Dólar canadense atinge máxima de um mês com aumento das apostas em alta de juros pelo Banco do Canadá

• USD/CAD amplia perdas com apostas em alta de juros pelo BoC e enfraquecimento do dólar americano.
• Alta do petróleo e redução da incerteza política em Alberta oferecem apoio adicional ao dólar canadense.
• Queda dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA pressiona o dólar americano, embora expectativas de uma postura mais restritiva do Fed limitem novas perdas.

O USD/CAD amplia sua sequência de perdas nesta terça-feira, com o dólar canadense (CAD) sustentado pelo enfraquecimento do dólar americano (USD) e pelas crescentes expectativas de uma alta dos juros pelo Banco do Canadá (BoC). Enquanto isso, os operadores avaliam notícias contraditórias sobre os esforços diplomáticos no Oriente Médio. No momento da redação, o USD/CAD é negociado em torno de 1,4052, próximo das mínimas de um mês.

O Channel 12 News, de Israel, informou que uma proposta apresentada pelo chefe do Exército do Paquistão a autoridades de alto escalão do Irã recebeu a aprovação dos Estados Unidos e a concordância preliminar do Irã. Os preços do petróleo recuaram inicialmente após a notícia, mas logo reverteram o movimento depois que a Bloomberg informou que um diplomata envolvido nas negociações entre EUA e Irã contestou as indicações de que um acordo estaria próximo, sem negar, no entanto, que as conversas continuavam.

Os preços mais altos do petróleo também oferecem algum suporte ao dólar canadense, uma moeda ligada às commodities, dado o papel do Canadá como um importante exportador de petróleo bruto. Enquanto isso, Alberta, uma das principais províncias produtoras de petróleo do Canadá, rejeitou a separação do país, eliminando uma fonte de incerteza política.

A revisão das expectativas de juros do Banco do Canadá (BoC) em direção a uma política monetária mais restritiva também sustenta a moeda. A expectativa predominante entre os operadores agora é de que o BoC realize sua primeira alta de juros do ano na reunião de 28 de outubro. O presidente da instituição, Tiff Macklem, afirmou no fim de semana que a persistência de preços elevados da energia levaria o banco central a aumentar significativamente suas previsões de inflação nas próximas projeções trimestrais.

Dados divulgados na segunda-feira mostraram que a taxa anual de inflação do Canadá subiu para 3,1% em setembro, o maior nível em quatro meses, impulsionada pela alta dos preços da gasolina. O resultado ficou abaixo da expectativa do mercado, de 3,2%.

As expectativas de uma alta dos juros pelo BoC elevaram os rendimentos dos títulos canadenses, reduzindo o diferencial em relação aos títulos americanos equivalentes. Os rendimentos mais altos nos EUA têm sido uma importante fonte de pressão sobre o dólar canadense nas últimas semanas.

Enquanto isso, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA recuaram de máximas de vários anos, já que preocupações com investimentos ligados à inteligência artificial levaram os investidores a buscar títulos públicos na semana passada, pressionando o dólar americano. O rendimento do título de referência do Tesouro dos EUA de 10 anos está próximo de 5,08%, abaixo dos cerca de 5,36% registrados no início deste mês.

No entanto, as expectativas de uma nova alta dos juros pelo Federal Reserve (Fed) antes do fim do ano podem limitar as quedas do dólar americano e dos rendimentos dos títulos do Tesouro. Os relatórios de inflação dos EUA referentes a setembro, que vieram acima do esperado, reforçam os argumentos a favor de um aperto monetário adicional, enquanto os dirigentes buscam trazer a inflação de volta à meta de 2% do banco central.

Ainda assim, os operadores esperam que o Fed mantenha os juros inalterados na reunião de 27 e 28 de outubro, após a alta de 25 pontos-base (pb) em setembro. A ferramenta CME FedWatch mostra que o mercado precifica uma probabilidade de 17% de alta dos juros neste mês e de 92% de um aumento em dezembro.