รูเปียห์อินโดนีเซียอ่อนค่า หลังธนาคารกลางอินโดนีเซีย (BI) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย

USD/IDR ได้แรงหนุน ขณะที่รูเปียห์อินโดนีเซียเผชิญแรงกดดันหลังธนาคารกลางอินโดนีเซียประกาศมติอัตราดอกเบี้ย
BI มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 5.75% สวนทางกับที่ตลาดคาดว่าจะปรับขึ้นเป็น 6.0%
เครื่องมือ FedWatch ชี้ว่าตลาดประเมินโอกาสคงอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้าไว้ที่ 83.9%

USD/IDR ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สาม โดยซื้อขายอยู่ที่บริเวณ 18,040 ในช่วงการซื้อขายตลาดยุโรปวันพุธ คู่เงินนี้ปรับตัวขึ้นขณะที่เงินรูเปียห์อินโดนีเซีย (IDR) เผชิญแรงกดดัน หลังธนาคารกลางอินโดนีเซีย (BI) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 5.75% เป็นการประชุมครั้งที่สี่ติดต่อกัน สวนทางกับที่ตลาดคาดว่าจะปรับขึ้นเป็น 6.0% ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากข้ามคืน 25 เบสิสพอยต์ (bps) เป็น 5.00% และคงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ไว้ที่ 6.50%

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

คู่เงิน USD/IDR ปรับตัวขึ้น เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้รับแรงหนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ท่ามกลางราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อทั่วโลก ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นขณะที่เทรดเดอร์ประเมินสัญญาณที่หลากหลายเกี่ยวกับการติดต่อทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านอย่างรอบคอบ แม้การเจรจายังคงดำเนินอยู่ แต่บรรยากาศตลาดเผชิญแรงกดดันหลังการประชุมระดับสูงในกรุงเตหะราน ซึ่งจอมพล Asim Munir ผู้บัญชาการทหารบกปากีสถาน ได้พบปะกับผู้นำระดับสูงด้านการทูตและการทหารของอิหร่าน เพื่อหารือเกี่ยวกับความสัมพันธ์ทวิภาคีและสถานะการเจรจากับรัฐบาลสหรัฐฯ นักการทูตที่มีส่วนร่วมในการหารือชี้แจงว่า แม้ความพยายามคลี่คลายความขัดแย้งยังดำเนินต่อไป แต่รายงานที่ระบุว่าข้อตกลงขั้นสุดท้ายใกล้จะบรรลุแล้วนั้นยังเร็วเกินไป

ตลาดการเงินกำลังจับตาท่าทีต่อไปของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) อย่างใกล้ชิด ข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ระบุว่า ขณะนี้เทรดเดอร์ประเมินโอกาสที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้าไว้ที่ 83.9% พร้อมกับให้โอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมที่ 90% อย่างไรก็ตาม เควิน วอร์ช ประธานเฟดยังคงวางท่าทีเป็นกลาง โดยย้ำว่าเขาไม่ “ตัดสินล่วงหน้า” เกี่ยวกับการตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ย ทำให้ตลาดยังไม่ได้รับสัญญาณที่ชัดเจนว่าธนาคารกลางจะปรับขึ้นหรือคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนตุลาคมที่กำลังจะมาถึง

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย

อัตราดอกเบี้ยคืออะไร?

อัตราดอกเบี้ยคืออัตราที่สถาบันการเงินเรียกเก็บจากผู้กู้สำหรับเงินกู้ และจ่ายเป็นดอกเบี้ยให้แก่ผู้ออมและผู้ฝากเงิน อัตราดอกเบี้ยเหล่านี้ได้รับอิทธิพลจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐาน ซึ่งธนาคารกลางกำหนดเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจ โดยปกติธนาคารกลางมีหน้าที่รักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งส่วนใหญ่หมายถึงการกำหนดเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานไว้ที่ประมาณ 2% หากเงินเฟ้อต่ำกว่าเป้าหมาย ธนาคารกลางอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อกระตุ้นการปล่อยสินเชื่อและหนุนเศรษฐกิจ หากเงินเฟ้อสูงกว่า 2% อย่างมาก โดยปกติธนาคารกลางจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อพยายามลดเงินเฟ้อ

อัตราดอกเบี้ยส่งผลต่อสกุลเงินอย่างไร?

โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นช่วยให้สกุลเงินของประเทศแข็งค่าขึ้น เนื่องจากทำให้ประเทศนั้นเป็นแหล่งพักเงินที่น่าดึงดูดมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลก

อัตราดอกเบี้ยส่งผลต่อราคาทองคำอย่างไร?

โดยรวมแล้ว อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นปัจจัยกดดันราคาทองคำ เพราะเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำ แทนที่จะลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ยหรือนำเงินไปฝากธนาคาร อัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับสูงมักหนุนให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น และเนื่องจากทองคำกำหนดราคาเป็นดอลลาร์ จึงส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวลดลง

อัตราดอกเบี้ย Fed Funds คืออะไร?

อัตราดอกเบี้ย Fed Funds คืออัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารในสหรัฐฯ ใช้ในการกู้ยืมระหว่างกันแบบข้ามคืน เป็นอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่มักได้รับการอ้างถึง ซึ่งเฟดกำหนดในการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (FOMC) อัตรานี้กำหนดเป็นกรอบ เช่น 4.75%-5.00% โดยตัวเลขที่ใช้อ้างอิงคือขอบบนของกรอบดังกล่าว ซึ่งในกรณีนี้คือ 5.00% เครื่องมือ CME FedWatch ใช้ติดตามการคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย Fed Funds ในอนาคต ซึ่งมีอิทธิพลต่อพฤติกรรมของตลาดการเงินหลายแห่งในการเตรียมรับการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของเฟดในอนาคต

บทความถัดไป