Dự báo giá AUD/JPY: Củng cố đà tăng trên 110,50, nhưng kỳ vọng BoJ tăng lãi suất kìm hãm đà tăng dưới đường SMA 100 ngày

• AUD/JPY tăng lên gần 110,85 trong đầu phiên giao dịch châu Âu ngày thứ Tư.
• Theo khảo sát của Reuters, BoJ được dự báo sẽ nâng lãi suất lên 1,50% vào tháng 12.
• Cặp tỷ giá vẫn thiên về xu hướng giảm khi giá nằm dưới đường SMA 100 ngày quan trọng.
• Rào cản tăng giá đầu tiên nằm tại 111,00; mức hỗ trợ ban đầu được xác định tại 110,20.

Cặp tỷ giá AUD/JPY giao dịch trong sắc xanh quanh mức 110,90 vào đầu phiên giao dịch châu Âu ngày thứ Tư. Tuy nhiên, dư địa tăng của cặp tỷ giá có thể bị hạn chế trước những phát biểu mang tính thắt chặt tiền tệ từ giới chức Nhật Bản.

Phó Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) Ryozo Himino cho biết hôm thứ Tư rằng lạm phát cơ bản đã gần đạt mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương. Ông Himino nói thêm rằng các điều kiện tài chính vẫn mang tính hỗ trợ.

Đầu tuần này, Thống đốc BoJ Kazuo Ueda cho biết lạm phát cơ bản đang gần mục tiêu 2%. Ông cũng nhận định rằng nếu ngân hàng nâng lãi suất chính sách ngắn hạn, lãi suất dài hạn có khả năng tăng đều theo chính sách này. Tuần trước, thành viên Hội đồng Chính sách Junko Koeda cho rằng ngân hàng trung ương không nên quá thận trọng trong việc nâng lãi suất, vốn đang ở mức cao nhất trong 31 năm, do rủi ro lạm phát tăng cao hơn dự kiến là đáng kể.

Theo đa số các nhà kinh tế tham gia khảo sát của Reuters, ngân hàng trung ương Nhật Bản có khả năng nâng lãi suất lên 1,50% vào tháng 12, sau các đợt tăng vào tháng 6 và tháng 9.

BoJ phát tín hiệu về tiến triển của lạm phát, thị trường theo dõi khả năng tăng lãi suất tháng 12

Các nhà phân tích tại Danske Bank nhấn mạnh giọng điệu tự tin hơn của Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Ueda, người hiện đánh giá lạm phát cơ bản đã “khá gần” mục tiêu 2%, đồng thời chỉ ra thị trường lao động thắt chặt và nhu cầu mạnh mẽ trên toàn cầu đối với trí tuệ nhân tạo (AI) là những nguồn áp lực giá chủ chốt. Danske Bank lưu ý rằng ông Ueda cũng cảnh báo “việc không nâng lãi suất với tốc độ phù hợp có thể đẩy lợi suất trái phiếu dài hạn lên cao hơn”, qua đó nhấn mạnh rủi ro khi phản ứng chậm trước xu hướng lạm phát. Hướng tới cuộc họp tiếp theo của BoJ, kết thúc vào ngày 30/10/2026, Danske Bank nhận xét rằng thị trường dự báo lãi suất sẽ được giữ ở mức 1,25%, nhưng sẽ tập trung vào bất kỳ định hướng nào cho thấy “khả năng nâng lãi suất lên 1,5% ngay trong tháng 12 vẫn được để ngỏ”.

Ueda nghiêng nhẹ về hướng thắt chặt khi vòng tương tác lạm phát mạnh lên

FXS Speechtracker chấm bài phát biểu ở mức 7/10, thấp hơn đôi chút so với điểm trung bình 7,4/10 của ông Ueda, nhưng việc nhấn mạnh “lạm phát cơ bản gần 2%” và vòng tương tác tích cực giữa tiền lương và giá cả cho thấy xu hướng nghiêng nhẹ về thắt chặt tiền tệ. Ông Ueda nhấn mạnh lạm phát do cầu kéo xuất phát từ hoạt động kinh tế toàn cầu mạnh mẽ, đầu tư tài sản cố định trong nước và xuất khẩu, cùng với thị trường lao động thắt chặt. Đồng thời, ông cảnh báo rằng chính sách được điều chỉnh không phù hợp có thể đẩy lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản (JGB) dài hạn lên cao hơn, qua đó củng cố sự cần thiết phải neo lạm phát cơ bản quanh mức 2%.

Đồng thời, ông Ueda nhấn mạnh rằng cách tiếp cận cơ bản đối với việc giảm dần quy mô mua trái phiếu không thay đổi và từ chối công bố trước các biện pháp khẩn cấp về trái phiếu, phát tín hiệu về lập trường thận trọng, phụ thuộc vào dữ liệu. Thông điệp cho rằng các đợt tăng lãi suất được điều chỉnh phù hợp sẽ cho phép lãi suất dài hạn tăng “đều đặn” trong khi vẫn duy trì các điều kiện tài chính mang tính hỗ trợ cho thấy một lộ trình bình thường hóa có kiểm soát. Điều này hỗ trợ nhẹ cho đồng yên khi thị trường phản ánh vào giá quá trình dịch chuyển dần khỏi chính sách tiền tệ siêu nới lỏng.

Phân tích kỹ thuật: Triển vọng giảm của AUD/JPY vẫn chiếm ưu thế dưới đường SMA 100 ngày

Trên biểu đồ ngày, AUD/JPY vẫn thiên về xu hướng giảm trong ngắn hạn khi nằm dưới đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày. Giá đang giữ trên đường giữa của dải Bollinger, tức đường SMA 20 ngày, cho thấy dấu hiệu ổn định trong ngắn hạn. Trong khi đó, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) chu kỳ 14 ở mức 52,30 cho thấy động lượng từ trung tính đến hơi tích cực, thay vì trạng thái quá bán.

Ở chiều tăng, ngưỡng kháng cự ban đầu nằm tại mốc tâm lý 111,00, trước khi hướng tới biên trên của dải Bollinger gần 111,25. Rào cản đáng kể hơn nằm tại đường SMA 100 ngày quanh mức 112,10, nơi các đợt tăng giá có thể gặp lực cung mạnh hơn. 

Ở chiều giảm, ngưỡng hỗ trợ gần nhất nằm tại đường giữa của dải Bollinger ở mức 110,20. Nếu đà giảm kéo dài, giá sẽ lùi về đáy ngày 16/10 tại 109,34, tiếp đến là biên dưới của dải Bollinger quanh mức 109,15 nếu bên bán giành lại quyền kiểm soát.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)