La libra esterlina consolida cerca de los máximos del 16 de septiembre, justo por debajo de 1,3400 frente a un dólar estadounidense débil

• El GBP/USD mantiene sus recientes y sólidas ganancias gracias a una combinación de factores favorables.
• La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses debilita al USD, mientras que las expectativas de una subida de tipos del Banco de Inglaterra respaldan a la GBP.
• Los riesgos geopolíticos y una postura restrictiva de la Fed podrían ayudar a limitar las pérdidas del USD y frenar las subidas de la cotización al contado.

El par GBP/USD entra en una fase de consolidación alcista durante la sesión asiática del jueves y cotiza justo por debajo de la cota de 1,3400, cerca de su nivel más alto desde el 16 de septiembre, alcanzado a principios de esta semana. Entretanto, el contexto fundamental parece favorecer a los alcistas y respalda la posibilidad de que se prolongue la tendencia ascendente iniciada hace una semana.

El dólar estadounidense (USD) tiene dificultades para atraer un interés comprador significativo y se mantiene cerca del mínimo de casi tres semanas registrado el martes, en un contexto de caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses. La libra esterlina (GBP), por su parte, se ve respaldada por la creciente convicción de que el Banco de Inglaterra (BoE) subirá los tipos de interés en noviembre, reforzada por el repunte de la inflación de los precios al consumidor del Reino Unido hasta un máximo de 11 meses en septiembre. Esto, a su vez, impulsa al par GBP/USD y reafirma las perspectivas positivas.

Mientras tanto, la prima de riesgo geopolítico sigue presente ante la posibilidad de una nueva escalada de las tensiones en Oriente Medio. De hecho, el ministro de Asuntos Exteriores de Irán, Abbas Araghchi, afirmó que Teherán está dispuesto a dar otra oportunidad a la diplomacia si observa pruebas contundentes de un deseo sincero de Estados Unidos de alcanzar una solución justa. Por otra parte, The New York Times informó de que Estados Unidos e Israel han elaborado planes para una posible nueva ronda de ataques contra Irán tras las elecciones de mitad de mandato estadounidenses.

Esto, a su vez, sostiene los precios del crudo, alimenta los riesgos inflacionarios y refuerza las expectativas de una subida inminente de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal (Fed). Según la herramienta FedWatch de CME Group, los operadores descuentan actualmente una probabilidad de alrededor del 90 % de que el banco central estadounidense eleve los costes de financiación en diciembre. Esto, a su vez, ayuda a limitar las caídas del dólar, considerado un activo refugio, y disuade a los operadores de abrir nuevas posiciones alcistas en el par GBP/USD o de posicionarse para nuevas subidas.

Gráfico diario del GBP/USD

Análisis técnico

El par GBP/USD se sitúa justo por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 días, lo que mantiene el sesgo a corto plazo esencialmente neutral, aunque apunta a la posible formación de una base por encima de ese soporte dinámico. La cotización se mueve en un rango estrecho entre el retroceso de Fibonacci del 50,0 %, en 1,3404, que actúa como resistencia inmediata, y el retroceso del 38,2 %, situado más abajo, en 1,3341. Esto sugiere una fase de consolidación mientras los operadores esperan una ruptura que marque una dirección más clara.

Más arriba, se observa una resistencia en el nivel del 61,8 %, en torno a 1,3467, y otra en el retroceso del 78,6 %, en 1,3557, antes de la zona del máximo relativo de 1,3672. A la baja, el soporte inmediato se encuentra en la SMA de 100 días, en 1,3389, seguido del retroceso del 38,2 %, en 1,3341. Una ruptura por debajo de este último nivel dejaría expuesto el nivel del 23,6 %, en torno a 1,3263, mientras que el mínimo estructural, situado cerca de 1,3137, actuaría como un soporte más alejado.

(El análisis técnico de este artículo se ha elaborado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)