يتراجع سعر الذهب مع وضع صدمة النفط مؤشر أسعار المستهلكين في مرمى أنظار الاحتياطي الفيدرالي

• يرتفع WTI فوق 92 دولارًا مع تأجيج هجمات الشرق الأوسط لمخاوف التضخم.
• قوة بيانات NFP تُبقي احتمالات رفع Fed في سبتمبر قرب 63%.
• بيانات PPI وCPI الأمريكية ومطالبات البطالة توجه التحرك التالي للذهب.

سجّل الذهب (XAU/USD) خسائر تتجاوز 0.44% يوم الثلاثاء وسط أجندة اقتصادية أمريكية خفيفة، في ظل سردية يهيمن عليها الصراع بين الولايات المتحدة وإيران، وارتفاع أسعار النفط، وترقب المتداولين صدور تقارير التضخم الأمريكية، مع توقع صدور PPI يوم الخميس، يليه CPI في اليوم التالي. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD عند 4,393 دولارًا.

يتراجع XAU/USD مع تصاعد مخاطر الطاقة التي تعزز مخاوف رفع Fed للفائدة

واصلت أسعار الطاقة ارتفاعها مع دفع الهجمات في الشرق الأوسط خام غرب تكساس الوسيط (WTI) للصعود بنسبة 1% إلى 92.10 دولارًا للبرميل. ومع شح الأجندة الاقتصادية الأمريكية يومي الثلاثاء والأربعاء، يبقى تركيز المستثمرين منصبًا على بيانات التضخم الأمريكية، التي قد تدفع إلى إعادة تسعير أسعار الفائدة قصيرة الأجل التي يحددها الاحتياطي الفيدرالي (Fed).

أعطى تقرير الوظائف غير الزراعية القوي الصادر الأسبوع الماضي الضوء الأخضر لرئيس Fed كيفن وورش ورفاقه لرفع الفائدة. وإذا جاءت بيانات يوليو — ولا سيما مؤشر أسعار المستهلك (CPI) المتوقع عند 0.4% على أساس شهري أو 3.4% على أساس سنوي، إلى جانب القراءة الأساسية المتوقعة عند 0.2% على أساس شهري و2.4% على أساس سنوي — أعلى من المتوقع، فسيُفتح الباب أمام مزيد من التشديد. ومن شأن ذلك أن يدفع أسعار السبائك إلى الانخفاض، وهي التي تميل إلى الأداء الجيد في بيئة أسعار فائدة منخفضة.

وقد سعّرت أسواق المال احتمالًا بنسبة 63% لرفع Fed أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع الأسبوع المقبل، وفقًا لـ Prime Terminal.

وبالتزامن مع صدور بيانات التضخم الأمريكية، سيحرص المتداولون أيضًا على تقييم وضع سوق العمل، إذ ستصدر وزارة العمل الأمريكية بيانات مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 5 سبتمبر.

وحتى الآن، لم يكن تراجع الذهب مدفوعًا بعوائد السندات الأمريكية أو الدولار. إذ يستقر عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند 4.788%. وفي الوقت نفسه، يتراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.04% إلى 98.86.

التوقعات الفنية لـ XAU/USD: الذهب يتراجع نحو المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم، والأنظار على 4,300 دولار

مدّد سعر الذهب خسائره لليوم الثالث على التوالي، مقتربًا من المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 4,346 دولارًا، مع اعتبار 4,300 دولار الهدف التالي، بعدما تحول مسار أقل مقاومة إلى الاتجاه الهابط على المدى القريب.

ويميل مؤشر القوة النسبية (RSI) حاليًا إلى الهبوط بعد اختراقه مستوى الحياد 50، ما يشير إلى مزيد من التراجع.

يقع أول مستوى دعم هبوطي عند 4,300 دولار. وقد يؤدي كسر قوي دون هذا المستوى إلى اختبار القاع المتأرجح المسجل في 2 سبتمبر عند 4,282 دولارًا، يليه المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يومًا عند 4,254 دولارًا. ومع مزيد من الضعف، ستكون المنطقة التالية محل الاهتمام عند 4,200 دولار.

أما على الجانب الصعودي، فإذا تجاوزت الأسعار 4,400 دولار، فسيُفتح الباب لاختبار المستوى النفسي 4,450 دولارًا، يليه 4,500 دولار. وسيؤدي اختراق هذا الأخير إلى كشف المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم عند 4,535 دولارًا. وقد يفتح تجاوز هذا المستوى الطريق نحو 4,600 دولار، وفي نهاية المطاف إلى القمة اليومية المسجلة في 25 أغسطس عند 4,697 دولارًا.