คาดการณ์ราคาซิลเวอร์: XAG/USD เคลื่อนไหวทรงตัวบริเวณ $61.50 ขณะตลาดรอข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ

ราคาของ Silver แกว่งตัวใกล้ $61.45 ก่อนการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ และตัวเลข ADP Employment Change
คาดว่าเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ จะยังคงทรงตัวอยู่ที่ 3.3% ในเดือนสิงหาคมเมื่อเทียบรายปี
นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าภาคเอกชนสหรัฐฯ จะจ้างงานเพิ่ม 70K ตำแหน่งในเดือนกันยายน

ราคาของ Silver (XAG/USD) เคลื่อนไหวในกรอบแคบที่บริเวณ $61.45 ระหว่างช่วงการซื้อขายยุโรปในวันพุธ โลหะมีค่านี้อยู่ในภาวะพักฐาน ขณะที่นักลงทุนรอการประกาศดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐอเมริกา (US) สำหรับเดือนสิงหาคม ซึ่งจะเผยแพร่เวลา 12:30 GMT

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

นักลงทุนจะจับตาข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด เนื่องจากเจ้าหน้าที่เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ได้ระบุอย่างชัดเจนว่าแรงกดดันด้านราคาที่สูงขึ้นเป็นประเด็นสำคัญที่พวกเขากังวล ผู้กำหนดนโยบายของเฟดยังระบุด้วยว่าแรงกดดันเงินเฟ้อมีสาเหตุมาจากทั้งแรงกระแทกด้านอุปทานพลังงานและอุปสงค์ที่แข็งแกร่งซึ่งขับเคลื่อนโดยปัญญาประดิษฐ์ (AI)

เงินเฟ้อ PCE พื้นฐาน ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่เจ้าหน้าที่เฟดติดตามอย่างใกล้ชิด คาดว่าจะทรงตัวที่ 3.3% เมื่อเทียบรายปี (YoY) ขณะที่ตัวเลขรายเดือนคาดว่าจะขยายตัวเร็วขึ้นเป็น 0.3% จากค่าก่อนหน้าที่ 0.2%

คาดว่าข้อมูลเงินเฟ้อจะมีอิทธิพลอย่างมีนัยสำคัญต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟด ขณะเดียวกัน ตลาดการเงินเชื่อมั่นว่าเฟดจะเดินหน้าวงจรคุมเข้มนโยบายการเงินต่อไปในช่วงที่เหลือของปี

TD Securities มองว่าการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมมีแนวโน้มมากขึ้น

ตามมุมมองของ TD Securities “การขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมดูมีแนวโน้มมากขึ้น” โดยธนาคารให้เหตุผลว่าเฟด “ไม่น่าจะกลับมามีความเชื่อมั่นต่อความคืบหน้าในการชะลอเงินเฟ้อได้ก่อนการประชุมเดือนตุลาคม” เมื่อ “ผู้เข้าร่วมส่วนใหญ่คาดว่าจะมีการคุมเข้มเพิ่มเติม” นักเศรษฐศาสตร์ของ TD เห็นว่า “ไม่มีเหตุผลที่จะรอจนถึงเดือนธันวาคมเพื่อขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง” ซึ่งตอกย้ำมุมมองของพวกเขาว่าแนวโน้มนโยบายยังคงเอนเอียงอย่างชัดเจนไปสู่การคุมเข้มเพิ่มเติมในระยะใกล้

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจากเฟดเป็นปัจจัยบวกต่อสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทน เช่น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ แต่เป็นปัจจัยลบต่อสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น Silver

ก่อนการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ นักลงทุนจะให้ความสำคัญกับข้อมูล ADP Employment Change สำหรับเดือนกันยายน โดยคาดว่าข้อมูลจะแสดงให้เห็นว่าภาคเอกชนสร้างงานใหม่ 70K ตำแหน่ง สูงกว่าระดับ 38K ในเดือนสิงหาคม

ในสัปดาห์นี้ ปัจจัยกระตุ้นสำคัญต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟดจะเป็นข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) สำหรับเดือนกันยายน ซึ่งจะประกาศในวันศุกร์

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค Silver

ในกราฟรายวัน XAG/USD ซื้อขายอยู่ที่ $61.32 โดยยังคงมีโทนเชิงลบในระยะสั้น เนื่องจากเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 20 ช่วงที่ $64.09 การที่ราคาเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับอ้างอิงแนวโน้มสำคัญนี้บ่งชี้ว่าแรงแข็งแกร่งล่าสุดได้อ่อนตัวลง ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 40.66 ยังคงอยู่ในโซนเป็นกลางถึงอ่อนแอ สะท้อนว่าฝั่งขายยังคงได้เปรียบ แต่ยังไม่เข้าสู่ภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ $62.26 ตามด้วยเส้น EMA 20 วันที่บริเวณ $64.09 ซึ่งการฟื้นตัวใด ๆ มีแนวโน้มจะเผชิญแรงขาย และจำเป็นต้องมีการทะลุผ่านอย่างต่อเนื่องเพื่อบรรเทาอคติขาลงในปัจจุบัน ส่วนด้านขาลง ระดับจิตวิทยาที่ $60 เป็นแนวรับสำคัญ

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Silver

ทำไมผู้คนจึงลงทุนใน Silver?

Silver เป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีต Silver ถูกใช้เป็นทั้งแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่า Gold แต่นักเทรดอาจหันมาลงทุนใน Silver เพื่อกระจายพอร์ตการลงทุน เนื่องจากมูลค่าในตัวเอง หรือเพื่อใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่เงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อ Silver ในรูปแบบกายภาพ ทั้งเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมืออย่างกองทุน Exchange Traded Funds ซึ่งติดตามราคาของมันในตลาดโลก

ปัจจัยใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อราคาของ Silver?

ราคาของ Silver สามารถเคลื่อนไหวได้จากหลายปัจจัย ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทำให้ราคา Silver ปรับตัวสูงขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะน้อยกว่า Gold ก็ตาม ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน Silver มักปรับตัวขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของมันยังขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดดันราคาของ Silver ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น อุปสงค์เพื่อการลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง – Silver มีปริมาณมากกว่า Gold อย่างมาก – และอัตราการรีไซเคิล ก็สามารถส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

อุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาของ Silver อย่างไร?

Silver ถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในภาคส่วนอย่างอิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่มีค่าการนำไฟฟ้าสูงที่สุด มากกว่า Copper และ Gold การเพิ่มขึ้นของอุปสงค์สามารถดันราคาให้สูงขึ้น ขณะที่การลดลงของอุปสงค์มักกดราคาให้ลดลง พลวัตของเศรษฐกิจสหรัฐฯ จีน และอินเดีย ก็สามารถมีส่วนทำให้ราคาแกว่งตัวได้เช่นกัน สำหรับสหรัฐฯ และโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของประเทศเหล่านี้ใช้ Silver ในกระบวนการต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย อุปสงค์ของผู้บริโภคต่อโลหะมีค่านี้เพื่อใช้ทำเครื่องประดับก็มีบทบาทสำคัญในการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคาของ Silver ตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของ Gold อย่างไร?

ราคาของ Silver มักเคลื่อนไหวตาม Gold เมื่อราคา Gold ปรับตัวขึ้น Silver ก็มักปรับขึ้นตาม เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่คล้ายกัน อัตราส่วน Gold/Silver ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของ Silver ที่ต้องใช้เพื่อให้มีมูลค่าเท่ากับ Gold หนึ่งออนซ์ อาจช่วยในการประเมินมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสอง นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่า Silver มีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร หรือ Gold มีมูลค่าสูงเกินไป ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่า Gold มีมูลค่าต่ำกว่าเมื่อเทียบกับ Silver

บทความถัดไป