El dólar australiano se fortalece mientras el nerviosismo por el sector tecnológico estadounidense debilita al dólar de EE. UU.

• El dólar australiano sube un 0,32 % el martes, favorecido por la debilidad del dólar estadounidense y el descenso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos.
• La preocupación por el sector de la inteligencia artificial reduce el atractivo de la divisa estadounidense.
• El Banco Popular de China mantiene sin cambios sus tipos de interés de referencia para préstamos, mientras las tensiones en el mercado del petróleo avivan los riesgos inflacionarios en Estados Unidos.

El AUD/USD avanza el martes y cotiza en torno a 0,7000, con una subida del 0,32 % en la jornada al momento de redactar este artículo. El dólar australiano (AUD) se beneficia del debilitamiento del dólar estadounidense (USD), que sigue bajo presión ante el descenso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos y la creciente preocupación por las valoraciones en el sector de la inteligencia artificial (IA).

El dólar estadounidense sigue bajo presión tras alcanzar niveles elevados la semana pasada. El índice del dólar estadounidense (DXY), que mide la evolución de la divisa frente a una cesta de seis monedas principales, cae aproximadamente un 0,2 % el martes y cotiza en torno a 101,77 al momento de la publicación, después de acercarse a 103 la semana pasada, su nivel más alto desde abril de 2025.

El dólar estadounidense se ha vuelto especialmente sensible a la evolución del sector de la IA. Las importantes entradas de capital extranjero en acciones estadounidenses vinculadas a la IA han contribuido a sostener la divisa en los últimos meses. Sin embargo, la reciente corrección de las acciones tecnológicas y el menor optimismo en torno a la IA están reduciendo ahora el atractivo del dólar estadounidense.

Esta presión se ve reforzada por el descenso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos. El rendimiento del bono de referencia a diez años se sitúa en torno al 5,08 %, frente al 5,36 % aproximadamente de principios de este mes. Este descenso reduce la ventaja de rentabilidad que ofrecen los activos denominados en USD, lo que respalda indirectamente al dólar australiano.

Sin embargo, las ganancias del dólar australiano frente a otras divisas principales siguen siendo relativamente limitadas tras la decisión de política monetaria del Banco Popular de China (PBoC). El banco central chino mantuvo el martes sin cambios su tipo preferencial de préstamos (LPR) a un año en el 3,00 % y el de cinco años en el 3,50 %, en línea con las expectativas.

La decisión confirma la cautela de las autoridades monetarias chinas mientras los inversores evalúan las perspectivas de crecimiento de la segunda mayor economía del mundo. Dada la fuerte dependencia de Australia de sus exportaciones a China, especialmente de materias primas, las perspectivas económicas chinas siguen siendo un factor clave para el dólar australiano.

Por el lado estadounidense, sin embargo, el margen para una mayor debilidad del dólar sigue limitado por el aumento de los riesgos inflacionarios asociados a los precios de la energía. El petróleo West Texas Intermediate (WTI) se acerca a los 100 dólares el martes y alcanza su nivel más alto en más de un mes. Los ataques hutíes contra infraestructuras energéticas saudíes y el creciente número de incidentes contra buques en el estrecho de Ormuz avivan los temores a posibles interrupciones del suministro mundial de petróleo.

El encarecimiento de la energía podría reavivar las presiones inflacionarias en Estados Unidos (EE. UU.) y llevar a la Reserva Federal (Fed) a mantener una política monetaria restrictiva durante más tiempo del previsto o incluso a volver a subir los tipos de interés antes de que termine el año.

Según una encuesta de Reuters publicada el martes, 94 de los 100 economistas consultados esperan que la Fed mantenga los tipos de interés sin cambios dentro del intervalo del 3,75 %-4,00 % en su reunión del 27 y 28 de octubre, tras la subida de 25 puntos básicos (pb) aplicada en septiembre. Sin embargo, todos los economistas encuestados prevén otra subida de tipos en diciembre.

Estas perspectivas podrían limitar la debilidad del dólar estadounidense y frenar nuevas subidas del AUD/USD, pese al respaldo actual que proporcionan el descenso de los rendimientos de los bonos del Tesoro y la preocupación por el sector tecnológico estadounidense.

Análisis técnico del AUD/USD

En el gráfico de una hora, el AUD/USD cotiza en 0,7000 y mantiene un sesgo alcista a corto plazo, al situarse por encima de las medias móviles simples (SMA) de 100 y 200 periodos, en 0,6960 y 0,6966, respectivamente, y seguir respetando el soporte de la línea de tendencia ascendente cercano a 0,6988. El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 periodos, en torno a 63, mantiene una lectura favorable, lo que sugiere que los compradores siguen teniendo la ventaja mientras el par se aproxima al extremo superior de su rango reciente.

A la baja, el soporte inicial se sitúa en el nivel horizontal cercano a 0,6995, seguido del soporte de la línea de tendencia en 0,6988 y, después, de las SMA de 200 y 100 periodos en 0,6966 y 0,6960. Al alza, la resistencia inmediata se encuentra en 0,7014, con una barrera posterior en 0,7040. Una ruptura sostenida por encima de estos niveles abriría el camino a un avance más pronunciado del AUD/USD.

(El análisis técnico de este artículo se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)