澳元自近期高点回落，CPI公布前澳洲联储加息预期升温

• 澳元周一下跌0.24%，但在触及一个月高点后仍守在0.7000上方。
• 市场对澳大利亚再次加息的预期升温，或限制澳元的下行空间。
• 投资者等待周三公布的澳大利亚通胀数据和美联储货币政策决议。

AUD/USD周一小幅走低，截至发稿时交投于0.7015附近，日内下跌0.24%。该货币对在当天早些时候触及一个月高点后回落，投资者在本周多项重大经济事件前保持谨慎。

市场对澳大利亚储备银行（澳洲联储）在即将召开的11月货币政策会议上再次加息的预期升温，可能为澳元（AUD）提供支撑。

澳洲联储助理行长Sarah Hunter近期发表鹰派言论，警告通胀尚未得到完全控制，进一步强化了上述预期。她表示，可能有必要进一步加息，尤其是在国际通胀压力可能在澳大利亚经济中固化的风险下。

在此背景下，投资者正密切关注周三公布的澳大利亚消费者价格指数（CPI）。若通胀高于预期，可能强化市场对澳洲联储进一步收紧货币政策的预期，为澳元提供额外支撑。相反，若物价压力放缓幅度更大，则可能削弱加息预期，并拖累澳元。

美国方面，美元（USD）在触及三周低点后，难以延续上周五的温和反弹。美国国债收益率下降，以及市场对中东紧张局势缓和的期待，限制了美元需求。不过，地缘政治不确定性依然存在，可能再次引发对美元的避险需求。

市场关注点也正转向美联储将在为期两天的联邦公开市场委员会（FOMC）会议结束后，于周三公布的货币政策决议。投资者将仔细研判美联储对未来利率路径的指引。

美国经济数据日程依然密集，周四将公布第三季度国内生产总值（GDP）初值，以及美联储密切关注的关键通胀指标个人消费支出（PCE）价格指数。

随着澳大利亚与美国货币政策前景的分化持续受到关注，这些数据可能重塑市场对美国未来利率路径的预期，并引发AUD/USD新一轮波动。

澳洲联储加息风险上升，道明证券指出政策基调转鹰及11月加息可能性

道明证券表示，市场此前“对再次加息风险的定价不足”，尽管该机构在澳洲联储9月会议纪要公布后的早前评论中，仍维持今年不会进一步加息的判断。道明证券团队回到办公室后，“听了副行长上周的炉边谈话，结论毫无疑问：他的言论偏向鹰派”，这标志着政策基调明显转变。

道明证券强调，“副行长上周发表鹰派言论时，本周的第三季度CPI数据尚未公布”，而且“此次鹰派言论的发表时机，与他今年3月及上月早些时候在强劲数据公布后发表鹰派言论的情况相反”。该机构认为，这一先后顺序显著改变了即将召开的会议所面临的政策风险格局。

数据方面，道明证券“预计第三季度截尾均值通胀率环比将录得0.92%，高于澳洲联储预测的0.85%”。该机构指出，“理论上，考虑到澳洲联储已在9月会议上决定加息，这应足以让其在11月会议上维持利率不变”。不过，该机构认为，“副行长Hauser上述言论表明，澳洲联储确实有可能依据11月《货币政策声明》中更新的通胀预测，在当月会议上加息”。因此，道明证券得出结论：“澳洲联储加息的概率应高于市场目前定价的60%。”

AUD/USD技术分析

在一小时图上，AUD/USD交投于0.7018，短期走势仍受到轻微压制，汇价位于0.7020的100周期简单移动平均线（SMA）和0.7040的水平阻力位下方。该货币对仍处于0.6990的较长期200周期SMA上方，但14周期相对强弱指数（RSI）接近41，表明看涨动能减弱，走势呈现回调倾向，而整体上升趋势结构仍保持完好。

下行方面，初步支撑位于0.7013，其后是0.6994的水平支撑位和0.6990的200周期SMA，两者共同构成买方需要守住的关键需求区。上行方面，直接阻力位于0.7020的100周期SMA，更强阻力位于0.7040；若能持续突破这些水平，将缓解当前卖压，并为小时图上进一步创出更高高点打开空间。

（本文技术分析借助人工智能工具撰写。了解更多。）