คาดการณ์ราคา USD/CAD: เคลื่อนไหวแถว 1.4000 ท่ามกลางมุมมองขาลงที่ยังคงอยู่

USD/CAD อาจปรับตัวลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบห้าเดือนที่ 1.3732
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ระยะ 14 วันเคลื่อนไหวใกล้ 38 บ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงยังคงอยู่
แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA ระยะ 50 วัน ณ 1.4069

USD/CAD ทรงตัวหลังปรับลดลงติดต่อกันหกวัน โดยซื้อขายบริเวณ 1.4010 ในช่วงการซื้อขายตลาดเอเชียวันศุกร์ คู่เงินนี้ยังคงปรับฐานลงต่อเนื่องต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นและระยะกลาง และยังมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) ระยะ 50 วันและเก้าวันต่างอยู่เหนือราคาปัจจุบัน สะท้อนว่าการปรับลดลงล่าสุดได้กดให้คู่เงินหลุดต่ำกว่าแนวรับแบบเคลื่อนที่ตามแนวโน้ม ซึ่งขณะนี้กลายเป็นแนวต้านด้านบน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

โมเมนตัมชะลอลง โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 วันเคลื่อนไหวใกล้ 38 บ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงยังคงอยู่ มากกว่าจะสะท้อนภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน ขณะที่ดัชนี FXS Fed Sentiment Index ใกล้ 127 สะท้อนภาพรวมท่าทีเชิงนโยบายที่ผ่อนคลายลงแต่ยังมีเสถียรภาพ ซึ่งแทบไม่ช่วยชดเชยแรงกดดันทางเทคนิค

ในด้านขาลง คู่เงิน USD/CAD อาจเคลื่อนตัวเข้าสู่บริเวณระดับต่ำสุดในรอบห้าเดือนที่ 1.3732 ซึ่งทำไว้เมื่อวันที่ 21 พฤษภาคม แนวรับถัดไปอยู่ที่ 1.3481 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2024

คู่เงิน USD/CAD อาจปรับขึ้นสู่แนวต้านแรกที่เส้น EMA ระยะ 50 วัน ณ 1.4069 ตามด้วยเส้น EMA ระยะเก้าวันที่ 1.4091 หากปรับขึ้นต่อเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เหล่านี้ได้ จะช่วยหนุนให้คู่เงินทดสอบระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือนที่ 1.4299 ซึ่งทำไว้เมื่อวันที่ 14 ตุลาคม

Chart Analysis USD/CAD — USD/CAD: กราฟรายวัน

USD/CAD ยังได้รับแรงหนุน ขณะการปรับคาดการณ์การเติบโตของ IMF ขยายช่องว่างในอเมริกาเหนือ

นักกลยุทธ์ของ Societe Generale ชี้ว่า ประมาณการล่าสุดของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ยิ่งตอกย้ำสภาพแวดล้อมที่เอื้อต่อดอลลาร์แคนาดาน้อยกว่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยระบุว่า “เมื่อ IMF ปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของสหรัฐในปีนี้เป็น 2.5% (ขณะที่คงคาดการณ์ปี 2027 ไว้ที่ 2.1%) ช่องว่างการเติบโตในอเมริกาเหนือจึงกว้างขึ้น” แม้กราฟประกอบจะ “แสดงการเปรียบเทียบคาดการณ์การเติบโตสำหรับปี 2027 จากฉันทามติของ Bloomberg” แต่ธนาคารชี้ว่า “การประเมินของ IMF (แคนาดาเติบโต 1.2% ในปีหน้า เทียบกับ 2.1% ของสหรัฐ) ยิ่งเป็นผลเสียน้อยลงต่อแคนาดาไม่ได้ แต่กลับเป็นผลเสียมากกว่า” ภายใต้ภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคดังกล่าว Societe Generale เน้นย้ำความสำคัญของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย โดย “กราฟด้านซ้าย” แสดง “ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยอายุสองปีเทียบกับ USD/CAD” ซึ่งตอกย้ำว่าความแตกต่างด้านการเติบโตและการเปลี่ยนแปลงของอัตราผลตอบแทนยังคงกำหนดทิศทางของคู่เงินนี้

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยมีเครื่องมือ AI ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์แคนาดา

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนค่าเงินดอลลาร์แคนาดา?

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนค่าเงินดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แก่ ระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) กำหนด ราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดา ความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ และดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างมูลค่าการส่งออกกับการนำเข้าของแคนาดา ปัจจัยอื่น ๆ รวมถึงบรรยากาศการลงทุนในตลาด ว่านักลงทุนกำลังเข้าลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะเปิดรับความเสี่ยงส่งผลบวกต่อ CAD นอกจากนี้ เนื่องจากสหรัฐเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของแคนาดา ความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐจึงเป็นอีกปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อดอลลาร์แคนาดา

การตัดสินใจของธนาคารกลางแคนาดาส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีอิทธิพลอย่างมากต่อดอลลาร์แคนาดาผ่านการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารใช้กู้ยืมระหว่างกัน ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยสำหรับทุกภาคส่วน เป้าหมายหลักของ BoC คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ที่ 1-3% โดยปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบมักส่งผลบวกต่อ CAD ธนาคารกลางแคนาดายังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและมาตรการเข้มงวดเชิงปริมาณเพื่อส่งผลต่อภาวะสินเชื่อ โดยมาตรการแรกส่งผลลบต่อ CAD ส่วนมาตรการหลังส่งผลบวกต่อ CAD

ราคาน้ำมันส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดา เนื่องจากปิโตรเลียมเป็นสินค้าส่งออกรายใหญ่ที่สุดของแคนาดา ราคาน้ำมันจึงมักส่งผลต่อมูลค่า CAD ทันที โดยทั่วไป หากราคาน้ำมันเพิ่มขึ้น CAD ก็จะแข็งค่าขึ้นด้วย เนื่องจากความต้องการโดยรวมต่อสกุลเงินนี้เพิ่มขึ้น ส่วนกรณีที่ราคาน้ำมันลดลงจะให้ผลตรงกันข้าม ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังมักเพิ่มโอกาสที่ดุลการค้าจะเกินดุล ซึ่งช่วยสนับสนุน CAD เช่นกัน

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

แม้แต่เดิมเงินเฟ้อจะถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงินมาโดยตลอด เพราะทำให้มูลค่าของเงินลดลง แต่ในยุคปัจจุบันกลับเป็นไปในทางตรงกันข้าม หลังมีการผ่อนคลายมาตรการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักนำไปสู่การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง ซึ่งดึงดูดเงินทุนไหลเข้ามากขึ้นจากนักลงทุนทั่วโลกที่มองหาแหล่งลงทุนที่ให้ผลตอบแทนดี สิ่งนี้เพิ่มความต้องการสกุลเงินท้องถิ่น ซึ่งในกรณีของแคนาดาก็คือดอลลาร์แคนาดา

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่เผยแพร่ช่วยประเมินความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดา ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของ CAD เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางแคนาดาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งนำไปสู่การแข็งค่าของสกุลเงิน อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ CAD ก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง

บทความถัดไป