يتوقف الذهب قرب أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر بعد ارتفاع حاد

• يتراجع الذهب بعد تسجيله أعلى مستوى جديد في ثلاثة أشهر خلال ساعات التداول الآسيوية.
• إعادة شراء سندات الخزانة تنعش رواية إضعاف الدولار الأمريكي وتدعم الطلب على المعدن النفيس.
• يحافظ XAU/USD على ميل صعودي قوي فوق المتوسطات المتحركة البسيطة لـ50 يوماً و100 يوم و200 يوم.

تراجع الذهب (XAU/USD) يوم الثلاثاء بعد أن سجل في وقت سابق من الجلسة الآسيوية أعلى مستوى جديد في ثلاثة أشهر عند 4,697 دولاراً. ويبدو أن المتداولين يعمدون إلى جني بعض الأرباح عقب الارتفاع الأخير، الذي دفع مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى منطقة تشبع شرائي. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD قرب 4,640 دولاراً بعد أن لامس أدنى مستوى له خلال اليوم عند 4,618 دولاراً.

كما أن التعافي المتواضع للدولار الأمريكي (USD) يحد أيضاً من الطلب على المعدن المقوم بالدولار الأمريكي. ويتم تداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، قرب مستوى 99 بعد أن هبط إلى 98.56 الأسبوع الماضي، وهو أدنى مستوى له منذ 14 مايو.

ومع ذلك، قد تظل الضغوط الهبوطية محدودة، إذ لا تزال كل من الصورة الاقتصادية الكلية قصيرة الأجل والصورة الفنية تصبان في مصلحة مشتري الذهب. ووفقاً لـ TD Securities، فإن مجمع المعادن النفيسة يتلقى دعماً قوياً من التطورات في سوق السندات الأمريكية، حيث أشارت الشركة إلى أن السوق يتفاعل مع تدخل وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت هذا الأسبوع، والذي قد يؤدي إلى أن “تتضاعف مشتريات الخزانة أكثر من مرتين لتصل إلى 8 مليارات دولار بين 9 سبتمبر و4 نوفمبر، في ظل احتدام المعركة لكبح عوائد الآجال الطويلة.”

ويرى الاستراتيجيون أن هذا التكثيف في المشتريات “أشعل الذهب والفضة”، بينما “تؤدي المخاوف بشأن الوضع المالي لأمريكا مرة أخرى إلى إحياء رواية إضعاف الدولار الأمريكي، وهو ما ينشط بدوره عشاق الذهب.”

كما تعزز الطلب على الصناديق المتداولة في البورصة المدعومة بالذهب الأسبوع الماضي. وتُظهر بيانات مجلس الذهب العالمي (WGC) أن صناديق الذهب المتداولة عالمياً استقطبت تدفقات صافية بقيمة 3.52 مليارات دولار، بما يعادل 23.6 طناً. وتبلغ التدفقات منذ بداية العام الآن 21.34 مليار دولار، أو 116.1 طناً، بقيادة طلب قوي من آسيا وأوروبا.

وتظل عناوين الشرق الأوسط في صدارة الاهتمام، ما يزيد من التقلبات وسط أجندة اقتصادية أمريكية هادئة. وقال وزير المالية الإيراني علي مدني زاده لوسائل الإعلام الرسمية يوم الاثنين إن طهران “مستعدة بالكامل” لمواجهة العقوبات الأمريكية. وجاءت تعليقاته بعد أن أطلقت وزارة الخزانة الأمريكية “عملية المنبوذ الاقتصادي”، وهي حملة عقوبات أوسع تهدف إلى قطع الدعم المالي عن الحكومة الإيرانية.

ولا تُظهر أسعار النفط رد فعل يُذكر على أحدث التطورات. ويتم تداول خام غرب تكساس الوسيط (WTI) دون أعلى مستوياته الأخيرة، وهو منخفض بنحو 3.5% خلال اليوم وقت كتابة هذا التقرير. ومع ذلك، لا تزال الأسعار أعلى بكثير من مستويات ما قبل الحرب، ما يبقي مخاطر التضخم المدفوع بالطاقة قائمة ويضيف مزيداً من عدم اليقين بشأن مسار أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي (Fed).

وبالنظر إلى المستقبل، يترقب المتداولون مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الأمريكي يوم الأربعاء، وخطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش في ندوة جاكسون هول يوم الجمعة.

التحليل الفني: XAU/USD يختبر 4,700 دولار مع بقاء الهيكل الصعودي سليماً

على الرسم البياني اليومي، يحتفظ XAU/USD بانحياز صعودي قوي مع امتداد السعر فوق المتوسطات المتحركة البسيطة لـ50 يوماً و100 يوم و200 يوم، والمتجمعة بين نحو 4,185 دولاراً و4,520 دولاراً.

ويشير هذا الترتيب المتراص للمتوسطات المتحركة الأساسية إلى اتجاه صاعد راسخ، في حين يشير مؤشر القوة النسبية (14) قرب 71 إلى ظروف تشبع شرائي، ويظل مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) إيجابياً بقوة، ما يلمح إلى أن الزخم الصعودي قوي لكنه قد يكون ممتداً مع اقتراب المعدن من معروض علوي.

وعلى الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند الحاجز الأفقي قرب 4,700 دولار، مع وجود السقف التالي عند 4,850 دولاراً إذا واصل المشترون التقدم. وعلى الجانب الهبوطي، يوفر المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم قرب 4,520 دولاراً دعماً فورياً، يليه المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم قرب 4,379 دولاراً والمتوسط المتحرك البسيط لـ50 يوماً قرب 4,186 دولاراً، في حين أن تصحيحاً أعمق سيقابل طلباً أكثر قوة عند القاع الأفقي قرب 4,000 دولار.

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)