ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง หลัง Waller ของเฟดส่งสัญญาณพักการปรับอัตราดอกเบี้ย
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงกดดัน หลังผู้ว่าการเฟด Waller ส่งสัญญาณอาจพักการขึ้นดอกเบี้ย ซึ่งสวนทางกับท่าทีสายเหยี่ยวของ Warsh
- ความน่าจะเป็นที่ตลาดประเมินว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลดลงสู่ 50.2% หลังถ้อยแถลงดังกล่าว
- นักลงทุนรอข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐประจำเดือนสิงหาคม ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 56,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานอยู่ที่ 4.1%
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก อ่อนค่าลงเป็นวันที่สามติดต่อกัน และเคลื่อนไหวบริเวณ 99.00 ในช่วงการซื้อขายเอเชียวันศุกร์
ดอลลาร์สหรัฐกำลังเผชิญแรงกดดันขาลงอย่างมีนัยสำคัญ หลังจากผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) Christopher Waller ระบุว่าเขามีแนวโน้มสนับสนุนการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมเดือนกันยายนที่จะถึงนี้ หากข้อมูลเงินเฟ้อที่กำลังจะประกาศไม่มีความประหลาดใจครั้งใหญ่
น้ำเสียงสายพิราบของ Waller แตกต่างอย่างชัดเจนจากจุดยืนสายเหยี่ยวที่ประธาน Kevin Warsh ส่งสัญญาณไว้เมื่อเพียงหนึ่งสัปดาห์ก่อน เพื่อตอบสนองต่อถ้อยแถลงดังกล่าว ความคาดหวังของตลาดได้เปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยเครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้ว่าความน่าจะเป็นของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลดลงสู่ 50.2% จาก 63.2% ในวันก่อนหน้าอย่างมาก
ขณะนี้นักลงทุนและผู้เข้าร่วมตลาดกำลังหันไปจับตาการเปิดเผยรายงานการจ้างงานของสหรัฐประจำเดือนสิงหาคม เพื่อหาเบาะแสเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงิน โดยฉันทามติของตลาดในปัจจุบันคาดว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะเพิ่มขึ้น 56,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานคาดว่าจะทรงตัวที่ 4.1%
อีกปัจจัยที่เพิ่มแรงกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐคือการแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วของเงินเยนญี่ปุ่น เนื่องจากเทรดยังคงเฝ้าระวังอย่างใกล้ชิดต่อความเป็นไปได้ของการแทรกแซงค่าเงินจากทางการ และยังคงสะท้อนความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นอาจใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นในช่วงปลายปีนี้
เงินเยนขยายการแข็งค่ารุนแรง ขณะที่กระแสคาดการณ์เรื่องการแทรกแซงทวีความเข้มข้น
นักกลยุทธ์จาก Scotiabank ชี้ว่าเงินเยนญี่ปุ่นได้เคลื่อนไหวอย่างโดดเด่นเกินปกติ โดยระบุว่า “เงินเยนแข็งค่าขึ้นถึง 1.5% เมื่อเทียบกับ USD ต่อเนื่องจากการปรับขึ้นอย่างน่าประทับใจในวันพุธ ซึ่งจุดกระแสคาดการณ์รอบใหม่เกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการแทรกแซงจากทางการ” พวกเขาชี้ว่าการปรับขึ้นล่าสุดเกิดขึ้นต่อเนื่องจากความแข็งแกร่งก่อนหน้า ยิ่งตอกย้ำให้ตลาดจับตาว่าทางการอาจเข้ามาสกัดการอ่อนค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับเงินเยนเพิ่มเติมหรือไม่
บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: DXY เผชิญแรงกดดันต่อเนื่องท่ามกลางมุมมองขาลงที่ยังครอบงำ
ในกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ Spot ซื้อขายอยู่ที่ 98.98 โดยยังคงขยายโทนขาลงในระยะสั้น เนื่องจากเคลื่อนไหวต่ำกว่าทั้งค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 9 ช่วงและ 50 ช่วง ซึ่งขณะนี้ทำหน้าที่เป็นแนวต้านด้านบน ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันอยู่ต่ำกว่าเส้นกึ่งกลางใกล้ระดับ 40 บ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงยังคงอยู่ แม้ว่าการย่อตัวล่าสุดจะเริ่มชะลอลง ขณะที่ FXS Fed Sentiment Index ที่อ่อนตัวลงสะท้อนว่าปัจจัยสนับสนุนจากนโยบายต่อดอลลาร์กำลังลดน้อยลง
ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่ EMA 9 ช่วงบริเวณ 99.26 ขณะที่ EMA 50 ช่วงใกล้ 99.79 ช่วยเสริมให้เกิดโซนอุปทานในวงกว้างเหนือระดับปัจจุบัน การปิดรายวันกลับขึ้นไปเหนือกลุ่ม EMA เหล่านี้จะเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อบรรเทาอคติขาลงในระยะสั้น มิฉะนั้น ดัชนียังคงมีความเสี่ยงต่อการอ่อนตัวลงเพิ่มเติมสู่ระดับต่ำก่อนหน้าที่ยังไม่สามารถกลับขึ้นมายืนได้ในกราฟรายวัน
(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์สหรัฐ
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินทางการของสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงิน ‘โดยพฤตินัย’ ของอีกหลายประเทศที่มีการใช้หมุนเวียนควบคู่กับธนบัตรท้องถิ่น ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นมากกว่า 88% ของปริมาณการซื้อขายในตลาดฟอเร็กซ์ทั่วโลกทั้งหมด หรือคิดเป็นมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง USD เข้ามาแทนที่ปอนด์สเตอร์ลิงของอังกฤษในฐานะสกุลเงินสำรองของโลก ตลอดช่วงเวลาส่วนใหญ่ในประวัติศาสตร์ ดอลลาร์สหรัฐมีทองคำหนุนหลัง จนกระทั่งข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 ที่ยกเลิกมาตรฐานทองคำ
ปัจจัยเดี่ยวที่สำคัญที่สุดซึ่งส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายการเงิน ซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีพันธกิจ 2 ประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมเงินเฟ้อ) และการส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาปรับตัวสูงขึ้นเร็วเกินไปและเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งช่วยหนุนมูลค่าของ USD แต่เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะกดดันดอลลาร์สหรัฐ
ในสถานการณ์รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและดำเนินมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ QE คือกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญในระบบการเงินที่ติดขัด นี่เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่เป็นแบบแผน ซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อแห้งตัวเพราะธนาคารไม่ยอมปล่อยกู้ให้กันเอง (จากความกังวลเรื่องการผิดนัดชำระของคู่สัญญา) ถือเป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะให้ผลลัพธ์ที่จำเป็นได้ นี่คืออาวุธหลักของเฟดในการรับมือกับภาวะสินเชื่อตึงตัวที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเฟดจะพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและนำไปซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเป็นหลักจากสถาบันการเงิน โดยทั่วไป QE มักนำไปสู่การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ
Quantitative tightening (QT) คือกระบวนการตรงกันข้าม โดยธนาคารกลางสหรัฐจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และจะไม่นำเงินต้นจากพันธบัตรที่ถืออยู่ซึ่งครบกำหนดไปลงทุนซื้อใหม่ โดยปกติแล้วสิ่งนี้เป็นบวกต่อดอลลาร์สหรัฐ
