คาดการณ์ราคาซิลเวอร์: XAG/USD ปรับฐานลงต่ำกว่า $68 ท่ามกลางการนับถอยหลังสู่การประกาศข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ

ราคา Silver ปรับตัวลงใกล้ $67.87 ท่ามกลางความระมัดระวังก่อนการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคม
คาดว่าเงินเฟ้อ core PCE ของสหรัฐฯ จะทรงตัวที่ 3.4% YoY
นักลงทุนยังรอผลการประชุม Jackson Hole Symposium ด้วย

ราคา Silver (XAG/USD) ลดลง 1.6% มาอยู่ใกล้ $67.87 ในช่วงการซื้อขายเอเชียวันอังคาร โลหะมีค่านี้เผชิญแรงกดดัน ขณะที่นักลงทุนเพิ่มความระมัดระวังก่อนการประกาศดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐอเมริกา (US) ประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งจะเผยแพร่ในวันพุธ

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

นักลงทุนจะจับตาข้อมูลเงินเฟ้อ core PCE ของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือเฟด (Fed) ให้ความสำคัญ เพื่อหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงิน

มาตรวัดที่เฟดให้ความสำคัญคาดว่าจะยังอยู่ในกรอบเป้าหมาย ขณะที่การใช้จ่ายของสหรัฐฯ ชะลอตัว

ตามข้อมูลจาก TD Securities ตัวเลขเงินเฟ้อเดือนกรกฎาคมน่าจะทำให้มาตรวัดที่เฟดให้ความสำคัญยังคงสอดคล้องกับเป้าหมายได้อย่างสบาย โดยนักวิเคราะห์คาดว่า "เงินเฟ้อ core PCE มีแนวโน้มเข้าสู่กรอบเป้าหมายของเฟดเป็นรายงานติดต่อกันครั้งที่สองในเดือนกรกฎาคม แม้จะเร่งขึ้นเป็น 0.24% m/m" พวกเขาคาดว่า "ราคาทั่วไปน่าจะเพิ่มขึ้นในอัตราที่อ่อนลงที่ 0.15%" พร้อมเน้นว่า "ที่สำคัญกว่านั้น เราคาดว่า market-based core PCE จะยังถูกควบคุมไว้ที่ 0.13% m/m" ในด้านกิจกรรมทางเศรษฐกิจ TD ชี้ว่า "ข้อมูลยอดค้าปลีกที่อ่อนแอสะท้อนว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคชะลอลงสู่ 0.2% m/m ในเดือนกรกฎาคม และเหลือเพียง 0.1% ในแง่ที่แท้จริง" และเมื่อมองไปข้างหน้าเพิ่มเติม ยังระบุว่า "เราคาดว่าภาวะเงินเฟ้อชะลอตัวจะค่อย ๆ กลับมาดำเนินต่อในปี 2027"

ตามปฏิทินเศรษฐกิจ FX คาดว่าเงินเฟ้อ core PCE รายปีจะขยายตัวในอัตราคงที่ที่ 3.4%

แรงกดดันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นกระตุ้นความกังวลว่าเฟด (Fed) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย สถานการณ์ดังกล่าวไม่เป็นผลดีต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนอย่าง Silver

สัปดาห์นี้ ปัจจัยกระตุ้นสำคัญต่อราคา Silver จะเป็นถ้อยแถลงของประธานเฟด Kevin Warsh ในงาน Jackson Hole Symposium วันพฤหัสบดี โดยในอดีต Warsh เป็นที่รู้จักว่าเลี่ยงการให้ “forward guidance” เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย แต่มีแนวโน้มจะเตือนถึงความเสี่ยงเงินเฟ้อด้านขาขึ้น

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค Silver

XAG/USD ซื้อขายอยู่บริเวณ $67.87 โดยยังคงมีโทนเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจากราคายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ $64.64 ได้อย่างชัดเจน

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่แถว 61.7 ยังคงอยู่ในแดนบวก และบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงแข็งแกร่ง แม้หลังจากการพักฐานล่าสุด

ในด้านลบ แนวรับทันทีอยู่ที่บริเวณ $64.64 ซึ่งเป็นจุดที่เส้น EMA 20 วันสอดคล้องกับโซนอุปสงค์สำคัญแรก โดยการย่อตัวที่ลึกกว่านี้มีแนวโน้มถูกมองว่าเป็นเพียงการปรับฐาน ตราบใดที่ราคายังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่นี้ได้ ส่วนในด้านบวก โลหะมีค่านี้จำเป็นต้องทะลุเหนือจุดสูงสุดวันที่ 21 สิงหาคมใกล้ $70 เพื่อขยายการปรับขึ้นไปยังจุดสูงสุดวันที่ 15 มิถุนายนที่ $71.33 ตามด้วยจุดสูงสุดเดือนมิถุนายนที่ 77.00

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Silver

ทำไมผู้คนจึงลงทุนใน Silver?

Silver เป็นโลหะมีค่าที่ได้รับการซื้อขายอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีตถูกใช้เป็นแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่า Gold แต่นักเทรดอาจหันมาลงทุนใน Silver เพื่อกระจายพอร์ตการลงทุน จากมูลค่าในตัวเอง หรือเพื่อใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่เงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อ Silver ในรูปแบบกายภาพ ทั้งเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมืออย่างกองทุน Exchange Traded Funds ซึ่งติดตามราคาของมันในตลาดโลก

ปัจจัยใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อราคา Silver?

ราคา Silver สามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะถดถอยรุนแรงอาจทำให้ราคา Silver พุ่งสูงขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะน้อยกว่า Gold ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน Silver มักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวยังขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ด้วย เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดไม่ให้ราคา Silver ปรับขึ้นมากนัก ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น อุปสงค์การลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง – Silver มีอยู่มากกว่า Gold อย่างมาก – และอัตราการรีไซเคิล ก็สามารถส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

อุปสงค์จากภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคา Silver อย่างไร?

Silver ถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในภาคส่วนอย่างอิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่มีค่าการนำไฟฟ้าสูงที่สุด มากกว่า Copper และ Gold การเพิ่มขึ้นของอุปสงค์สามารถดันราคาให้สูงขึ้น ขณะที่การลดลงมักกดราคาให้ต่ำลง พลวัตของเศรษฐกิจสหรัฐฯ จีน และอินเดีย ก็มีส่วนทำให้ราคาแกว่งตัวได้เช่นกัน สำหรับสหรัฐฯ และโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของประเทศเหล่านี้ใช้ Silver ในกระบวนการต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย อุปสงค์ของผู้บริโภคต่อโลหะมีค่านี้เพื่อใช้ทำเครื่องประดับก็มีบทบาทสำคัญต่อการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคา Silver ตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของ Gold อย่างไร?

ราคา Silver มักเคลื่อนไหวตาม Gold เมื่อราคา Gold ปรับขึ้น โดยทั่วไป Silver ก็มักปรับขึ้นตาม เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่คล้ายกัน อัตราส่วน Gold/Silver ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของ Silver ที่ต้องใช้เพื่อให้มีมูลค่าเท่ากับ Gold หนึ่งออนซ์ อาจช่วยในการประเมินมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสอง นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่า Silver มีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร หรือ Gold มีมูลค่าสูงเกินไป ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่า Gold มีมูลค่าต่ำกว่าเมื่อเทียบกับ Silver

บทความถัดไป