ราคาทองคำขาวปรับตัวลดลง ขณะที่มุมมองเชิงเข้มงวดของเฟดผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐปรับตัวสูงขึ้น

ราคาโลหะเงินร่วงลงมากกว่า 1% ในวันพฤหัสบดี เนื่องจากการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะปรับสูงขึ้นกดดันโลหะที่ไม่มีผลตอบแทนนี้
John Williams ประธาน Fed สาขานิวยอร์ก กล่าวว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งภายในสิ้นปีนี้ถือเป็นเรื่องสมเหตุสมผล เนื่องจากเงินเฟ้อยังคงเป็นประเด็นที่น่ากังวล
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายปี แม้ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์จะออกมาดีกว่าคาด

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

โลหะเงิน (XAG/USD) ขยายการปรับตัวลงในวันพฤหัสบดี โดยร่วงลง 1.23% ในวันดังกล่าว มาเคลื่อนไหวบริเวณ $63.65 ณ เวลาที่เขียนรายงานนี้ โลหะมีค่าดังกล่าวเผชิญแรงขายอย่างหนัก เนื่องจากการคาดการณ์เชิงเข้มงวดมากขึ้นเกี่ยวกับเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐพุ่งสูงขึ้นอย่างมาก

การปรับตัวลงล่าสุดเร่งตัวขึ้นหลังจาก John Williams ประธาน Fed สาขานิวยอร์ก ส่งสัญญาณว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้ยังคงเป็นไปได้ Williams กล่าวว่า “เป็นเรื่องสมเหตุสมผลที่จะเห็นการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งภายในสิ้นปี” และเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการดึงเงินเฟ้อกลับเข้าใกล้เป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางโดยเร็ว

ถ้อยแถลงดังกล่าวตอกย้ำการคาดการณ์ของตลาดว่า เฟดอาจเดินหน้าคุมเข้มนโยบายการเงินต่อไปหลังจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ครั้งล่าสุด ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้นักลงทุนให้น้ำหนักราว 71% ต่อความเป็นไปได้ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมเดือนตุลาคม เพิ่มขึ้นจากประมาณ 55% เมื่อสัปดาห์ก่อน

การเปลี่ยนแปลงของการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐพุ่งสูงขึ้นอย่างมาก อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นตัวชี้วัดอ้างอิง ปรับขึ้นเข้าใกล้ 5.15% ในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นมักกดดันราคาโลหะเงิน เนื่องจากเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ขณะเดียวกัน ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังเป็นอีกปัจจัยลบต่อโลหะที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐนี้

ขณะเดียวกัน ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐในวันพฤหัสบดียังคงแข็งแกร่ง จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลงเล็กน้อยสู่ 197K ในสัปดาห์ล่าสุด จากตัวเลขก่อนหน้าที่ปรับทบทวนเป็น 198K และดีกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 201K0 ส่วนจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานต่อเนื่องเพิ่มขึ้นเล็กน้อยสู่ 1.719M จาก 1.717M แต่ยังต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 1.75M ตัวเลขดังกล่าวแทบไม่สะท้อนสัญญาณการชะลอตัวอย่างรุนแรงของภาวะการจ้างงาน และด้วยเหตุนี้จึงมีเหตุผลจำกัดที่เฟดจะหันไปใช้นโยบายที่ผ่อนคลายมากขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAG/USD

ในกราฟรายชั่วโมง XAG/USD เคลื่อนไหวที่ $63.61 โดยขยายมุมมองขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคายังคงอยู่ต่ำกว่าทั้งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงที่ $65.77 และเส้น SMA 200 ช่วงที่ $64.90 แนวต้านแนวนอนที่หนาแน่นในบริเวณใกล้เคียงระหว่าง $64.00 ถึง $64.56 ยิ่งตอกย้ำโทนขาลง แม้ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 27.85 จะแสดงภาวะขายมากเกินไป ซึ่งอาจชะลอแรงขายในทันที มากกว่าจะเป็นสัญญาณของการฟื้นตัวอย่างยั่งยืน

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ $64.00 และ $64.56 ก่อนถึงเส้น SMA 200 ช่วงที่ $64.90 และแนวต้านที่ $64.95 ขณะที่เส้น SMA 100 ช่วงที่ $65.77 และระดับ $65.80 เป็นแนวต้านที่สูงขึ้นก่อนถึง $67.55 และ $68.30 ส่วนด้านขาลง ขณะนี้แนวรับแรกอยู่ที่ $63.33 โดยมีแนวรับถัดไปที่ $62.85 และ $62.30 ซึ่งผู้ซื้อจำเป็นต้องกลับเข้ามาเพื่อป้องกันการปรับตัวลงที่ลึกขึ้นในระยะสั้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

บทความถัดไป