Dự báo tỷ giá USD/JPY: Tiếp tục phục hồi từ mức thấp nhất một tháng, lấy lại mốc 157,00 nhờ USD mạnh lên

• USD/JPY thu hút lực mua quanh mức 156,00, cũng là mức thấp nhất trong một tháng được thiết lập vào thứ Sáu này.
• Đà phục hồi khá mạnh của USD hỗ trợ tỷ giá giao ngay, dù kỳ vọng BoJ tăng lãi suất có thể hạn chế đà tăng.
• Các tín hiệu kỹ thuật cũng cho thấy cần thận trọng trước khi mở vị thế đón đầu đà tăng tiếp theo.

Cặp USD/JPY phục hồi khá mạnh trong ngày từ vùng 156,00, mức thấp nhất trong hơn một tháng được chạm tới vào đầu ngày thứ Sáu này, và duy trì mức tăng khiêm tốn trong đầu phiên châu Âu. Tỷ giá giao ngay đang hướng tới việc tiếp tục tăng vượt mốc 157,00 trong bối cảnh đồng đô la Mỹ (USD) mạnh lên trên diện rộng, dù vẫn có vẻ sẽ ghi nhận mức giảm mạnh trong tuần.

Mặc dù ngày càng nhiều nhà đầu tư tin rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ giữ nguyên lãi suất vào tuần tới, thị trường vẫn đang phản ánh xác suất khoảng 80% ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tăng chi phí đi vay trước cuối năm trong bối cảnh rủi ro lạm phát do giá dầu. Hơn nữa, căng thẳng leo thang tại Trung Đông khiến phần bù rủi ro địa chính trị tiếp tục hiện hữu và khơi lại nhu cầu đối với USD như một tài sản trú ẩn an toàn, thúc đẩy một số hoạt động mua bù vị thế bán đối với cặp USD/JPY.

Trong khi đó, báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) toàn quốc của Nhật Bản được công bố vào đầu ngày hôm nay đã củng cố kỳ vọng của thị trường rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) sắp tăng lãi suất. Bên cạnh đó, các nhà giao dịch vẫn cảnh giác cao độ trước những đồn đoán rằng đồng yên Nhật (JPY) mất giá thêm có thể khiến giới chức can thiệp trực tiếp vào thị trường tiền tệ. Điều này có thể hạn chế đà tăng của cặp USD/JPY trước các sự kiện quan trọng của các ngân hàng trung ương vào tuần tới.

Fed dự kiến công bố quyết định lãi suất khi kết thúc cuộc họp chính sách tiền tệ kéo dài hai ngày vào ngày 28/10, tiếp sau đó là cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) vào ngày 29–30/10. Các nhà giao dịch cũng sẽ đón nhận số liệu GDP quý III sơ bộ của Mỹ và Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE), dự kiến công bố vào thứ Năm tuần tới. Những dữ liệu này sẽ tác động đến diễn biến của USD và tạo động lực đáng kể cho cặp USD/JPY.

Từ góc độ kỹ thuật, việc tỷ giá phá vỡ xuống dưới ngưỡng hỗ trợ 157,50 trong phiên đêm qua – tương ứng với mức thoái lui Fibonacci 23,6% của nhịp tăng tháng 9 và biên dưới của vùng giao dịch kéo dài ba tuần – được xem là tín hiệu quan trọng kích hoạt lực bán. Ngoài ra, việc tỷ giá liên tục không thể duy trì trên đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày tại 158,55 trong thời gian gần đây cho thấy hướng đi ít gặp cản trở nhất của cặp USD/JPY vẫn là đi xuống.

Trong khi đó, chỉ báo hội tụ phân kỳ trung bình động (MACD) hiện cho thấy đường MACD nằm dưới đường tín hiệu, với cả hai đường dao động gần mốc 0 và biểu đồ histogram ở mức âm nhẹ, cho thấy động lực tăng đang suy yếu. Hơn nữa, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 43,77 nằm dưới đường trung tâm, củng cố nhận định rằng diễn biến hiện tại mang tính điều chỉnh thay vì một xu hướng mạnh, đồng thời cho thấy bất kỳ nhịp tăng nào tiếp theo cũng có thể gặp lực bán.

Trước mắt, ngưỡng kháng cự đầu tiên nằm tại mức thoái lui 23,60% ở 157,56, tiếp đến là đường SMA 200 ngày tại 158,55. Việc vượt qua cụm kháng cự này sẽ mở đường để tỷ giá kiểm định mốc đỉnh chu kỳ gần 158,98. Ở chiều giảm, ngưỡng hỗ trợ đầu tiên nằm tại mức thoái lui 38,20% ở 156,68, tiếp theo là mức 50,00% ở 155,98 và các ngưỡng hỗ trợ Fibonacci sâu hơn tại 155,27 và 154,26, trong khi vùng 152,97 đánh dấu đáy cấu trúc rộng hơn của nhịp biến động hiện tại.

(Phần phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)

Biểu đồ ngày của USD/JPY