การคาดการณ์ราคา AUD/USD: ทรงตัวเหนือแนวเบรกเอาต์ใกล้ 0.7100
- AUD/USD ทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองเดือนที่ 0.7130 ท่ามกลางการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐในวงกว้าง
- คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมเดือนกันยายน
- นักลงทุนรอข้อมูลการจ้างงานของออสเตรเลียสำหรับเดือนกรกฎาคม
ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เคลื่อนไหวแทบไม่เปลี่ยนแปลงที่บริเวณ 0.7100 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันอังคาร แต่ยังอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบกว่าสองเดือนที่ 0.7130 ซึ่งทำไว้เมื่อวันจันทร์
คู่เงินออสซี่ซื้อขายในทิศทางแข็งแกร่งโดยรวม เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐยังเผชิญแรงกดดัน ขณะที่ตลาดการเงินตัดความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในเดือนกันยายนออกไป
มองว่าเฟดจะหยุดพักยาว หลังข้อมูลสหรัฐที่อ่อนแอลดแรงคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ย
นักวิเคราะห์จาก HSBC Asset Management ระบุว่า “การคาดการณ์ของตลาดต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในเดือนกันยายนลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่กลางเดือนมิถุนายน” ขณะที่นักลงทุนประเมินแนวโน้มนโยบายใหม่จากการสื่อสารและข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุด พวกเขาเสริมว่า “เมื่ออยู่ท่ามกลางความเห็นของ Warsh และตัวเลข CPI ที่ไม่ร้อนแรง รายงานตลาดแรงงานที่อ่อนแอลงก็ยิ่งกดดันต่อคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย” ซึ่งตอกย้ำมุมมองว่าเฟดยังสามารถอดทนรอได้ HSBC ยังกล่าวเพิ่มเติมว่า “หากข้อมูลเงินเฟ้อและการจ้างงานเดือนสิงหาคมออกมาในลักษณะเดียวกัน เฟดมีแนวโน้มจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในเดือนกันยายน”
ตามมุมมองของ TD Securities การหยุดพักครั้งนี้อาจยืดเยื้อเกินกว่าระยะใกล้ ธนาคารระบุว่า “เราคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ตลอดช่วงประมาณการของเรา เงินเฟ้อน่าจะยังอยู่ในระดับสูงตลอดช่วงที่เหลือของปี และตลาดแรงงานได้ทรงตัวแล้ว ทำให้ FOMC สามารถเปลี่ยนจุดสนใจไปที่พันธกิจด้านเงินเฟ้อได้” เมื่อพิจารณาร่วมกัน ทั้งสองสถาบันสะท้อนฉันทามติที่เพิ่มขึ้นว่า ข้อมูลสหรัฐที่อ่อนลงและภาวะตลาดแรงงานที่มีเสถียรภาพกำลังทำให้น้ำหนักเอนเอียงไปสู่ช่วงเวลาที่ยาวนานขึ้นของการคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ไม่เปลี่ยนแปลง
ณ เวลาที่รายงาน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ซื้อขายบวกขึ้นเล็กน้อยใกล้ระดับ 99.65 ดัชนี USD ฟื้นตัวเล็กน้อยในวันจันทร์ หลังจากทำระดับต่ำสุดใหม่ในรอบสองเดือนใกล้ 99.30
ในฝั่งดอลลาร์ออสเตรเลีย นักลงทุนรอข้อมูลการจ้างงานเดือนกรกฎาคม ซึ่งจะประกาศในวันพฤหัสบดี โดยคาดว่าข้อมูลตลาดแรงงานจะแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสร้างงานได้ 15K ตำแหน่ง ลดลงอย่างมากจาก 73.6K ในเดือนมิถุนายน ขณะที่อัตราการว่างงานคาดว่าจะทรงตัวที่ 4.4%
บทวิเคราะห์ทางเทคนิค AUD/USD
AUD/USD ซื้อขายที่ 0.7103 โดยขยายการปรับขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ 0.7043 และยังคงโทนเชิงบวกที่สร้างสรรค์ไว้ได้ การที่ราคาอยู่เหนือเครื่องมือวัดแนวโน้มระยะสั้นนี้บ่งชี้ว่าฝั่งซื้อยังคงควบคุมตลาด ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 64.6 ยังต่ำกว่าระดับซื้อมากเกินไป แต่ส่งสัญญาณถึงโมเมนตัมเชิงบวกที่แข็งแกร่ง
ในด้านลบ ระดับ 0.7080 เป็นแนวรับแรก โดยมีเส้น EMA 20 วันที่ 0.7043 ทำหน้าที่เป็นแนวรับสำคัญถัดไป ส่วนด้านบวก หากคู่เงินทะลุเหนือระดับสูงสุดในรอบสองเดือนที่ 0.7130 ก็จะขยายการปรับขึ้นไปสู่ระดับสูงสุดของวันที่ 29 พฤษภาคมที่ 0.7200
(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์สหรัฐ
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินทางการของสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงิน ‘โดยพฤตินัย’ ของอีกหลายประเทศที่มีการใช้หมุนเวียนควบคู่กับธนบัตรท้องถิ่น นับเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของปริมาณการซื้อขายในตลาดฟอเร็กซ์ทั่วโลกทั้งหมด หรือเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง USD เข้ามาแทนที่ปอนด์สเตอร์ลิงของอังกฤษในฐานะสกุลเงินสำรองของโลก ตลอดช่วงส่วนใหญ่ของประวัติศาสตร์ ดอลลาร์สหรัฐมีทองคำหนุนหลัง จนกระทั่งข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 ที่ทำให้มาตรฐานทองคำสิ้นสุดลง
ปัจจัยเดี่ยวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายการเงิน ซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีพันธกิจ 2 ประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมเงินเฟ้อ) และการส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาปรับตัวขึ้นเร็วเกินไปและเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งช่วยหนุนมูลค่าของ USD แต่เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะกดดันดอลลาร์สหรัฐ
ในสถานการณ์รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐสามารถพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและใช้นโยบายผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ QE คือกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญในระบบการเงินที่ติดขัด นี่เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่เป็นมาตรฐาน ซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อแห้งเหือดเพราะธนาคารไม่ยอมปล่อยกู้ให้กันและกัน (จากความกังวลเรื่องการผิดนัดชำระของคู่สัญญา) ถือเป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะให้ผลลัพธ์ที่จำเป็นได้ นี่คืออาวุธหลักของเฟดในการรับมือกับภาวะสินเชื่อตึงตัวที่เกิดขึ้นในช่วงวิกฤตการเงินโลกปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและนำไปซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเป็นหลักจากสถาบันการเงิน โดยทั่วไปแล้ว QE มักนำไปสู่การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ
Quantitative Tightening (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับ โดยธนาคารกลางสหรัฐจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และไม่นำเงินต้นจากพันธบัตรที่ถืออยู่ซึ่งครบกำหนดไปลงทุนซื้อใหม่ โดยทั่วไปแล้วถือเป็นปัจจัยบวกต่อดอลลาร์สหรัฐ
