คาดการณ์ราคาซิลเวอร์: XAG/USD ยังคงทรงตัวในแดนลบต่ำกว่า $61 ก่อนการเปิดเผยข้อมูลตำแหน่งงานว่างของสหรัฐฯ

ราคาของโลหะเงินยังคงเผชิญแรงกดดันโดยรวม ท่ามกลางการคาดการณ์เชิงเข้มงวดของเฟด
ตลาดคาดการณ์อย่างมากว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนตุลาคม
นักลงทุนรอข้อมูลตำแหน่งงานว่าง JOLTS ของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคม

ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ยังคงอยู่ใกล้ระดับขาดทุนของวันจันทร์ที่บริเวณ $60.70 ในช่วงการซื้อขายเอเชียวันอังคาร โลหะมีค่านี้เผชิญแรงกดดัน เนื่องจากตลาดการเงินยังคงเชื่อมั่นว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะเดินหน้าปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีนี้

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจากเฟดช่วยหนุนอัตราผลตอบแทนของสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทน ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่ลดความน่าสนใจของสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น โลหะเงิน

เฟดถูกมองว่าจะปรับขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม ขณะที่ความเสี่ยงเงินเฟ้อยังคงอยู่และข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังแข็งแกร่ง

ตามข้อมูลจาก TD Securities “การขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมมีแนวโน้มมากขึ้น” โดยนักเศรษฐศาสตร์ให้เหตุผลว่าเฟด “ไม่น่าจะกลับมามั่นใจต่อความคืบหน้าของเงินเฟ้อได้ก่อนการประชุมเดือนตุลาคม” เมื่อ “ผู้เข้าร่วมส่วนใหญ่คาดว่าจะมีการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม” พวกเขามองว่า “ไม่มีเหตุผลที่จะรอจนถึงเดือนธันวาคมเพื่อขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง” ดังนั้น TD Securities จึง “คาดว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอีกสองครั้ง (ตุลาคมและมกราคม)” พร้อมระบุว่า “เงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมาย ขณะที่ความเสี่ยงกำลังเพิ่มขึ้น” ในขณะเดียวกัน พวกเขาประเมินว่า “ตลาดแรงงานมีเสถียรภาพ โดยมีสัญญาณการแข็งแกร่งขึ้นบางส่วน และข้อมูลกิจกรรมทางเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง” ในมุมมองของพวกเขา “เศรษฐกิจสามารถรองรับการคุมเข้มเพิ่มเติมได้ และขณะนี้เฟดกำลังดำเนินการดังกล่าว” ขณะที่ “พัฒนาการของข้อมูลเงินเฟ้อจะเป็นตัวกำหนดขอบเขตและจังหวะของการขึ้นดอกเบี้ยในช่วงถัดไปของวัฏจักร”

เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่ามีโอกาส 70% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนตุลาคม

ขณะเดียวกัน นักลงทุนรอข้อมูลตำแหน่งงานว่าง JOLTS ของสหรัฐอเมริกา (US) ประจำเดือนสิงหาคม ซึ่งจะเผยแพร่เวลา 14:00 GMT รายงานตำแหน่งงานว่างคาดว่าจะแสดงให้นายจ้างประกาศรับงานใหม่ 7.23 ล้านตำแหน่ง ลดลงเล็กน้อยจาก 7.271 ล้านตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม

ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ ความหวังต่อการใช้การทูตระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านปรับดีขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากทั้งสองประเทศกำลังหารือข้อเสนอผ่านคนกลาง

เมื่อวันจันทร์ อับบาส อารักชี รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน กล่าวว่า “เตหะรานได้หารือข้อเสนอกับคนกลางจากกาตาร์เพื่อนำเสนอต่อสหรัฐฯ” อารักชีเสริมว่า “การตอบสนองของสหรัฐฯ จะถูกส่งต่อไปยังเตหะรานผ่านคนกลางจากกาตาร์”

บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของโลหะเงิน

ในกราฟรายวัน XAG/USD ซื้อขายที่ $60.63 โดยยังคงมีโทนเชิงลบในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 20 ช่วงที่ $64.30 อย่างชัดเจน โลหะเงินยังคงถูกจำกัดด้วยแนวต้านเชิงพลวัตด้านบนนี้ ซึ่งบ่งชี้ว่าฝั่งขายยังคงควบคุมตลาดหลังการปรับตัวลงล่าสุด ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 38.6 เคลื่อนไหวอยู่เหนือเขตขายมากเกินไปเพียงเล็กน้อย สะท้อนถึงแรงกดดันขาลงที่ยังคงอยู่ มากกว่าการอ่อนแรงของแนวโน้มอย่างชัดเจน

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ใกล้ $62.50 ตามด้วย EMA 20 วันที่ $64.30 และจำเป็นต้องมีการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องเหนือระดับนี้เพื่อบรรเทามุมมองเชิงลบในปัจจุบัน และเปิดทางสู่ช่วงการปรับฐานที่สร้างสรรค์มากขึ้น เมื่อมองลงด้านล่าง ระดับจิตวิทยาที่ $60 เป็นแนวรับใกล้ที่สุด และหากหลุดต่ำกว่านั้น สินทรัพย์อาจปรับตัวลงสู่บริเวณจุดต่ำสุดของวันที่ 3 สิงหาคมที่ $56.57

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับโลหะเงิน

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในโลหะเงิน?

โลหะเงินเป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีต โลหะเงินถูกใช้เป็นแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนมาอย่างยาวนาน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคำ แต่เทรดเดอร์อาจหันมาลงทุนในโลหะเงินเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุน จากมูลค่าในตัวเอง หรือเพื่อเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่เงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินในรูปแบบกายภาพ ทั้งเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมืออย่างกองทุน Exchange Traded Funds ซึ่งติดตามราคาในตลาดโลก

ปัจจัยใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อราคาโลหะเงิน?

ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทำให้ราคาโลหะเงินพุ่งสูงขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะน้อยกว่าทองคำก็ตาม ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน โลหะเงินมักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของมันยังขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดดันราคาโลหะเงินไม่ให้ปรับขึ้น ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น อุปสงค์การลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง — โดยโลหะเงินมีปริมาณมากกว่าทองคำอย่างมาก — และอัตราการรีไซเคิล ก็สามารถส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

อุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาโลหะเงินอย่างไร?

โลหะเงินถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในภาคส่วนอย่างอิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่มีค่าการนำไฟฟ้าสูงที่สุด มากกว่าทองแดงและทองคำ การเพิ่มขึ้นของอุปสงค์สามารถดันราคาให้สูงขึ้น ขณะที่การลดลงของอุปสงค์มักกดราคาให้ลดลง พลวัตของเศรษฐกิจสหรัฐฯ จีน และอินเดีย ก็สามารถมีส่วนทำให้ราคาแกว่งตัวได้เช่นกัน สำหรับสหรัฐฯ และโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของประเทศเหล่านี้ใช้โลหะเงินในกระบวนการต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย อุปสงค์ของผู้บริโภคต่อโลหะมีค่านี้เพื่อใช้ทำเครื่องประดับก็มีบทบาทสำคัญต่อการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคาโลหะเงินตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของทองคำอย่างไร?

ราคาโลหะเงินมักเคลื่อนไหวตามทองคำ เมื่อราคาทองคำปรับขึ้น โลหะเงินก็มักปรับขึ้นตาม เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่คล้ายกัน อัตราส่วน Gold/Silver ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของโลหะเงินที่ต้องใช้เพื่อให้มีมูลค่าเท่ากับทองคำหนึ่งออนซ์ อาจช่วยในการประเมินมูลค่าสัมพัทธ์ระหว่างโลหะทั้งสอง นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่าโลหะเงินมีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร หรือทองคำมีมูลค่าสูงเกินไป ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่าทองคำมีมูลค่าต่ำกว่าเมื่อเทียบกับโลหะเงิน

บทความถัดไป