ราคาทองคำขยับขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ราคาน้ำมันที่ปรับตัวลงและท่าทีระมัดระวังของเฟดจำกัดการปรับขึ้น

• ราคาโลหะเงินปรับตัวขึ้น 0.37% ในวันจันทร์ โดยซื้อขายอยู่บริเวณ $66.50 ณ เวลาที่เขียน
• ราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลงช่วยบรรเทาความกังวลด้านเงินเฟ้อ ขณะที่วอชิงตันและเตหะรานส่งสัญญาณเปิดกว้างต่อการกลับมาเจรจากันอีกครั้ง
• เจ้าหน้าที่เฟดยังคงระมัดระวังท่ามกลางเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง ซึ่งจำกัดแรงส่งขาขึ้นของโลหะมีค่านี้

โลหะเงิน (XAG/USD) เริ่มต้นสัปดาห์ในแดนบวก โดยปรับตัวขึ้น 0.37% ในวันจันทร์ มาซื้อขายอยู่บริเวณ $66.50 ณ เวลาที่เขียน โลหะมีค่านี้ยังสามารถปรับตัวขึ้นได้แม้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) จะทรงตัว โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เคลื่อนไหวแทบไม่เปลี่ยนแปลงที่บริเวณ 100.25

นักลงทุนยังคงให้ความสำคัญหลักกับพัฒนาการในตะวันออกกลางและผลกระทบต่อราคาพลังงาน ราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยหนุนโลหะเงินในระดับหนึ่ง เนื่องจากต้นทุนพลังงานที่ต่ำลงช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันเงินเฟ้อ และส่งผลให้ความเป็นไปได้ที่อัตราดอกเบี้ยสหรัฐจะทรงตัวในระดับสูงเป็นเวลานานลดลง

ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงจากความหวังที่เพิ่มขึ้นต่อการกลับมาเจรจากันอีกครั้งระหว่างวอชิงตันและเตหะราน ประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump กล่าวว่าเขาน่าจะเปิดกว้างต่อการพบกับประธานาธิบดีอิหร่าน Masoud Pezeshkian นอกรอบการประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติ (UN) ในนครนิวยอร์กสัปดาห์นี้ แนวโน้มดังกล่าวช่วยลดส่วนเพิ่มความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สะท้อนอยู่ในราคาพลังงานลงบางส่วน

อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดยังคงอยู่ในระดับสูงในตะวันออกกลาง Mohsen Rezaei เจ้าหน้าที่ด้านความมั่นคงของอิหร่านกล่าวว่า เตหะรานได้ส่งเงื่อนไขของตนไปยังสหรัฐผ่านคนกลางระหว่างประเทศ พร้อมเตือนว่าอิหร่านจะตอบโต้อย่างรุนแรงหากสหรัฐโจมตีอีกครั้ง การสู้รบที่เกี่ยวข้องกับกลุ่มฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านและกองกำลังซาอุดีอาระเบียยังคงทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นประเด็นที่ต้องจับตา

ขณะเดียวกัน แนวโน้มนโยบายการเงินของสหรัฐยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญสำหรับโลหะเงิน ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) เมื่อสัปดาห์ที่แล้วเพื่อตอบโต้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ขณะที่นักลงทุนกำลังประเมินความเป็นไปได้ของการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมในช่วงหลายเดือนข้างหน้า

Goolsbee ชี้ถึงแรงกระแทกด้านอุปทานที่ยังคงอยู่ พร้อมคงมุมมองของเฟดในเชิงสายเหยี่ยวอย่างระมัดระวัง

Goolsbee ของเฟดส่งสัญญาณที่เอนเอียงไปทางสายเหยี่ยวมากกว่าปกติ โดยคะแนน FXS Speechtracker ที่ 7.4/10 สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.4/10 อย่างชัดเจน การเน้นย้ำถึงการ “มองโลกในแง่ดี” ต่อการกลับสู่เงินเฟ้อ 2% เฉพาะในกรณีที่ไม่มีหลักฐานเพิ่มเติมว่าความต้องการซื้อร้อนแรงเกินไป ประกอบกับการยืนยันว่า “ไม่มีความคลุมเครือ” เกี่ยวกับการคุมเข้ม หากอุปสงค์ร้อนแรงเกินไปอีกครั้ง สะท้อนถึงอคติในการคุมเข้มที่มีเงื่อนไขแต่หนักแน่น ขณะเดียวกัน การให้ความสำคัญกับแรงกระแทกด้านอุปทานที่ยืดเยื้อและความจำเป็นที่จะต้องมีหลักฐานชัดเจนว่าเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยอุปทานกำลังชะลอลง บ่งชี้ถึงความไม่เต็มใจที่จะประกาศชัยชนะเหนือเงินเฟ้อ ทำให้น้ำเสียงด้านนโยบายยังคงระมัดระวังและขึ้นอยู่กับข้อมูลสำหรับดอลลาร์

ดัชนี FXS Fed Sentiment ลดลง 1.07 จุด สู่ 149.54 ซึ่งบ่งชี้ถึงการถอยลงเล็กน้อยของการรับรู้เชิงสายเหยี่ยว แม้ว่าจุดยืนโดยรวมยังคงสูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างชัดเจน โครงสร้างดังกล่าวชี้ว่า แม้น้ำเสียงจะอ่อนลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับระดับสูงสุดในช่วงที่ผ่านมา แต่เฟดยังคงถูกมองว่าเป็นสายเหยี่ยวอย่างชัดเจนในภาพรวม สอดคล้องกับความพร้อมแบบมีเงื่อนไขของ Goolsbee ในการตอบสนองต่อภาวะอุปสงค์ที่กลับมาร้อนแรงเกินไปอีกครั้งตามที่สะท้อนใน FXS Speechtracker

ในระยะถัดไป นักลงทุนจะติดตามข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นของ S&P Global และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) ในสัปดาห์นี้ นอกจากนี้ ยังมีกำหนดการกล่าวสุนทรพจน์ของเจ้าหน้าที่เฟดหลายราย ซึ่งอาจให้เบาะแสใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยสหรัฐ

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค XAG/USD

ในกราฟรายชั่วโมง XAG/USD ซื้อขายที่ $66.56 โดยยังคงมีมุมมองเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจากยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงที่ $64.92 และ SMA 200 ช่วงที่ $64.89 ได้อย่างต่อเนื่อง แม้คู่เงินจะอ่อนตัวลงจากระดับสูงล่าสุด แต่ราคายังคงได้รับแรงหนุนจากฐานระยะกลางที่กำลังไต่ระดับขึ้น ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ใกล้ระดับ 57 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมเชิงบวกในระดับปานกลางมากกว่าภาวะซื้อมากเกินไป ทำให้ยังมีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อได้อีก ตราบใดที่โลหะเงินยังคงได้รับแรงหนุนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยสำคัญเหล่านี้

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่บริเวณแนวต้านแนวนอนแถว $67.35 โดยมีแนวต้านถัดไปที่ $68.30 หากแรงซื้อช่วยต่อยอดการฟื้นตัวได้ ส่วนด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ใกล้ $65.80 ก่อนถึงฐานแนวนอนที่ต่ำกว่าบริเวณ $65.19 ขณะที่กลุ่มเส้น SMA 100 และ 200 ช่วงที่กระจุกตัวอยู่ต่ำกว่า $65 เล็กน้อย เป็นโซนแนวรับเชิงพลวัตที่ลึกลงไป ซึ่งจำเป็นต้องถูกทะลุลงมาก่อนจึงจะทำให้มุมมองขาขึ้นในปัจจุบันอ่อนแรงลง

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)