ดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้นจากการคาดการณ์ว่า RBA จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
- GDP ไตรมาส 2 ที่แข็งแกร่งหนุนคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ RBA โดยตลาดรับรู้การขึ้นดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายนเต็มที่แล้ว
- ถ้อยแถลงเชิงผ่อนคลายของ Fed Waller ทำให้โอกาสการขึ้นดอกเบี้ยสหรัฐในเดือนกันยายนลดลงสู่ 50.2%
- เทรดเดอร์รอการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐ ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 56,000 ตำแหน่ง และอัตราการว่างงานอยู่ที่ 4.1%
AUD/USD ขยายการปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สามติดต่อกัน โดยซื้อขายอยู่แถว 0.7210 ในช่วงเวลาเอเชียวันศุกร์ คู่สกุลเงินนี้กำลังได้แรงส่งขาขึ้น เนื่องจากดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ได้รับแรงหนุนอย่างแข็งแกร่งจากข้อมูลการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ซึ่งได้เพิ่มความคาดหวังต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็ว ๆ นี้
เศรษฐกิจออสเตรเลียแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นอย่างน่าประหลาดใจในไตรมาส 2 ตอกย้ำความเชื่อว่า Reserve Bank of Australia (RBA) อาจกลับมาคุมเข้มนโยบายการเงินอีกครั้ง หลังจากปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไปแล้วสามครั้งในปีนี้ ส่งผลให้ความน่าจะเป็นที่ตลาดประเมินต่อการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนนี้เพิ่มขึ้นเป็น 58% จาก 49% ก่อนการประกาศ GDP ขณะที่การปรับอัตราดอกเบี้ยสู่ 4.60% ในเดือนพฤศจิกายนได้ถูกสะท้อนในราคาเต็มที่แล้ว
ดุลการค้าออสเตรเลียเกินดุลลดลง ขณะที่ข้อมูลเดือนมิถุนายนถูกปรับทบทวนเพิ่มขึ้น
Rabobank ระบุว่า ตัวเลขการค้าเดือนกรกฎาคมของออสเตรเลียที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดี แสดงให้เห็น “การลดลงเล็กน้อยแต่เป็นไปตามคาดของดุลการค้าเกินดุลรายเดือน” พร้อมกับ “การปรับทบทวนตัวเลขเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้น” ธนาคารชี้ว่า การผสมผสานระหว่างดุลเกินดุลที่แคบลงเล็กน้อยในเดือนกรกฎาคมและข้อมูลเดือนมิถุนายนที่ถูกปรับเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง จะถูกจับตาอย่างใกล้ชิดในแง่ของนัยต่อทิศทางดุลบัญชีภายนอกของออสเตรเลีย
ในทางกลับกัน ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เผชิญแรงกดดัน หลังจาก Christopher Waller ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ ส่งสัญญาณสนับสนุนการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมเดือนกันยายนที่กำลังจะมาถึง โดยมีเงื่อนไขว่าข้อมูลเงินเฟ้อที่จะประกาศออกมาจะไม่มีความประหลาดใจครั้งใหญ่ ความเห็นเชิงผ่อนคลายของ Waller สวนทางอย่างชัดเจนกับน้ำเสียงเชิงเข้มงวดที่ประธาน Kevin Warsh วางไว้ในสัปดาห์ก่อนหน้า หลังถ้อยแถลงดังกล่าว เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าความน่าจะเป็นที่ตลาดประเมินต่อการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนลดลงสู่ 50.2% จาก 63.2% เพียงหนึ่งวันก่อนหน้าอย่างมาก
ขณะนี้ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังหันไปจับตาการประกาศรายงานการจ้างงานเดือนสิงหาคมของสหรัฐ เพื่อหาสัญญาณบ่งชี้ทิศทางเพิ่มเติม โดยคาดการณ์ในปัจจุบันว่า การจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) จะเพิ่มขึ้น 56,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานคาดว่าจะทรงตัวที่ 4.1%
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: AUD/USD ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่
ในกราฟรายวัน AUD/USD ซื้อขายที่ 0.7212 โดยยังคงโทนเชิงบวกแบบขาขึ้น เนื่องจากยืนอยู่เหนือทั้งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 9 ช่วงเวลาและ 50 ช่วงเวลา การที่ EMA ระยะสั้นอยู่เหนือ EMA ระยะยาวบ่งชี้ถึงอคติขาขึ้นที่ต่อเนื่อง ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันใกล้ระดับ 67 ยังคงทำให้คู่นี้อยู่ในแดนบวกโดยยังไม่ส่งสัญญาณซื้อมากเกินไปอย่างรุนแรง ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงอยู่ในขณะนี้
ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ EMA 9 ช่วงเวลาบริเวณ 0.7173 โดยมี EMA 50 ช่วงเวลาใกล้ 0.7085 เป็นฐานรับเชิงพลวัตที่ลึกกว่า หากเกิดการย่อตัวเพื่อปรับฐาน ต่ำกว่านั้น แนวรับแนวนอนที่อยู่ไกลออกไปจะอยู่ที่ 0.6667 ซึ่งจะกลับมาเป็นจุดสนใจได้ก็ต่อเมื่อโครงสร้างขาขึ้นในปัจจุบันคลี่คลายลงอย่างมีนัยสำคัญ
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลีย
หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย Reserve Bank of Australia (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่อุดมไปด้วยทรัพยากร ปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญอีกประการหนึ่งคือราคาสินค้าส่งออกหลักที่สุดของประเทศอย่างแร่เหล็ก สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดก็เป็นปัจจัยเช่นกัน รวมถึงเงินเฟ้อในออสเตรเลีย อัตราการเติบโต และดุลการค้า อารมณ์ตลาด — ไม่ว่านักลงทุนจะเข้าถือสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) — ก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่ง โดยภาวะ risk-on เป็นบวกต่อ AUD
Reserve Bank of Australia (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารในออสเตรเลียสามารถปล่อยกู้ให้กันและกันได้ ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับคงที่ที่ 2-3% ผ่านการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ จะช่วยหนุน AUD และในทางกลับกันหากอัตราดอกเบี้ยค่อนข้างต่ำ RBA ยังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ AUD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ AUD
จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดังนั้นภาวะของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลอย่างมากต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเศรษฐกิจจีนทำได้ดี จีนจะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทำให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้น และผลักดันมูลค่าให้สูงขึ้น ในทางตรงกันข้าม หากเศรษฐกิจจีนไม่ได้เติบโตเร็วอย่างที่คาดไว้ ความเป็นไปในทางตรงข้ามก็จะเกิดขึ้น ดังนั้น ความประหลาดใจเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่สกุลเงินที่เกี่ยวข้อง
แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย คิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 โดยมีจีนเป็นปลายทางหลัก ดังนั้น ราคาแร่เหล็กจึงสามารถเป็นปัจจัยขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไป หากราคาแร่เหล็กปรับตัวขึ้น AUD ก็มักจะปรับขึ้นเช่นกัน เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาแร่เหล็กลดลงก็จะเกิดผลตรงกันข้าม ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มทำให้โอกาสที่ออสเตรเลียจะมีดุลการค้าเป็นบวกมากขึ้น ซึ่งก็เป็นบวกต่อ AUD เช่นกัน
ดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่ประเทศจ่ายสำหรับการนำเข้า เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลียได้ หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์ส่วนเกินที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าส่งออกของประเทศ เมื่อเทียบกับสิ่งที่ประเทศใช้จ่ายเพื่อซื้อสินค้านำเข้า ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุน AUD ขณะที่หากดุลการค้าเป็นลบก็จะให้ผลตรงกันข้าม
