ทองคำ: ฟื้นตัวจากการคาดการณ์ต่อเฟดที่ผ่อนคลายลง – OCBC
Christopher Wong แห่ง OCBC รายงานว่า ทองคำดีดตัวกลับขึ้นมากกว่า 2% สู่บริเวณ 4510 หลังความเห็นของ Waller ทำให้ตลาดลดคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและดอลลาร์ปรับลดลง Wong ยังคงมีมุมมองเชิงบวก แต่ระบุว่าทิศทางระยะสั้นจะขึ้นอยู่กับการปรับคาดการณ์ต่อเฟดเป็นหลัก โดยตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่กำลังจะประกาศเป็นปัจจัยสำคัญ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นแรงหนุนเล็กน้อย ขณะที่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นก่อให้เกิดความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อในสองทาง
แนวโน้มทองคำเชิงบวก แต่ยังอ่อนไหวต่อข้อมูลเศรษฐกิจ
"ทองคำปรับขึ้นมากกว่า 2% สู่ระดับสูงสุดระหว่างวันใกล้ 4510 หลังความเห็นของ Waller กระตุ้นให้ตลาดลดคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและ USD ปรับตัวลง"
"การดีดตัวกลับครั้งนี้ช่วยลบล้างแรงขายรุนแรงบางส่วนที่เกิดขึ้นก่อนหน้านี้ในสัปดาห์ เมื่อถ้อยแถลงของ Warsh ที่ Jackson Hole และการปรับขึ้นของอัตราผลตอบแทนทั่วโลกกดดันโลหะมีค่า"
"เรายังคงมีมุมมองเชิงบวก แม้ว่าทิศทางระยะสั้นมีแนวโน้มจะยังอ่อนไหวอย่างมากต่อการปรับคาดการณ์ต่อเฟด ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรคืนนี้อาจเป็นตัวกำหนดการเคลื่อนไหวถัดไปของอัตราผลตอบแทนและ USD ขณะที่ CPI และ PPI ในสัปดาห์หน้าจะมีความชี้ขาดมากกว่าในการประเมินว่าแนวโน้มเงินเฟ้อที่ชะลอลงล่าสุดเพียงพอหรือไม่ที่จะทำให้เฟดยังคงตรึงดอกเบี้ยไว้"
"ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นปัจจัยหนุนในระดับหนึ่ง แม้ว่าราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจะเป็นความเสี่ยงสองด้าน หากส่งผ่านกลับไปยังกระแสคาดการณ์เงินเฟ้อและอัตราผลตอบแทน"
"ทองคำล่าสุดอยู่ที่บริเวณ 4474 โมเมนตัมขาลงเล็กน้อยในกราฟรายวันยังคงอยู่ ขณะที่ RSI ปรับสูงขึ้น ความเสี่ยงมีได้ทั้งสองทาง แต่ยังเอนเอียงไปทางเข้าซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว แนวต้านแรกอยู่ที่บริเวณ 4520/30 (200 DMA, ระดับฟีโบนัชชีรีเทรซเมนต์ 23.6% ของการปรับขึ้นจากจุดต่ำสุดปี 2026 ถึงจุดสูงสุดเดือนสิงหาคม) หากทะลุผ่านอย่างชัดเจน อาจเปิดทางให้ทองคำกลับขึ้นไปทดสอบบริเวณ 4700 อีกครั้ง แนวรับอยู่ที่ 4410 (ฟีโบนัชชี 38.2%) และ 4360 (100 DMA)"
(บทความนี้จัดทำขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือปัญญาประดิษฐ์ และได้รับการตรวจทานโดยบรรณาธิการ ดูเพิ่มเติม)
