวกั้นแนวนอนบริเวณ $4,400 ซึ่งสามารถสกัดแรงซื้อได้หลายครั้งในสัปดาห์นี้ การยืนยันการทะลุเหนือระดับดังกล่าวจะช่วยบรรเทาแรงกดดันด้านลบ และเปลี่ยนโฟกัสไปยังจุดสูงสุดช่วงต้นเดือนกันยายนที่อยู่เหนือ $4,5000 เล็กน้อย

ในด้านขาลง บริเวณ $4,230 (จุดต่ำสุดของวันที่ 6 สิงหาคม และ 16 กันยายน) เป็นแนวรับสำคัญ หากระดับดังกล่าวหลุดลงไป แนวต้านเดิมในโซน $4,100-$4,150 มีแนวโน้มจะถูกทดสอบ ก่อนถึงจุดต่ำสุดช่วงปลายเดือนกรกฎาคมและต้นเดือนสิงหาคม ซึ่งอยู่เหนือระดับจิตวิทยา $4,000 เล็กน้อย

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

ราคาดอลลาร์สหรัฐในสัปดาห์นี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในสัปดาห์นี้ ดอลลาร์สหรัฐแข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.84%	1.17%	0.76%	1.12%	1.24%	1.01%	0.89%
EUR	-0.84%		0.35%	-0.04%	0.32%	0.38%	0.18%	0.06%
GBP	-1.17%	-0.35%		-0.50%	-0.06%	0.05%	-0.17%	-0.29%
JPY	-0.76%	0.04%	0.50%		0.40%	0.46%	0.26%	0.14%
CAD	-1.12%	-0.32%	0.06%	-0.40%		0.17%	-0.13%	-0.23%
AUD	-1.24%	-0.38%	-0.05%	-0.46%	-0.17%		-0.22%	-0.41%
NZD	-1.01%	-0.18%	0.17%	-0.26%	0.13%	0.22%		-0.13%
CHF	-0.89%	-0.06%	0.29%	-0.14%	0.23%	0.41%	0.13%

แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันและกัน โดยสกุลเงินฐานจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังเยนญี่ปุ่น การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในช่องจะหมายถึง USD (สกุลเงินฐาน)/JPY (สกุลเงินอ้างอิง)

บทความถัดไป