日元兑普遍走弱的美元创下月内新高后小幅回落

美国国债收益率下行令美元持续承压，USD/JPY周四遭遇大举抛售。
日本央行加息预期及干预风险提振日元，推动该货币对大幅下跌。
地缘政治风险及美联储鹰派政策预期可能限制美元跌幅，为汇价提供支撑。

USD/JPY周四面临强劲抛压，跌破157.50附近的短期交易区间支撑位，并在欧洲时段早盘触及月内新低。不过，汇价在过去一小时回升数个点，目前交投于157.00关口略上方，日内跌幅仍超过0.60%。

美联储官员近日表示，无需急于在即将于10月27日至28日举行的政策会议上加息。此外，美国国债收益率延续自多年高位回落的走势，拖累美元（USD）跌至三周低点，同时令美日利差收窄。与此同时，日本央行释放更多鹰派信号，有力提振低收益率货币日元（JPY），使USD/JPY进一步承压。

事实上，日本央行行长植田和男本周早些时候表示，基础通胀正接近央行2%的目标，强化了市场对日本央行即将在12月加息的预期。此外，市场猜测，汇价若试图突破160.00这一关键心理关口，可能引发日本当局直接干预汇市，交易员因此保持高度警惕。除此之外，跌破157.50支撑位后的技术性抛售也加剧了USD/JPY的跌势。

与此同时，对中东紧张局势进一步升级的担忧，使地缘政治风险溢价继续发挥作用。据《纽约时报》报道，美国和以色列已制定计划，拟在美国中期选举后对伊朗展开一场短暂但猛烈的军事行动。伊朗外长阿巴斯·阿拉格齐表示，伊朗已为外交谈判做好准备，同时强调该国也已做好自卫准备。这些因素加上市场对美联储12月加息的预期，可能为美元及USD/JPY提供支撑。

芝商所的“美联储观察”工具显示，交易员目前定价反映出，美联储在今年年底前再次提高借贷成本的概率约为90%。此外，油价引发的通胀担忧强化了美联储进一步收紧政策的可能性，或限制美元及USD/JPY的跌幅。在下周央行重大事件到来之前，交易员也可能暂缓建立新的方向性头寸：联邦公开市场委员会（FOMC）将于10月28日公布利率决议，随后日本央行将于10月29日至30日召开会议。

USD/JPY日线图

技术分析

日内跌破短期交易区间，可能被视为空头入场的新触发信号。此外，USD/JPY仍处于159.39的100日简单移动平均线（SMA）及158.42的50%斐波那契回撤位下方，短期走势维持温和偏空。不过，汇价需要在157.10附近的38.2%回撤位下方企稳，才能支持进一步跌向155.47附近23.6%回撤位的判断；若回调进一步加深，则可能下探152.83附近的结构性底部。

上行方面，初步阻力位于158.42附近的50%斐波那契回撤位，159.39的100日SMA与159.74的61.8%回撤位构成更广泛的卖压区域，更上方的阻力位则位于161.61和164.00。

（本文的技术分析部分借助AI工具撰写。了解更多。）

今日日元走势

下表显示了今日日元（JPY）兑所列主要货币的涨跌幅。日元兑澳元的表现最为强劲。

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.06%	-0.09%	-0.58%	-0.21%	0.21%	0.17%	-0.44%
EUR	0.06%		-0.05%	-0.55%	-0.15%	0.26%	0.23%	-0.42%
GBP	0.09%	0.05%		-0.48%	-0.16%	0.30%	0.26%	-0.35%
JPY	0.58%	0.55%	0.48%		0.37%	0.81%	0.75%	0.15%
CAD	0.21%	0.15%	0.16%	-0.37%		0.44%	0.41%	-0.22%
AUD	-0.21%	-0.26%	-0.30%	-0.81%	-0.44%		-0.05%	-0.65%
NZD	-0.17%	-0.23%	-0.26%	-0.75%	-0.41%	0.05%		-0.58%
CHF	0.44%	0.42%	0.35%	-0.15%	0.22%	0.65%	0.58%