Rupia indiana opera com cautela no início da semana

• A rupia indiana é negociada com cautela frente ao dólar americano no início da semana de decisão de política monetária do Fed.
• Os investidores esperam que o Fed mantenha os juros inalterados na faixa de 3,75% a 4,00%.
• Os preços elevados do petróleo continuam pressionando a moeda indiana.

A rupia indiana (INR) mantém as perdas de sexta-feira frente ao dólar americano (USD) no início da semana. O par USD/INR avança ligeiramente para perto de 95,00, com a moeda indiana pressionada pelos preços elevados do petróleo.

Na segunda-feira, o contrato de petróleo bruto da MCX com vencimento em 19 de novembro abre com um gap de baixa de quase 2%, perto de 9.612 rupias, mas permanece próximo das máximas recentes de 9.828 rupias registradas na sexta-feira.

As moedas de economias como a Índia, que dependem fortemente das importações de petróleo para atender às suas necessidades energéticas, tendem a apresentar desempenho inferior em um cenário de preços elevados do petróleo.

O que mantém os preços do petróleo elevados?

Segundo a TD Securities, os preços do petróleo continuam com viés de alta no curto prazo, e os analistas alertam: “Esperamos que o petróleo bruto mantenha um viés de alta no curto prazo, já que o risco de escalada das tensões permanece elevado às vésperas das eleições israelenses e das eleições de meio de mandato nos EUA.” Eles observam que “os recentes ataques dos houthis aumentaram o prêmio de risco precificado pelo mercado, enquanto os persistentes ataques do Irã a petroleiros parecem ter conseguido reduzir parte do fluxo pelo Estreito de Ormuz”, reforçando o prêmio geopolítico embutido nos preços atuais.

Dólar americano opera em baixa no início da semana de decisão do Fed

O dólar americano opera em baixa no início da semana, em meio à cautela antes do anúncio de política monetária do Federal Reserve (Fed) na quarta-feira e da divulgação, na quinta-feira, dos dados preliminares do Produto Interno Bruto (PIB) do terceiro trimestre e do Índice de Preços de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) de setembro.

Os analistas do Royal Bank of Canada esperam que o Fed mantenha a política monetária inalterada na reunião desta semana, afirmando que “a expectativa é de que o Fed mantenha inalterada a faixa-alvo da taxa dos fed funds na quarta-feira, após elevar os juros em setembro pela primeira vez desde 2023”. Embora a decisão de setembro tenha marcado a retomada do aperto monetário, o RBC observa que “os membros do FOMC continuam sinalizando que haverá novas altas, mas os comentários após a última decisão sugerem uma abordagem gradual”. Quanto à trajetória projetada, o banco reitera: “Esperamos mais duas altas de 25 pontos-base nos juros até o fim do primeiro trimestre de 2027.”

Além da política monetária do Fed e da divulgação de indicadores econômicos importantes, os investidores acompanharão de perto os resultados do terceiro trimestre das gigantes de computação em nuvem, incluindo Amazon, Alphabet e Microsoft.

As sinalizações dessas gigantes sobre seus planos de gastos com infraestrutura de inteligência artificial (IA) teriam um impacto significativo sobre o dólar americano e os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA. Nos últimos trimestres, essas empresas emitiram um volume substancial de dívida para financiar seus planos de gastos com IA, o que resultou em uma forte alta dos rendimentos dos títulos americanos.

As sinalizações sobre os planos de gastos com IA também teriam um impacto significativo sobre a rupia indiana, já que a Índia é vista nos mercados globais como uma aposta contrária à IA.

Análise técnica de USD/INR

No gráfico diário, o USD/INR é negociado a 94,9455, mantendo um viés de baixa no curto prazo, já que a cotação à vista permanece abaixo da média móvel exponencial (EMA) de 20 dias, em 95,3456. O par recuou acentuadamente da região recente de 96,80, e a EMA agora atua como uma resistência imediata a qualquer tentativa de recuperação, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI), em torno de 39, sugere um impulso de baixa fraco, mas em estabilização, após testar o território de sobrevenda no início do mês.

Na alta, a resistência inicial está na EMA de 20 dias, em 95,3456, e um fechamento diário acima dessa barreira ajudaria a aliviar a atual pressão vendedora e abriria caminho para níveis mais altos. Na baixa, o RSI em 39,62 sinaliza sustentação ao impulso; uma queda persistente do oscilador em direção à região de 30 reforçaria o viés baixista e deixaria o par sujeito a perdas adicionais abaixo do patamar de 95.

(A análise técnica desta matéria foi elaborada com o auxílio de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)