ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่ง ขณะที่สัญญาณเชิงเข้มงวดจากเฟดกระตุ้นการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้น หลังเจ้าหน้าที่เฟดเตือนถึงระดับราคาที่ยังอยู่ในระดับสูง ส่งผลให้ความน่าจะเป็นของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้นเหนือ 70%
• ตลาดจับตารายงานการจ้างงานที่กำลังจะประกาศและมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดให้ความสำคัญ เพื่อประเมินทิศทางนโยบาย
• สหรัฐฯ ปฏิเสธข้อเสนอของอิหร่านเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ ทำให้ความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงอยู่ ท่ามกลางความเป็นไปได้ของปฏิบัติการทางทหารก่อนการเลือกตั้ง

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ปรับตัวลงเล็กน้อยหลังเปิดตลาดด้วยช่องว่างขาขึ้น แต่ยังคงเคลื่อนไหวในแดนบวกและซื้อขายอยู่บริเวณ 101.10 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายยุโรปวันจันทร์

ดอลลาร์สหรัฐได้แรงหนุนจากถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดของเจ้าหน้าที่เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) โดยผู้เข้าร่วมตลาดการเงินกำลังจับตาข้อมูลเศรษฐกิจที่จะประกาศในระยะถัดไป ซึ่งรวมถึงรายงานการจ้างงานสำคัญของสหรัฐฯ และมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดให้ความสำคัญ

Beth Hammack ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ เตือนว่าไม่ควรปล่อยให้ประชาชนคุ้นชินกับระดับราคาที่สูง ขณะที่ Anna Paulson ประธานเฟดสาขาฟิลาเดลเฟีย ระบุว่าอาจมีความจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม สะท้อนการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว เครื่องมือ CME FedWatch Tool ขณะนี้บ่งชี้ว่าความน่าจะเป็นของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเฟดเดือนตุลาคมอยู่ที่มากกว่า 70% เพิ่มขึ้นจาก 57.6% ในสัปดาห์ก่อน และ 17.7% เมื่อหนึ่งเดือนก่อน

ประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐฯ ปฏิเสธข้อเสนอของอิหร่านในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง โดยยืนยันว่าเตหะรานประเมินสถานการณ์ของตนสูงเกินไป แม้ว่าการเจรจามีกำหนดกลับมาเริ่มอีกครั้งในสัปดาห์นี้ นอกจากนี้ ประธานาธิบดี Trump ยังแสดงความเชื่อมั่นว่าความขัดแย้งจะยุติลงในไม่ช้า ขณะเดียวกันก็ยังเปิดความเป็นไปได้ของปฏิบัติการทางทหารเพิ่มเติมก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

ในกราฟรายวัน Dollar Index Spot ซื้อขายอยู่ที่ 101.10 โดยอคติระยะสั้นเป็นขาขึ้น เนื่องจากราคายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) ทั้ง 9 งวดและ 50 งวด ซึ่งบ่งชี้ถึงโครงสร้างแนวโน้มขาขึ้นที่ยังแข็งแกร่ง ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วัน ที่ 68.14 เคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับซื้อมากเกินไปเพียงเล็กน้อย สะท้อนโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งแต่เริ่มตึงตัว ขณะที่ FXS Fed Sentiment Index ที่อยู่ในระดับสูงที่ 147.72 ยิ่งสนับสนุนปัจจัยบวกต่อดอลลาร์

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น EMA 9 งวดบริเวณ 100.66 โดยคาดว่าจะมีแรงซื้อที่ลึกลงมาบริเวณเส้น EMA 50 งวดใกล้ 99.97 หากเกิดการย่อตัวเพื่อปรับฐาน ตราบใดที่ Dollar Index Spot ยังยืนเหนือแนวรับจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เหล่านี้ได้ ฝั่งกระทิงมีแนวโน้มจะปกป้องการปรับขึ้นล่าสุดไว้ ทำให้ตลาดยังคงจับตาการขยับขึ้นต่อหลังจากแรงกดดันจากภาวะซื้อมากเกินไปคลี่คลายลง

Hammack ชี้ความเสี่ยงของกรอบความคิดเงินเฟ้อ ขณะที่เฟดยังคงมีอคตินโยบายเชิงเข้มงวดอย่างชัดเจน

Hammack ส่งสัญญาณเชิงเข้มงวดในระดับปานกลาง โดยมีคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 7.2/10 ซึ่งอ่อนลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7.5/10 แต่ยังคงมุ่งเน้นความเสี่ยงด้านเงินเฟ้ออย่างชัดเจน การเน้นย้ำว่า “ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุด” คือการก่อตัวของกรอบความคิดแบบเงินเฟ้อ ประกอบกับความเห็นที่ว่าเศรษฐกิจยังคงทรงตัวได้ดีและตลาดแรงงานมีเสถียรภาพ สะท้อนความกังวลว่าเงินเฟ้อที่ยังสูงกว่าเป้าหมายอย่างต่อเนื่อง รวมถึงแรงกดดันจากอุปสงค์และรายจ่ายฝ่ายทุนที่ยังดำเนินอยู่ อาจทำให้ความคาดหวังด้านเงินเฟ้อฝังลึกมากขึ้น การยืนยันของ Hammack ว่านโยบายต้องคงอยู่ในระดับเข้มงวดเพื่อให้เกิดภาวะเงินเฟ้อชะลอลงต่อไป ยิ่งตอกย้ำอคติไปทางการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงเป็นเวลานาน มากกว่าจะส่งสัญญาณผ่อนคลายในเร็ววัน

FXS Fed Sentiment Index ลดลง 0.34 จุด สู่ระดับ 147.72 ซึ่งบ่งชี้ถึงการถอยลงเล็กน้อยของมุมมองเชิงเข้มงวดที่ตลาดรับรู้หลังสุนทรพจน์ดังกล่าว อย่างไรก็ตาม เมื่อดัชนียังคงอยู่สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างมาก ท่าทีโดยรวมของเฟดยังคงอยู่ในแดนเชิงเข้มงวดอย่างชัดเจน แม้น้ำเสียงที่ FXS Speechtracker จับได้จะอ่อนลงเล็กน้อยก็ตาม

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)