Dự báo giá AUD/JPY: Giảm nhẹ về gần 110,50, duy trì triển vọng giảm nhẹ

AUD/JPY chịu áp lực bán quanh mức 110,60 vào đầu phiên châu Âu thứ Năm.
Cặp tỷ giá này vẫn thiên về xu hướng giảm, nhưng không thể loại trừ khả năng tiếp tục tích lũy khi RSI cho thấy động lượng trung tính.
Rào cản tăng giá đầu tiên nằm tại 111,15; mức hỗ trợ ban đầu cần theo dõi là 110,20.

Cặp tỷ giá AUD/JPY giao dịch trong sắc đỏ quanh mức 110,60 vào đầu phiên châu Âu thứ Năm. Những phát biểu mang lập trường thắt chặt tiền tệ từ giới chức Nhật Bản phần nào hỗ trợ đồng yên Nhật (JPY) so với đồng đô la Úc (AUD).

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Phó Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) Ryozo Himino cho biết hôm thứ Tư rằng lạm phát cơ bản đang tiến vững chắc tới mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương. Trước đó, hôm thứ Hai, Thống đốc BoJ Kazuo Ueda nhận định lạm phát cơ bản đang ở gần mục tiêu 2%. Ông nói thêm rằng nếu ngân hàng nâng lãi suất chính sách ngắn hạn, lãi suất dài hạn có khả năng tăng đều theo chính sách.

Thành viên Hội đồng Chính sách Tiền tệ của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) Andrew Hauser cho biết hôm thứ Tư rằng triển vọng lạm phát xấu hơn đáng kể so với dự báo của ngân hàng. Theo Guardian, xác suất tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách tháng 11 đã tăng từ 30% trước phát biểu của ông Hauser lên 45%.

Xuất khẩu Nhật Bản duy trì đà tăng dù mức tăng thấp hơn dự kiến

Các nhà phân tích tại Deutsche Bank lưu ý rằng số liệu sơ bộ tháng 9 cho thấy khu vực kinh tế đối ngoại của Nhật Bản tiếp tục đạt kết quả vững chắc, với xuất khẩu tăng “16,7% trong tháng 9 so với cùng kỳ năm ngoái”, nhờ “nhu cầu mạnh mẽ đối với chất bán dẫn và các sản phẩm liên quan đến AI tiếp tục hỗ trợ tăng trưởng”. Họ nhấn mạnh rằng kết quả này “đánh dấu tháng tăng thứ 13 liên tiếp sau mức tăng 9,3% trong tháng 8”, dù số liệu mới nhất thấp hơn “mức tăng kỳ vọng 21,3%”. Về nhập khẩu, Deutsche Bank chỉ ra rằng “nhập khẩu tăng 18,9% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn mức tăng dự báo 20,4%”, và kết quả yếu hơn này đã giúp thu hẹp thâm hụt thương mại, trong đó “nhập khẩu giảm” góp phần đưa thâm hụt thương mại của Nhật Bản “xuống -536,6 tỷ yên trong tháng 9 từ -1,11 nghìn tỷ yên trong tháng trước”.

Phân tích kỹ thuật: AUD/JPY duy trì triển vọng giảm nhẹ dưới đường SMA 100 ngày

Trên biểu đồ ngày, AUD/JPY vẫn thiên về xu hướng giảm nhẹ khi nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày dài hạn hơn, trong khi giao dịch trên đường SMA 20 ngày của dải Bollinger. Điều này cho thấy đà phục hồi bị hạn chế trong bối cảnh điều chỉnh rộng hơn. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) dao động quanh mức 50, cho thấy động lượng trung tính và củng cố nhận định rằng giá đang tích lũy thay vì đảo chiều tăng rõ rệt, chừng nào vùng kháng cự phía trên vẫn chưa bị phá vỡ.

Ở chiều tăng, ngưỡng kháng cự ban đầu nằm tại dải Bollinger trên quanh mức 111,15, trước rào cản mạnh hơn tại đường SMA 100 ngày gần mức 112,10. Nếu bứt phá dứt khoát lên trên mức này, cặp tỷ giá có thể tăng lên đỉnh ngày 16/6 tại 113,55, rồi đến đỉnh ngày 27/7 tại 114,67.

Ở chiều giảm, ngưỡng hỗ trợ trước mắt nằm tại đường giữa Bollinger 20 ngày quanh mức 110,20, tiếp theo là ngưỡng tâm lý 110,00. Thấp hơn nữa, mức hỗ trợ tiếp theo cần theo dõi là dải Bollinger dưới gần mức 109,20; nếu phá vỡ xuống dưới mức này, nguy cơ giảm sâu hơn sẽ trở lại.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)

Câu hỏi thường gặp về đồng yên Nhật

Những yếu tố chính nào chi phối đồng yên Nhật?

Đồng yên Nhật (JPY) là một trong những đồng tiền được giao dịch nhiều nhất thế giới. Nhìn chung, giá trị của đồng tiền này được quyết định bởi diễn biến của nền kinh tế Nhật Bản, nhưng cụ thể hơn là chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, chênh lệch lợi suất trái phiếu giữa Nhật Bản và Mỹ, hay tâm lý chấp nhận rủi ro của giới giao dịch, cùng nhiều yếu tố khác.

Các quyết định của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tác động thế nào đến đồng yên Nhật?

Một trong những nhiệm vụ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản là kiểm soát tiền tệ, vì vậy các động thái của ngân hàng có vai trò then chốt đối với đồng yên. BoJ đôi khi đã trực tiếp can thiệp vào thị trường tiền tệ, thường nhằm hạ giá đồng yên, dù ngân hàng hạn chế thực hiện thường xuyên do những quan ngại về chính trị từ các đối tác thương mại chính. Chính sách tiền tệ siêu nới lỏng của BoJ trong giai đoạn 2013–2024 khiến đồng yên mất giá so với các đồng tiền chủ chốt khác do sự phân hóa chính sách ngày càng lớn giữa Ngân hàng Trung ương Nhật Bản và các ngân hàng trung ương lớn khác. Gần đây hơn, việc từng bước thu hẹp chính sách siêu nới lỏng này đã phần nào hỗ trợ đồng yên.

Chênh lệch lợi suất trái phiếu giữa Nhật Bản và Mỹ tác động thế nào đến đồng yên Nhật?

Trong thập kỷ qua, lập trường kiên trì duy trì chính sách tiền tệ siêu nới lỏng của BoJ đã khiến sự phân hóa chính sách với các ngân hàng trung ương khác, đặc biệt là Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, ngày càng lớn. Điều này góp phần nới rộng chênh lệch lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giữa Mỹ và Nhật Bản, tạo lợi thế cho đồng đô la Mỹ so với đồng yên Nhật. Quyết định của BoJ năm 2024 về việc từng bước từ bỏ chính sách siêu nới lỏng, cùng với các đợt cắt giảm lãi suất của những ngân hàng trung ương lớn khác, đang thu hẹp mức chênh lệch này.

Tâm lý chấp nhận rủi ro trên thị trường nói chung tác động thế nào đến đồng yên Nhật?

Đồng yên Nhật thường được xem là một tài sản trú ẩn an toàn. Điều này có nghĩa là khi thị trường căng thẳng, các nhà đầu tư có xu hướng rót tiền vào đồng tiền Nhật Bản nhiều hơn vì đồng tiền này được cho là đáng tin cậy và ổn định. Trong những giai đoạn biến động, đồng yên có khả năng tăng giá so với các đồng tiền được xem là có rủi ro đầu tư cao hơn.

Bài viết tiếp theo