คาดการณ์ราคาซิลเวอร์: XAG/USD แกว่งตัวใกล้ $60.30 โดย US CPI เป็นประเด็นสำคัญที่สุด

ราคา Silver เคลื่อนไหวสะสมกำลังบริเวณ $60.30 ก่อนการประกาศข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ในวันพุธ
คาดว่า CPI ของสหรัฐฯ จะขยายตัวในอัตราที่เร็วขึ้นในเดือนกันยายน
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อยู่ภายใต้แรงกดดันหลังช่วงวันหยุดยาว

ราคา Silver (XAG/USD) เคลื่อนไหวในกรอบแคบบริเวณ $60.30 ระหว่างการซื้อขายช่วงยุโรปในวันอังคาร โลหะเงินกำลังเคลื่อนไหวสะสมกำลัง ขณะที่นักลงทุนหันไปจับตาข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐอเมริกา (US) ประจำเดือนกันยายน ซึ่งมีกำหนดประกาศในวันพุธ

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

คาดว่าข้อมูลเงินเฟ้อดังกล่าวจะส่งผลอย่างมีนัยสำคัญต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ)

นักกลยุทธ์จาก OCBC ระบุว่า ตลาด “คาดการณ์ในขณะนี้ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในเดือนตุลาคม ก่อนจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25bp ในเดือนธันวาคมซึ่งตลาดได้สะท้อนไว้เต็มที่แล้ว” โดยพวกเขามองว่า “คำถามสำคัญคือ ข้อมูล CPI ที่กำลังจะประกาศสามารถเปลี่ยนลำดับเวลาดังกล่าวได้หรือไม่ ด้วยการดึงคาดการณ์การคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมให้เกิดขึ้นเร็วกว่าเดิม”

OCBC เสริมว่า แม้การคาดการณ์โดยรวมจะชี้ไปที่ “เงินเฟ้อทั่วไปที่แข็งแกร่งขึ้นจากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น แต่คาดว่าเงินเฟ้อพื้นฐานจะยังคงอยู่ในระดับที่ค่อนข้างควบคุมได้”

ในมุมมองของพวกเขา “หากเงินเฟ้อพื้นฐานชะลอตัวลงตามคาด ตลาดอาจปรับลดคาดการณ์ต่อการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมของเฟดลงอีก” OCBC ยังเสริมว่า “น่าจะต้องเห็นตัวเลข core CPI ที่ 0.4% m/m หรือสูงกว่านั้น จึงจะเปลี่ยนการกำหนดราคาของตลาดอย่างมีนัยสำคัญ และเพิ่มน้ำหนักต่อกรณีที่เฟดจะดำเนินการเร็วขึ้น”

ตามปฏิทินเศรษฐกิจของ FXs อัตราเงินเฟ้อทั่วไปของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นสู่ 3.7% เมื่อเทียบรายปี (YoY) จาก 3.4% ในเดือนสิงหาคม ส่วน core CPI ซึ่งไม่รวมหมวดอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน คาดว่าจะออกมาที่ 2.5% YoY สูงกว่าค่าก่อนหน้าที่ 2.4%

ระหว่างการซื้อขายช่วงยุโรป อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับลดลงเกือบ 1% มาอยู่ใกล้ 5.19% ในเชิงเทคนิค อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ลดลงช่วยเพิ่มความน่าสนใจให้กับสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น Silver

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค Silver

ในกราฟรายวัน XAG/USD เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบจำกัดที่ $58.50-$62.09 มานานหลายสัปดาห์ โดยยังคงโทนเชิงลบในระยะสั้น เนื่องจากราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 20 ช่วงที่ $61.85 โลหะเงินได้อ่อนตัวลงจากจุดสูงสุดล่าสุด และขณะนี้ซื้อขายต่ำกว่าตัวชี้วัดแนวโน้มระยะสั้นดังกล่าว ซึ่งบ่งชี้ว่าความพยายามปรับขึ้นยังคงถูกจำกัด ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 41.94 ยังอยู่ต่ำกว่าเส้นกึ่งกลางที่ 50 สะท้อนแรงขายที่ยังคงอยู่ แต่ยังไม่รุนแรงมากนัก

ในด้านบน แนวต้านแรกสอดคล้องกับเส้น EMA 20 ช่วงที่ $61.85 และจำเป็นต้องมีการทะลุผ่านระดับนี้อย่างต่อเนื่องเพื่อบรรเทาความเสี่ยงขาลงในระยะใกล้ และเปิดทางให้เกิดการฟื้นตัวสู่ระดับที่สูงขึ้น ส่วนด้านล่าง แรงพยุงของโมเมนตัมสะท้อนผ่าน RSI ที่เคลื่อนไหวใกล้ระดับ 42 เนื่องจากหากราคาปรับตัวลงลึกกว่านี้ มีแนวโน้มที่จะผลักให้ออสซิลเลเตอร์เข้าใกล้เขตขายมากเกินไป และอาจปูทางไปสู่การดีดตัวเชิงแก้ไข หากฝั่งหมีเร่งแรงขายมากเกินไป

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Silver

ทำไมผู้คนจึงลงทุนใน Silver?

Silver เป็นโลหะมีค่าที่ได้รับการซื้อขายอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีต Silver ถูกใช้เป็นแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนมาอย่างยาวนาน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่า Gold แต่นักเทรดอาจหันมาลงทุนใน Silver เพื่อกระจายพอร์ตการลงทุน จากมูลค่าในตัวเอง หรือเพื่อเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่เงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อ Silver ในรูปแบบกายภาพ ทั้งเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมืออย่าง Exchange Traded Funds ซึ่งติดตามราคาของมันในตลาดโลก

ปัจจัยใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อราคา Silver?

ราคา Silver สามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทำให้ราคา Silver ปรับตัวสูงขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะน้อยกว่า Gold ก็ตาม ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน Silver มักปรับขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของมันยังขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดดันราคา Silver ไม่ให้ปรับขึ้นมากนัก ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มหนุนราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น ความต้องการลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง — Silver มีอยู่มากกว่า Gold อย่างมาก — และอัตราการรีไซเคิล ก็สามารถส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

อุปสงค์จากภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคา Silver อย่างไร?

Silver ถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในภาคส่วนอย่างอิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่มีค่าการนำไฟฟ้าสูงที่สุด มากกว่า Copper และ Gold การเพิ่มขึ้นของอุปสงค์สามารถผลักดันราคาให้สูงขึ้น ขณะที่การลดลงของอุปสงค์มักกดดันราคาให้ลดลง พลวัตของเศรษฐกิจสหรัฐฯ จีน และอินเดีย ก็สามารถมีส่วนทำให้ราคาแกว่งตัวได้เช่นกัน สำหรับสหรัฐฯ และโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของประเทศเหล่านี้ใช้ Silver ในกระบวนการต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย ความต้องการโลหะมีค่าสำหรับเครื่องประดับของผู้บริโภคก็มีบทบาทสำคัญต่อการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคา Silver ตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของ Gold อย่างไร?

ราคา Silver มักเคลื่อนไหวตาม Gold เมื่อราคา Gold ปรับขึ้น Silver ก็มักจะปรับขึ้นตาม เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่คล้ายกัน อัตราส่วน Gold/Silver ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของ Silver ที่จำเป็นเพื่อให้มีมูลค่าเท่ากับ Gold หนึ่งออนซ์ อาจช่วยในการประเมินมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสองชนิด นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่า Silver มีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร หรือ Gold มีมูลค่าสูงเกินไป ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่า Gold มีมูลค่าต่ำกว่าเมื่อเทียบกับ Silver

บทความถัดไป