เงินเยนญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นจากสัญญาณการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ

• USD/JPY อ่อนค่าลงสู่บริเวณ 158.15 ในช่วงการซื้อขายเอเชียวันพฤหัสบดี 
• ความเห็นจาก Ueda และ Bessent ตอกย้ำแนวโน้มที่ BoJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้
• ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐประจำเดือนสิงหาคมจะเป็นไฮไลต์สำคัญในช่วงปลายสัปดาห์นี้ 

คู่เงิน USD/JPY เผชิญแรงขายบางส่วนลงมาใกล้ 158.15 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายเอเชียวันพฤหัสบดี เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) หลังผู้กำหนดนโยบายญี่ปุ่นส่งสัญญาณว่าอัตราดอกเบี้ยจะปรับสูงขึ้นในช่วงปลายเดือนนี้ ขณะที่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐประจำเดือนสิงหาคมจะเป็นจุดสนใจหลักในวันศุกร์ 

คาซูโอะ อูเอดะ ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) กล่าวเมื่อวันอังคารว่า ธนาคารกลางจะหารือเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย รวมถึงในเดือนกันยายน โดยจะพิจารณาว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อกำลังเพิ่มสูงขึ้นหรือไม่ ซึ่งเป็นการส่งสัญญาณถึงโอกาสค่อนข้างสูงของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ด้านรัฐมนตรีคลังสหรัฐ Scott Bessent ระบุว่าเขาได้พบกับ Ueda และเรียกร้องให้มีมาตรการทางการเงินที่ “เด็ดขาด” เพื่อรับมือกับ JPY ที่อ่อนค่า 

ขณะนี้สัญญา Overnight index swaps สะท้อนการคาดการณ์เกินเต็มจำนวนแล้วสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาตรฐาน 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในการประชุมเดือนกันยายนของ BoJ ขณะที่การประเมินราคาบ่งชี้ว่าความเป็นไปได้ของการปรับขึ้น 50 bps ยังอยู่ในระดับต่ำมาก 

เทรดเดอร์รอติดตามข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐในสัปดาห์นี้ ซึ่งรวมถึง NFP และอัตราการว่างงานที่ตลาดจับตาอย่างใกล้ชิด รายงานดังกล่าวอาจให้เบาะแสบางประการเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐ 

นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าเศรษฐกิจสหรัฐจะเพิ่มการจ้างงาน 58,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ขณะที่อัตราการว่างงานคาดว่าจะทรงตัวที่ 4.1% ในช่วงเวลาเดียวกัน หากรายงานออกมาแข็งแกร่งกว่าคาด ก็อาจช่วยหนุน USD เมื่อเทียบกับ JPY ในระยะสั้น  

เส้นทางการคุมเข้มนโยบายของ BoJ ถูกมองว่าเปิดทางสู่การปรับขึ้นดอกเบี้ยที่มากกว่าปกติ

นักกลยุทธ์จาก Scotiabank ระบุว่า ความเห็นล่าสุดจาก BoJ ได้เปลี่ยนแปลงความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับความเร็วและขนาดของการคุมเข้มนโยบายในอนาคตอย่างแนบเนียน โดยพวกเขาชี้ว่าถ้อยแถลงดังกล่าว “ส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ของการคุมเข้มในขนาดที่มากกว่าการปรับขึ้น 25 bpt ที่ธนาคารกลางมักใช้กันโดยทั่วไป” ซึ่งจะเป็นสิ่งที่ “ยิ่งคาดไม่ถึงสำหรับ BoJ มากขึ้นไปอีก—เนื่องจากเป็นการคุมเข้มหลังออกจากอัตราดอกเบี้ยติดลบ และข้อจำกัดอัตราดอกเบี้ยใกล้ศูนย์ยังเคยเอื้อให้มีการปรับขึ้นเพียง 10-15 bpt” แนวทางที่กำลังเปลี่ยนแปลงนี้ตอกย้ำถึงความเป็นไปได้ที่ญี่ปุ่นอาจใช้ขนาดการปรับนโยบายที่ไม่เป็นแบบแผนมากนัก ขณะที่ยังคงเดินหน้าสู่นโยบายการเงินที่เป็นปกติ

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/JPY ยังคงถูกจำกัดอยู่ต่ำกว่า SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน USD/JPY ยังคงมีอคติขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคาปัจจุบันยังเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และต่ำกว่าเส้นกึ่งกลางของ Bollinger Bands ช่วง 20 วัน ราคาอยู่สูงกว่าเส้นล่างของ Bollinger เพียงเล็กน้อยที่ 157.98 ซึ่งบ่งชี้ว่าคู่เงินกำลังกดดันขอบล่างของกรอบการเคลื่อนไหวล่าสุด ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) บริเวณ 38.9 สะท้อนโมเมนตัมที่ยังซบเซาหลังพ้นจากภาวะขายมากเกินไป

ด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกึ่งกลาง Bollinger ช่วง 20 วันบริเวณ 159.18 ก่อนถึง SMA 100 วันที่ 159.99 และเส้นบนของ Bollinger ใกล้ 160.38 ซึ่งรวมกันเป็นแนวต้านหนาแน่นสำหรับความพยายามฟื้นตัวใด ๆ ด้านล่าง แนวรับทันทีอยู่ที่เส้นล่างของ Bollinger ที่ 157.98; หากหลุดต่ำกว่าระดับนี้อย่างชัดเจน จะเปิดทางให้เกิดการอ่อนค่าต่อเนื่อง แต่หากยังยืนเหนือระดับดังกล่าวได้ ก็อาจเห็น USD/JPY เคลื่อนไหวสะสมกำลังต่อไป ขณะที่ยังถูกจำกัดอยู่ใต้กลุ่มแนวต้าน 159.00–160.00

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)