คาดการณ์ราคาทองคำ: XAU/USD ทดสอบระดับ $4,300 ท่ามกลางความหวังต่อการคุมเข้มนโยบายของเฟด และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์

XAU/USD ร่วงแตะระดับต่ำสุดใหม่ในรอบสองสัปดาห์ต่ำกว่า $4,300 และจนถึงขณะนี้ลดลง 3.25% ในสัปดาห์นี้
ดอลลาร์สหรัฐขยายการฟื้นตัว โดยได้แรงหนุนจากการคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยและความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น
ตัวชี้วัดโมเมนตัมแสดงให้เห็นว่าทองคำกำลังเผชิญแรงกดดันขาลงที่เพิ่มขึ้น

ทองคำ (XAU/USD) ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงในวันพุธ เนื่องจากความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่สูงขึ้นและการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่า Federal Reserve (Fed) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ช่วยหนุนแรงเก็งกำไรต่อดอลลาร์สหรัฐ ขณะเขียนบทความนี้ โลหะมีค่าดังกล่าวกำลังทดสอบบริเวณแนวรับแถว $4,300 โดยจนถึงขณะนี้ลดลง 3.25% ในสัปดาห์นี้

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ทองคำแท่งเผชิญแรงกดดันมาตั้งแต่ Kevin Warsh ประธานเฟดสหรัฐ ได้เพิ่มความคาดหวังต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนในการประชุมสุดยอดผู้ว่าการธนาคารกลางที่ Jackson Hole เมื่อวันศุกร์ Warsh ส่งสัญญาณเชิงเข้มงวดทางการเงินอย่างเหนือความคาดหมาย โดยยืนยันว่าระดับราคาควรเป็นความกังวลหลักของธนาคารกลางในขณะนี้ และพวกเขายัง “มีงานที่ต้องทำ” เพื่อนำอัตราดอกเบี้ยกลับสู่เป้าหมาย 2%

นอกจากนี้ การกลับมาปะทุของความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านได้เพิ่มภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ซึ่งให้แรงหนุนเพิ่มเติมแก่ดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย กองทัพสหรัฐฯ เปิดฉากโจมตีระลอกใหม่ต่อฐานที่มั่นของ Islamic Revolutionary Guard Corps (IRGC) ทั่วอิหร่าน และอิหร่านได้ตอบโต้ด้วยการโจมตีฐานทัพสหรัฐฯ ในบาห์เรน อิรัก และจอร์แดน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำเผชิญแรงกดดันขาลงเพิ่มขึ้น

XAU/USD ซื้อขายที่ $4,310 โดยยังคงมีโทนขาลงในระยะสั้นต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน (SMA) ขณะที่ตัวชี้วัดโมเมนตัมแสดงแรงกดดันเชิงลบที่เพิ่มขึ้น ดัชนี Relative Strength Index (RSI) รายวันได้หลุดต่ำกว่าเส้นสำคัญที่ระดับ 50 ขณะที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ติดลบลึกที่ -30.53 ซึ่งทั้งหมดบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาลงที่แข็งแกร่ง

หากหลุดต่ำกว่าบริเวณ $4,300 ที่กล่าวถึงอย่างชัดเจน (จุดต่ำสุดของวันที่ 14, 18 และ 19 สิงหาคม) จะเปิดทางสู่จุดต่ำสุดของวันที่ 6 สิงหาคม บริเวณใกล้ $4,225 ก่อนถึงจุดต่ำสุดช่วงปลายเดือนกรกฎาคมแถว $4,000

ในด้านขาขึ้น บริเวณแนวรับเดิมแถว $4,450 (จุดต่ำสุดวันที่ 20 สิงหาคม) มีแนวโน้มจะกลายเป็นแนวต้านในขณะนี้ สูงขึ้นไปอีก เส้น SMA 200 วันที่กล่าวถึงที่บริเวณ $4,530 จะเป็นบททดสอบสำหรับฝั่งกระทิงก่อนถึงจุดสูงสุดของสัปดาห์ที่แล้วใกล้ $4,700

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในทองคำ?

ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์ เนื่องจากถูกใช้อย่างแพร่หลายในฐานะแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปใช้ในเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่านี้ยังถูกมองอย่างกว้างขวางว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่ตลาดผันผวน ทองคำยังถูกมองอย่างแพร่หลายว่าเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและจากการอ่อนค่าของสกุลเงิน เนื่องจากไม่ได้พึ่งพาผู้ออกตราสารหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่งโดยเฉพาะ

ใครซื้อทองคำมากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือครองทองคำรายใหญ่ที่สุด โดยมีเป้าหมายเพื่อพยุงสกุลเงินของตนในช่วงเวลาที่ผันผวน ธนาคารกลางมักกระจายทุนสำรองและซื้อทองคำเพื่อเสริมความแข็งแกร่งที่ตลาดรับรู้ต่อเศรษฐกิจและสกุลเงิน ทุนสำรองทองคำในระดับสูงสามารถเป็นแหล่งสร้างความเชื่อมั่นต่อความสามารถในการชำระหนี้ของประเทศได้ ตามข้อมูลของ World Gold Council ธนาคารกลางได้เพิ่มทองคำ 1,136 ตัน คิดเป็นมูลค่าราว $70 พันล้าน เข้าสู่ทุนสำรองในปี 2022 นี่เป็นการซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกข้อมูล ธนาคารกลางจากเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มทุนสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว

ทองคำมีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคำมีความสัมพันธ์ผกผันกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งทั้งสองอย่างเป็นสินทรัพย์ทุนสำรองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคำมักปรับตัวขึ้น ช่วยให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของตนในช่วงเวลาที่ผันผวนได้ ทองคำยังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยงด้วย การปรับตัวขึ้นของตลาดหุ้นมักกดดันราคาทองคำให้อ่อนตัวลง ขณะที่แรงเทขายในตลาดที่มีความเสี่ยงสูงกว่ามักเอื้อประโยชน์ต่อโลหะมีค่านี้

ราคาทองคำขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยที่หลากหลาย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงสามารถผลักดันให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยของมัน เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ทองคำจึงมักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักกดดันโลหะสีเหลือง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักทำให้ราคาทองคำถูกจำกัดไว้ ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มจะผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น

บทความถัดไป