การคาดการณ์ราคาของโลหะเงิน: XAG/USD ทรงตัวต่ำกว่าระดับ $ 61.00 ท่ามกลางความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ

XAG/USD พบแนวรับบริเวณ $60.50 แต่ดูเหมือนจะยังไม่สามารถกลับขึ้นไปเหนือ $61.00 ได้
โลหะมีค่ายังคงอยู่ในภาวะอ่อนตัว ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มปรับตัวขึ้น 2% ในรายเดือน
การเคลื่อนไหวของราคาได้หลุดต่ำกว่าเส้นคอของรูปแบบ Head & Shoulders ขนาดใหญ่

Silver (XAG/USD) ยังคงแทบไม่เปลี่ยนแปลงในวันอังคาร โดยซื้อขายที่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบสองเดือนบริเวณ $60.80 และยังไม่สามารถปรับขึ้นต่อเหนือ $61.00 ได้ ขณะเดียวกันมีแนวโน้มปิดเดือนกันยายนด้วยแรงขายรายเดือน 8.5% โลหะมีค่ากำลังเผชิญแรงกดดัน เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวที่อยู่ในระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ และตลาดกำลังคาดการณ์ว่า Federal Reserve (Fed) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยหนึ่งครั้งในไตรมาส 4

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดัชนี USD ซึ่งใช้วัดมูลค่าของ Greenback เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่ที่ 101.37 หลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งปีที่ 101.49 การปรับคาดการณ์เชิงเข้มงวดของ Fed ได้หนุนให้ USD ปรับตัวขึ้นเกือบ 2% ในเดือนกันยายน ซึ่งอธิบายการปรับลงของโลหะมีค่า ท่ามกลางความสัมพันธ์เชิงลบกับ Greenback

John Velis นักวิเคราะห์จาก BNY Markets ระบุว่า “แทนที่อัตราเงินเฟ้อระยะยาวจะเป็นตัวผลักดันให้อัตราผลตอบแทนสูงขึ้น กลับกลายเป็นการรับรู้ถึงความน่าเชื่อถือของธนาคารกลางอย่างน่าประหลาดใจ โดยตลาดคาดว่า Fed (และธนาคารกลางอื่น ๆ) จะขึ้นดอกเบี้ยเพื่อตอบสนองต่อเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น” กล่าวอีกนัยหนึ่ง ตลาดกำลังสะท้อนความเชื่อมั่นว่าผู้กำหนดนโยบายจะตอบสนองอย่างจริงจังต่อแรงกดดันด้านราคาที่กลับมาอีกครั้ง ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงปรับสูงขึ้น แม้คาดการณ์เงินเฟ้อระยะยาวจะยังค่อนข้างถูกควบคุม และเป็นแรงกดดันอย่างมากต่อโลหะมีค่า

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: การเคลื่อนไหวของราคาหลุดต่ำกว่าเส้นคอของรูปแบบ H&S

การกลับตัวอย่างรุนแรงของ XAG/USD ที่เกิดขึ้นในวันอังคารได้หลุดต่ำกว่าเส้นคอของรูปแบบ Head & Shoulders (H&S) ขาลง บริเวณ $62.20 ตัวชี้วัดโมเมนตัมในกราฟรายวันยืนยันมุมมองเชิงลบ โดยดัชนี Relative Strength Index (14) ลดลงต่ำกว่า 40 และตัวชี้วัด Moving Average Convergence Divergence (MACD) ทรงตัวอยู่ในแดนลบ

ฝั่งหมี正在กดดันแนวรับบริเวณจุดต่ำสุดของวันที่ 9 กันยายนที่ $60.87 หากปรับลงต่อ เป้าหมายถัดไปอาจอยู่ที่จุดต่ำสุดของวันที่ 8 กันยายน บริเวณ $59.30 และระดับ Fibonacci retracement 78.6% ของการปรับขึ้นในช่วงเดือนกรกฎาคม - สิงหาคม ที่ $58.15 เป้าหมายตามการวัดของรูปแบบ H&S อยู่ต่ำกว่าจุดต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปีที่ $54.71

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นคอของรูปแบบ H&S ที่กล่าวถึงข้างต้น ซึ่งอยู่เหนือ $62.20 เล็กน้อย การทะลุระดับนี้จะเป็นสิ่งจำเป็นในการบรรเทาแรงกดดันขาลง และเปลี่ยนโฟกัสไปยังจุดสูงสุดของวันที่ 5 กันยายน บริเวณ $65.00

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Silver

ทำไมผู้คนจึงลงทุนใน Silver?

Silver เป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีตถูกใช้เป็นแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนมาอย่างยาวนาน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่า Gold แต่นักเทรดอาจหันมาลงทุนใน Silver เพื่อกระจายพอร์ตการลงทุน จากมูลค่าในตัวเอง หรือเพื่อเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่เงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อ Silver ในรูปแบบกายภาพ ทั้งเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมืออย่าง Exchange Traded Funds ซึ่งติดตามราคาของมันในตลาดโลก

ปัจจัยใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อราคา Silver?

ราคา Silver สามารถเคลื่อนไหวได้จากหลายปัจจัย ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะถดถอยรุนแรงสามารถผลักดันให้ราคา Silver ปรับตัวสูงขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะน้อยกว่า Gold ก็ตาม เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในตัว Silver จึงมักปรับขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวยังขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ด้วย เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักจำกัดการปรับขึ้นของราคา Silver ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มหนุนราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น อุปสงค์การลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง — โดย Silver มีปริมาณมากกว่า Gold อย่างมาก — และอัตราการรีไซเคิล ก็สามารถส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

อุปสงค์จากภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคา Silver อย่างไร?

Silver ถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในภาคส่วนอย่างอิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่มีค่าการนำไฟฟ้าสูงที่สุด — สูงกว่า Copper และ Gold ด้วยซ้ำ การเพิ่มขึ้นของอุปสงค์สามารถดันราคาให้สูงขึ้น ขณะที่การลดลงมักกดดันราคาให้ลดลง พลวัตของเศรษฐกิจสหรัฐ จีน และอินเดีย ก็สามารถมีส่วนทำให้ราคาแกว่งตัวได้เช่นกัน สำหรับสหรัฐและโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของประเทศเหล่านี้ใช้ Silver ในกระบวนการต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย อุปสงค์ของผู้บริโภคต่อโลหะมีค่านี้เพื่อใช้ทำเครื่องประดับก็มีบทบาทสำคัญต่อการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคา Silver ตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของ Gold อย่างไร?

ราคา Silver มักเคลื่อนไหวตาม Gold เมื่อราคา Gold ปรับขึ้น Silver ก็มักปรับขึ้นตามไปด้วย เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่คล้ายกัน อัตราส่วน Gold/Silver ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของ Silver ที่ต้องใช้ให้มีมูลค่าเท่ากับ Gold หนึ่งออนซ์ อาจช่วยในการประเมินมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสอง นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่า Silver มีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร หรือ Gold มีมูลค่าสูงเกินไป ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่า Gold มีมูลค่าต่ำกว่าเมื่อเทียบกับ Silver

บทความถัดไป