ปอนด์สเตอร์ลิงทรงตัวใกล้ระดับกลางของ 1.3500 เทียบกับ USD ขณะที่เทรดเดอร์จับตา GDP ของสหราชอาณาจักรและเงินเฟ้อสหรัฐฯ

GBP/USD ขยับสูงขึ้นเล็กน้อย ขณะที่แรงขาย USD ยังคงต่อเนื่องท่ามกลางการพุ่งขึ้นของ JPY ที่ได้แรงหนุนจาก BoJ
การคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์ ช่วยจำกัดการอ่อนค่าของ USD ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
เทรดเดอร์ดูเหมือนจะยังลังเลก่อนการประกาศตัวเลข GDP รายเดือนของสหราชอาณาจักรและตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ

คู่ GBP/USD ซื้อขายในแดนบวกใกล้บริเวณ 1.3500 กลางๆ ระหว่างเซสชันเอเชียวันพุธ แม้ยังขาดแรงหนุนฝั่งขาขึ้นที่ชัดเจน และยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในกรอบกว้างของวันก่อนหน้า ขณะเดียวกัน ฝั่งขาลงดูเหมือนจะถูกจำกัด เนื่องจากเทรดเดอร์รอการประกาศตัวเลข GDP รายเดือนของสหราชอาณาจักรและตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ก่อนเปิดสถานะตามทิศทางรอบใหม่

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ประเด็นสำคัญจะอยู่ที่ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ซึ่งมีกำหนดประกาศในวันพฤหัสบดีและวันศุกร์ตามลำดับ ข้อมูลสำคัญดังกล่าวจะถูกจับตาเพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ท่ามกลางการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน และจะมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของราคา US Dollar (USD) ซึ่งในทางกลับกันก็น่าจะเป็นแรงกระตุ้นที่มีนัยสำคัญต่อคู่ GBP/USD

ทิศทางของเฟดขึ้นอยู่กับข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ขณะที่ตลาดสวอปเอนเอียงไปทางการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง

นักกลยุทธ์ของ Scotiabank เน้นย้ำว่าข้อมูลเงินเฟ้อที่จะประกาศในสัปดาห์นี้จะเป็นปัจจัยชี้ขาดต่อแนวโน้มนโยบาย โดยให้เหตุผลว่า “สัญญาณความคืบหน้าในการควบคุมเงินเฟ้อต้องชัดเจนใน PPI (วันพฤหัสบดี) และ CPI (วันศุกร์) ของสัปดาห์นี้ เพื่อให้เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้” พวกเขาระบุว่าการกำหนดราคาของตลาดยังคงให้น้ำหนักต่อการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม โดยสวอป “ยังคงเอนเอียงไปทางแนวคิดเรื่องการขึ้นดอกเบี้ย โดย OIS สะท้อนโอกาสราว 60% ของการปรับคุมเข้ม 25bps ในสัปดาห์หน้า”

ในระหว่างนี้ การพุ่งขึ้นของ Japanese Yen (JPY) ที่ได้แรงหนุนจากธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ยังคงกดดัน USD ให้อยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบกว่าสองสัปดาห์ที่แตะไว้เมื่อวันอังคาร ขณะที่ Pound Sterling (GBP) ได้รับแรงหนุนจากแผนกระตุ้นการเติบโตเชิงบวกของรัฐมนตรีคลังสหราชอาณาจักร John Healey และความมุ่งมั่นต่อวินัยทางการคลัง สิ่งนี้เป็นแรงส่งเชิงบวกต่อคู่ GBP/USD แต่การปรับขึ้นดังกล่าวยังขาดความเชื่อมั่นฝั่งขาขึ้น

ท่ามกลางความเสี่ยงเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ที่ออกมาดีกว่าคาดได้หนุนการคาดการณ์ของตลาดต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน นอกจากนี้ ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้นยังคงทำให้เบี้ยความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์มีบทบาท และช่วยหนุน Greenback ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยอยู่บ้าง ส่งผลให้เทรดเดอร์ยังไม่กล้าเปิดสถานะขาขึ้นใหม่ในคู่ GBP/USD

กราฟ 4 ชั่วโมงของ GBP/USD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่ GBP/USD เคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าระดับ Fibonacci retracement 38.2% ที่ 1.3553 เล็กน้อย ขณะเดียวกันยังทรงตัวเหนือระดับ retracement 23.6% ที่ 1.3524 การวางตัวเช่นนี้ ประกอบกับราคาสปอตที่ซื้อขายเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 ช่วงบนกราฟ 4 ชั่วโมง ที่ 1.3502 แต่ยังถูกจำกัดโดยแนวต้าน Fibonacci ใกล้เคียง บ่งชี้ถึงโทนระยะสั้นที่โดยรวมยังเป็นกลาง

หากทะลุระดับ retracement 38.2% ได้ คู่ GBP/USD อาจปรับขึ้นไปสู่ระดับ 50.0% ที่ 1.3576 และต่อไปยังระดับ retracement 61.8% ที่ 1.3599 ถัดจากนั้น แนวต้านเพิ่มเติมอยู่ที่ 1.3632 และบริเวณจุดสูงสุดของสวิงใกล้ 1.3675 ในฝั่งขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับ Fibo. 23.6% ที่ 1.3524 ก่อนถึงเส้น SMA 200 ช่วงที่ 1.3502 โดยมีฐานรับที่ลึกลงไปบริเวณ 1.3477 หากแรงขายยืดเยื้อ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Pound Sterling

Pound Sterling คืออะไร?

Pound Sterling (GBP) เป็นสกุลเงินที่เก่าแก่ที่สุดในโลก (ค.ศ. 886) และเป็นสกุลเงินทางการของสหราชอาณาจักร โดยเป็นหน่วยเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับ 4 ในตลาดฟอเร็กซ์ / ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของโลก คิดเป็น 12% ของธุรกรรมทั้งหมด หรือเฉลี่ย 630 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 คู่เงินหลักที่มีการซื้อขาย ได้แก่ GBP/USD หรือที่รู้จักกันในชื่อ ‘Cable’ ซึ่งคิดเป็น 11% ของตลาดฟอเร็กซ์ / ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ, GBP/JPY หรือ ‘Dragon’ ตามที่เทรดเดอร์เรียกกัน (3%) และ EUR/GBP (2%) Pound Sterling ออกโดยธนาคารกลางอังกฤษ (BoE)

การตัดสินใจของธนาคารกลางอังกฤษส่งผลต่อ Pound Sterling อย่างไร?

ปัจจัยที่สำคัญที่สุดเพียงปัจจัยเดียวที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของ Pound Sterling คือนโยบายการเงินที่กำหนดโดยธนาคารกลางอังกฤษ BoE ใช้การตัดสินใจโดยพิจารณาว่าบรรลุเป้าหมายหลักเรื่อง “เสถียรภาพด้านราคา” หรือไม่ ซึ่งหมายถึงอัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัวราว 2% เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป BoE จะพยายามควบคุมด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการเข้าถึงสินเชื่อของประชาชนและภาคธุรกิจสูงขึ้น ซึ่งโดยทั่วไปเป็นผลบวกต่อ GBP เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สหราชอาณาจักรเป็นสถานที่ที่น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำเกินไป นั่นเป็นสัญญาณว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว ในสถานการณ์นี้ BoE จะพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อลดต้นทุนสินเชื่อ เพื่อให้ภาคธุรกิจกู้ยืมมากขึ้นเพื่อนำไปลงทุนในโครงการที่สร้างการเติบโต

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของปอนด์อย่างไร?

การประกาศข้อมูลช่วยสะท้อนสุขภาพของเศรษฐกิจและสามารถส่งผลต่อมูลค่าของ Pound Sterling ได้ ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น GDP, ดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ และการจ้างงาน ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของ GBP เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อสเตอร์ลิง ไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ BoE ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุน GBP โดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ Pound Sterling ก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง

ดุลการค้าส่งผลต่อปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับ Pound Sterling คือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับรายจ่ายที่ใช้ไปกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะได้รับประโยชน์โดยตรงจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนสกุลเงิน และในทางกลับกัน ดุลการค้าสุทธิที่เป็นลบจะกดดันสกุลเงินให้อ่อนค่า

บทความถัดไป