1.1700: ยูโรแตะระดับสูงสุดในรอบสามเดือน ขณะที่แผนซื้อคืนพันธบัตรสหรัฐกดดันดอลลาร์สหรัฐอย่างหนัก
- EUR/USD พุ่งขึ้น 1.13% ในสองวัน แตะระดับสูงสุดใหม่ในรอบสามเดือนเหนือ 1.1700
- แผนของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ในการเพิ่มการซื้อคืนพันธบัตรเป็นสองเท่า ได้กดดันอุปสงค์เชิงเก็งกำไรต่อ USD อย่างหนัก
- รายงานการประชุม Fed สะท้อนน้ำเสียงเอนเอียงไปทางคุมเข้ม แต่ไม่สามารถหยุดการเทขาย US Dollar ได้
Euro (EUR) ปรับตัวขึ้นต่อเมื่อเทียบกับ US Dollar (USD) ที่อ่อนแอลงในวันพฤหัสบดี หลังแผนของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ในการเพิ่มการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาว ส่งผลให้ Greenback ร่วงลงในวงกว้าง โดย ณ เวลาที่เขียน EUR/USD เคลื่อนไหวอยู่เหนือ 1.1700 เล็กน้อย หลังพุ่งขึ้นราว 1.13% จากระดับต่ำสุดของวันพุธ
กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ประกาศเมื่อวันพุธถึงการตัดสินใจเพิ่มขนาดการดำเนินการซื้อคืนเพื่อสนับสนุนสภาพคล่องสำหรับตราสารหนี้อายุยาวเป็นสองเท่า เป็นอย่างน้อย 4 พันล้านดอลลาร์ต่อครั้ง จากขนาดสูงสุดปัจจุบันที่ 2 พันล้านดอลลาร์ โดยจะมีผลตั้งแต่วันที่ 9 กันยายน
แผนดังกล่าวมีเป้าหมายเพื่อลดอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลระยะยาว ซึ่งเผชิญแรงกดดันในสัปดาห์นี้ หลังข้อมูลจากกระทรวงการคลังเผยว่าหนี้สาธารณะพุ่งสูงเกิน 40 ล้านล้านดอลลาร์ ส่งผลให้นักลงทุนเรียกร้องผลตอบแทนชดเชยที่สูงขึ้นสำหรับการถือครองหนี้สหรัฐฯ
MUFG: ความเปราะบางของดอลลาร์เพิ่มขึ้น
นักวิเคราะห์ของ MUFG ระบุว่า การประกาศซื้อคืนดังกล่าว ประกอบกับความเห็นล่าสุดในรายงาน FIMA ที่เกี่ยวข้องกับญี่ปุ่นหลังการแทรกแซงตลาด มีความเสี่ยงที่จะส่งผล “ในทางตรงกันข้าม” ต่อ US Dollar โดยในมุมมองของพวกเขา สิ่งนี้อาจนำไปสู่ “ความต้องการถือครองสินทรัพย์สหรัฐฯ ที่ลดลง (การขายพันธบัตร UST) หรือความต้องการเปิดรับความเสี่ยงต่อดอลลาร์สหรัฐที่ลดลง (การขายดอลลาร์) หรือทั้งสองอย่าง”
MUFG เตือนว่า “แม้แผนซื้อคืนของกระทรวงการคลังอาจช่วยกดอัตราผลตอบแทนไว้ได้ แต่ขณะนี้ดอลลาร์สหรัฐยังคงมีความเปราะบางต่อการอ่อนค่ามากขึ้น จากข้อเท็จจริงที่ว่าอัตราผลตอบแทนอาจลดลง”
การประกาศของกระทรวงการคลังได้กลบกระแสการเผยแพร่รายงานการประชุมด้านนโยบายการเงินครั้งล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ซึ่งสะท้อนน้ำเสียงเอนเอียงไปทางคุมเข้ม โดยผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม เว้นแต่ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจะบรรเทาลง แต่ก็ไม่สามารถหยุดการเทขายดอลลาร์ที่เกิดจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ได้
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Euro
Euro เป็นสกุลเงินของ 20 ประเทศในสหภาพยุโรปที่อยู่ใน Eurozone และเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสองของโลก รองจาก US Dollar ในปี 2022 Euro คิดเป็น 31% ของธุรกรรมในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน EUR/USD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนราว 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามมาด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งตั้งอยู่ที่แฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของ Eurozone โดย ECB เป็นผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ยและบริหารนโยบายการเงิน พันธกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักของ ECB คือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง หรือการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น มักเป็นปัจจัยบวกต่อ Euro และในทางกลับกัน คณะกรรมการกำหนดนโยบายของ ECB จะตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยการตัดสินใจจะทำโดยผู้ว่าการธนาคารกลางของประเทศสมาชิก Eurozone และสมาชิกถาวรอีกหกคน รวมถึงประธาน ECB, Christine Lagarde
ข้อมูลเงินเฟ้อของ Eurozone ซึ่งวัดจากดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญสำหรับ Euro หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด โดยเฉพาะหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะบีบให้ ECB ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม เมื่อเทียบกับประเทศหรือภูมิภาคอื่น อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงมักเป็นปัจจัยบวกต่อ Euro เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน
การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อ Euro ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินเดียวนี้ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อ Euro เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุน Euro โดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ Euro มีแนวโน้มที่จะปรับตัวลง ข้อมูลเศรษฐกิจของสี่ประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดในยูโรโซน (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจ Eurozone
ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับ Euro คือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับรายจ่ายที่ใช้ไปกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนค่าเงิน และในทางกลับกัน หากดุลการค้าเป็นลบก็จะกดดันค่าเงิน
